淡看狂风暴雨我依旧
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
迈为股份(300751)
迈为股份金刚、华晟HJT项目顺利推进,期待HJT电池量产端再突破
1)安徽华晟7.2GW据公司公告,因规划调整、项目由其全资子公司大理华晟、及宣城华晟负责项目的具体实施,公司分别与安徽华晟及大理华晟、宣城华晟签署了三份《设备采购合同变更协议》。安徽华晟7.2GW扩产项目分为宣城4.8GW+大理一期2.4GW,2022年9月已开工。目前华晟HJT电池产能为2.7GW,预计2023年HJT产能有望超10GW。
2)金刚4.8GW据公司公告,因金刚羿德项目规划调整,由其全资子公司欧昊电力负责项目具体实施;公司已与金刚羿德及其全资子公司欧昊电力签署了两份《合同权利义务转让协议》。目前4.8GW双面微晶HJT设备已顺利从苏州装车出厂、向甘肃酒泉发货,2023年将实现量产。
3)HJT行业产业化进程隆基公告其自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%,打破了全球硅基太阳能电池效率的最高纪录,打开HJT电池行业成长空间、产业化有望提速。
2022年三季报业绩同比增长51%;下半年进入HJT设备加速收获期
1)2022年三季报营收30.2亿元、同比增长38%,归母净利润6.9亿元、同比增长51%。毛利率38.7%、净利率22%。我们预计下半年随着安徽华晟、金刚玻璃、明阳智能、实工业(REC)等HJT电池产能逐步投产落地,公司业绩将提速。
2)合同负债截至2022年9月30日达34.7亿元,同比增长58%。2021年公司累计获HJT订单超5GW。2022年以来公司已累计获21GW异质结设备订单(据公司公告,包括华晟、金刚、实工业、润海、爱康),市占率龙头领先,为公司未来业绩提供保障。
半导体设备拟投资21亿建“半导体装备项目”;向泛半导体设备龙头进军
1)公司公告拟投资建设“迈为半导体装备项目”,总投资21亿元,计划用地约210亩。公司激光设备在半导体、面板领域进展顺利,本次加码将进一步强化公司在泛半导体领域布局。
2)半导体领域公司半导体晶圆激光开槽设备已获长电科技(国内首家)、三安光电订单,并与其他五家企业签订试用订单。半导体晶圆激光改质切割设备已研发完成、产品验证中。
3)面板领域公司柔性屏弯折激光切割设备已获京东方第6代AMOLED生产线项目两套订单,为全球知名的手机品牌制造高端显示屏。公司为国内首家成功研制该款设备的企业。
盈利预测看好公司在光伏、半导体行业未来大发展中战略地位、未来高成长性上调2022-2024年归母净利润为9.2/15.3/22.3亿元,同比增长43%/65%/46%,对应PE为86/52/36倍。维持“买入”评级。
风险提示异质结电池推进速度不达预期;光伏需求不及预期;下游扩产不及预期。
来源[浙商证券|王华君,李思扬]
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:迈为股份的注册资金是:2.79亿元详情>>
答: 苏州迈为科技股份有限公司是详情>>
答:智能制造装备的设计、研发、生产详情>>
答:迈为股份公司 2024-03-31 财务报详情>>
答:迈为股份的子公司有:15个,分别是详情>>
黑洞概念大涨2.22%,概念龙头股天银机电涨幅10.58%领涨
5月29日Facebook概念涨幅1.94%,涨幅领先个股为琏升科技、飞荣达
5月30日航空行业主力资金净流出4803.31万元,目前处于上涨趋势
周三消费电子概念主力资金净流入5.08亿元,英力股份、胜蓝股份等股领涨
混合现实概念逆势拉升,智立方周二主力资金净流入412.56万元
淡看狂风暴雨我依旧
[迈为股份]迈为股份点评报告HJT设备订单稳步推进,龙头将进入成长加速期
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
迈为股份(300751)
迈为股份金刚、华晟HJT项目顺利推进,期待HJT电池量产端再突破
1)安徽华晟7.2GW据公司公告,因规划调整、项目由其全资子公司大理华晟、及宣城华晟负责项目的具体实施,公司分别与安徽华晟及大理华晟、宣城华晟签署了三份《设备采购合同变更协议》。安徽华晟7.2GW扩产项目分为宣城4.8GW+大理一期2.4GW,2022年9月已开工。目前华晟HJT电池产能为2.7GW,预计2023年HJT产能有望超10GW。
2)金刚4.8GW据公司公告,因金刚羿德项目规划调整,由其全资子公司欧昊电力负责项目具体实施;公司已与金刚羿德及其全资子公司欧昊电力签署了两份《合同权利义务转让协议》。目前4.8GW双面微晶HJT设备已顺利从苏州装车出厂、向甘肃酒泉发货,2023年将实现量产。
3)HJT行业产业化进程隆基公告其自主研发的硅异质结电池转换效率达到26.81%,打破了全球硅基太阳能电池效率的最高纪录,打开HJT电池行业成长空间、产业化有望提速。
2022年三季报业绩同比增长51%;下半年进入HJT设备加速收获期
1)2022年三季报营收30.2亿元、同比增长38%,归母净利润6.9亿元、同比增长51%。毛利率38.7%、净利率22%。我们预计下半年随着安徽华晟、金刚玻璃、明阳智能、实工业(REC)等HJT电池产能逐步投产落地,公司业绩将提速。
2)合同负债截至2022年9月30日达34.7亿元,同比增长58%。2021年公司累计获HJT订单超5GW。2022年以来公司已累计获21GW异质结设备订单(据公司公告,包括华晟、金刚、实工业、润海、爱康),市占率龙头领先,为公司未来业绩提供保障。
半导体设备拟投资21亿建“半导体装备项目”;向泛半导体设备龙头进军
1)公司公告拟投资建设“迈为半导体装备项目”,总投资21亿元,计划用地约210亩。公司激光设备在半导体、面板领域进展顺利,本次加码将进一步强化公司在泛半导体领域布局。
2)半导体领域公司半导体晶圆激光开槽设备已获长电科技(国内首家)、三安光电订单,并与其他五家企业签订试用订单。半导体晶圆激光改质切割设备已研发完成、产品验证中。
3)面板领域公司柔性屏弯折激光切割设备已获京东方第6代AMOLED生产线项目两套订单,为全球知名的手机品牌制造高端显示屏。公司为国内首家成功研制该款设备的企业。
盈利预测看好公司在光伏、半导体行业未来大发展中战略地位、未来高成长性上调2022-2024年归母净利润为9.2/15.3/22.3亿元,同比增长43%/65%/46%,对应PE为86/52/36倍。维持“买入”评级。
风险提示异质结电池推进速度不达预期;光伏需求不及预期;下游扩产不及预期。
来源[浙商证券|王华君,李思扬]
分享:
相关帖子