康龙化成本月28日港股上市，基石投资认购1.6亿美元！

来源：医药合作投融资联盟

2019年11月14日，康龙化成发布全球发售公告，本公司已向香港联交所上市委员会申请批准招股说明书所述根据全球发售将发行的H股（包括因超额配股权获行使而可能发行的任何额外H股）上市及买卖。预期H股将于2019年11月28日（星期四）上午九时正开始在香港联交所主板买卖。

全球发售包括香港公开发售提呈的11,653,700股H股（可予调整）及国际发售提呈104,882,400股H股（可予调整及视乎超额配股权行使与否而定），分别占全球发售项下初步提呈发售H股总数的约10%和90%。预计募资金额在40.20亿港元~46.03亿港元之间。全球发售预计净额为33.87亿港元~38.87亿港元。

港股募资用途：

（a）约1,219.6百万港元（或所得款项净額约30%）将用于扩展中国实验室及生产设施的产能及能力，以应对现有及新增客户对我们实验室服务及CMC服务不断增加的需求（根据弗若斯特沙利的数据，中国合同研发服务及合同生产服务市场预期将增长至2023年的214亿美元及85亿美元，2018年至2023年的复合年增长率分别为29.6%及28.9%），包括：

（1）约792.7百万港元将投资于建设、升级及扩大我们的宁波设施二期（主要从事实验室及CMC服务）。于计划扩建完成后，我们预计宁波设施的总建筑面积将由约77,950平方米增至约198,065平方米。扩建设施新增实验室及办公面积将可供我们实验室及CMC服务额外多达2,500名科学家及技术员使用，我们认为这足以支持于2021年或前后投入运营后未来两至三年的招募及增长计划；（2）约183.0百万港元将投资于建设、升级及扩大我们的天津设施三期（主要从事CMC业务）。于计划扩建完成后，我们预计天津设施的总建筑面积将由约20,289平方米增至约60,952平方米。扩建设施新增实验室及办公面积将可供CMC服务额外多达400名科学家及技术员使用，我们认为这足以支持投入运营后未来两至三年的招募及增长计划；及（3）约243.9百万港元将投资于建设我们的其他生产设施（主要从事CMC业务）。我们现预期于2020年前敲定扩建计划及相关设计，并于未来两至三年完成建设。

（b）约406.5百万港元（或所得款项净額约10%）拨付美国及英国业务的进一步扩张，可能包括建设及装修相关设施、扩展办公室、采购实验室设备及材料，聘用、培训及保留人才，以及收购新科技。

（c）约813.1百万港元（或所得款项净額约20%）将用于建立有关研发生物制剂的医药研发服务平台（可能包括建设及装修相关设施、扩展办公室、采购设备及材料、聘用，培训及保留人才，以及收购新科技、业务或服务）。我们预计在中国宁波另外新建两个生物制剂设施，预计分别于2021年及2024年竣工并开始运作。在813.1百万港元的所得款项中，我们预期将动用约422.4百万港元、336.1百万港元及54.6百万港元分别用于建筑成本、机器及设备的采购及劳动力及其他成本。

（d）约609.8百万港元（或所得款项净額约15%）将用于扩展临床开发服务实力及能力，可能包括额外增添设施，聘用、培训及保留人才，以及收购新科技、业务或服务。

（e）约609.8百万港元（或所得款项净額约15%）将用于透过潜在收购在美国、欧洲、日本或中国提供医药研发服务且拥有尖端研发技术的合同研发服务及合同生产服务公司及╱或其业务，来扩展我们的产能及╱或能力。这些公司及业务必须是我们认为具吸引力的，且根据我们的未来扩展计划及市场动态分析，能够与我们的服务进一步互为补充（尤其是临床开发及CMC服务）及为我们合作伙伴及客户的需要提供更好支持。我们亦可能考虑组成策略性联盟及加大投资现有的联营公司，为我们的合作伙伴创造更多价值。截至最后实际可行日期，我们尚未物色到潜在收购的任何具体目标。

（f）约406.5百万港元（或所得款项净額约10%）将用于一般企业用途及用作营运资金。

除另有公布外，发售价将不高于每股H股39.50港元，且目前预期将不低于每股H股34.50港元。香港公开发售申请人须于申请时就每股H股支付最高发售价39.50港元，另加1.0%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费及0.005%香港联交所交易费。倘每股H股的最终发售价低于39.50港元，多缴款项可予退还。

基石投资者

1、中国结构调整基金（4000万美元）

中国国有企业结构调整基金股份有限公司（「中国结构调整基金」）已同意认购以4000万美元按发售价可购买的该等发售股份数目（向下约整至最接近的完整最低交易单位）。

2、清池资本（4000万美元）

Lake Bleu Prime Healthcare Master Fund Limited（「Lake Bleu Prime」，前称AllyBridge LB Healthcare Fund）已同意认购以4000万美元按发售价可购买的该等发售股份数目（向下约整至最接近的完整最低交易单位）。

3、OrbiMed，奥博资本（3000万美元）

OrbiMed Partners Master Fund Limited（「OrbiMed Partners」）、Worldwide Healthcare Trust PLC（「Worldwide Healthcare」）、OrbiMed Global Healthcare Master Fund，L.P.（「OrbiMed Global」）及OrbiMed Genesis Master Fund，L.P.（「OrbiMed Genesis」）已同意认购分别以总额818万美元、1549.2万美元、432.8万美元及200万美元按发售价可购买的该等发售股份数目（向下约整至最接近的完整最低交易单位）。

4、Athos Asia Event Driven Master Fund（2500万美元）

Athos Asia Event Driven Master Fund（「Athos」）已同意认购以2500万美元按发售价可购买的该等发售股份数目（向下约整至最接近的完整最低交易单位）。

5、Oaktree Capital Management, L.P.（2500万美元）

Oaktree Capital Management，L.P.（「Oaktree」）以其作为Oaktree Emerging Markets Equity Fund，L.P普通合伙人及若干独立账户（各别而非共同）（各自为一个「Oaktree Fund」，统称「Oaktree Funds」）全权投资顾问的身份，代表Oaktree Funds，已同意为每个Oaktree Fund认购以2500万美元按发售价可购买的该等发售股份数目。

关于康龙化成

我们是一家领先的全流程一体化医药研发服务平台，业务遍及全球，致力于协助客户加速药物创新。根据弗若斯特沙利的数据，按2018年的总收益计，我们是中国第二大医药研发服务平台及全球三大药物发现服务供应商之一。我们在药物发现、临床前及早期临床开发方面处于领先地位，同时一直致力拓展下游业务能力，包括临床后期开发及商业化生产。在扩大医药研发的过程中，为达至各研发阶段的主要里程碑，我们掌握了所有主要研发职能的专业知识，令客户能够加快进行研发计划。

我们成功从单一的实验室化学服务供应商发展成为业务立足中国、美国及英国的端到端服务平台，可满足客户的各类需求。于2016年及2017年，我们在美国及英国进行一系列收购，进一步扩大服务范围并巩固我们的技术平台。随着我们成功整合及进一步发展该等已收购子公司的技术平台，我们的成熟医药研发服务平台得以向客户提供无服务类型及地域限制的一体化实验室、临床开发及CMC服务。我们的一体化解决方案及我们对客户需求的深刻了解，巩固了我们提供定制化医药研发服务的能力。

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