收手！赚钱才是硬道理

4月6日，A股调整，板块上，对于AI等短期热门投资，投资人该收手，股票筹码该放的要放出了。

AIGC算力可以守一守，假如你建仓成本低，情绪稳定，可以固守，诸如我们反复讲过的中芯国际今天股价表现依然强劲，作为AIGC产业边上卖水企业，还是很有前途的，国家也支持芯片发展。其他，比如一些AI概念股，资金该收的收，筹码该放的放，赚钱才是硬道理！

很多AI企业距离完美应用距离太远，你指望不上他们用自己的AI赚钱，所以一旦热度退潮，股价就失去了支撑，跌是必然的，无论是寒武纪还是海光，或者龙芯我觉得都透支了未来。

能源原油当前的利好是欧佩克减产，沙特和伊朗关系改善后，欧佩克对石油的定价能力增强。但原油的利空是高通胀最终导致需求减少，我们看到麦当劳也要裁员，要简化菜单，这说明全球尤其是欧美经济如今很脆弱。减产VS需求减少，最终还是需求说话，所以油价可能不会持续性上涨。另外，布伦特原油本轮最高86美元/桶，纽约原油本轮最高81美元/桶，而实际上投行大多数对欧佩克减产后石油价格的预期是90-100美元/桶，部分投行还回调到90美元/桶以下，也就是市场共识的反弹空间其实已经很小。

新能源汽车4月4日国内电池级碳酸锂价格跌至22.4万元/吨，而去年11月末的价格是58万元/吨。个人预期碳酸锂价格还会惯性下跌，按道理，这利好下游新能源汽车企业，利润空间会加大，但特斯拉和比亚迪等头部新能源车企打起了价格战。

短期看，车企价格战重新压缩了电车销售毛利，但从长期看，这有利于这些车企提高市场份额。比较有趣的是宁德时代，之前20万/吨加上8成订单的三年合同如果签了，如果碳酸锂跌到20万以下下游签约的车企就尴尬了。

当然，一般情况下我想最终还是会协商解决。不过得佩服宁德时代，曾毓群对行业趋势的理解是非常深刻的，对锂材的预判也是准确的。现阶段锂业股肯定不开心，但市场就是这样，前几年锂价高的时候赚到了，但好日子总是会结束的。投资方面，比亚迪和宁德时代长期看好，短期市场进入红海后，估计过高的股价会面临估值回调压力。

黄金年初我是看好金价的，只是认为国际金价波动太小，且金只是用于投资用途，投机成分更高。现如今，美国经济不好，有可能转向衰退，那么美联储就会转向宽松，宽松就会让黄金走强，黄金不是最好的投资品，但在全球经济动荡的时候，黄金有他的价值。

Mlops奇怪的知识又要增加了。这还是ChatGPT的周边，MLOps即人工智能研发运维体系，旨在帮助团队更有效地开发、部署和维护机器学习模型。数据科学家造模型，数据工程师训练模型，运维呢？管理数据科学家、数据工程师、数据基础设备、数据安全等等。简单说，就是通过运维支持AI企业，让中国的ChatGPT模型成熟得更快一些，将AI的研发过程转变为流水线。这方面能力比较靠前的是BAT、电运营商和华为，A股相关性比较大的是绿盟和星环，没上市的比如九章云极。其中绿盟是安全维护策略为主。

三六零有人说是离婚式减持。为什么有人怀疑离婚是为了减持？因为，一方面三六零在盈利能力上落后其他互联网公司，另一方面近几个月，三六零借ChatGPT东风抬高股价，你可以回头看，早在2月周鸿祎就在不停的谈ChatGPT，且从大宗交易数据可以看出有资金在2月抢滩登陆。此时，估值高，业绩支撑弱，三六零投资人心态自然就不稳，有怀疑很正常。

三六零的优势是在A股稀缺互联网上市公司，A股除了东方财富和金山办公这样细分领域的互联网企业，三六零没有什么强劲股价竞争者，如果有人要买互联网股，又不想去美港股，三六零算是没得选的选择，但三六零的业绩表现的确“难堪大任”，2022年亏了24亿。所以，三六零澄清有点此地无银三百两，其实没必要，把企业的盈利能力提上去是硬道理，顺便说一下，360是PC时代的产物，苹果电脑系统不需要杀毒软件，越来越多的电脑自带防御病毒系统。当然360有移动端用户也很大，但目前我没有看到很好的移动端盈利模式，盈利这点还不如金山办公，而PC搜索端又干不过百度，有点尴尬。

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