时间玫瑰这样感慨，花开一季，匆匆凋谢；坚持价值，不负韶华。情结之外，仍重仓茅台或是对其基本面深度任

近期新能源板块的利好还是不少的，欧盟加快项目审批，国内加快新能源补贴下发，加快第三批新能源基地建设，每项措施都保障了新能源未来的高成长。

不过，资金根本无视，更多是调仓换股，去抢筹低位的板块。

短期来说，资金此行为也无可厚非，毕竟在疫情放开的大趋势下，低位的板块更有性价比。

但中期来说，业绩成长性还是市场最强的仰，届时赶着买回来的，也会是同一批人。

炒股没有绝对对错，如人饮水，冷暖自知。确定的是，高成长性的板块永远不会让我们失望的。

中国是人口大国，脆弱人群数量多，地区发展不平衡，医疗资源总量不足。
显然，再低的重症率及病死率，放在14亿的庞大人口规模面前，都会产生相当大的影响。
同时，从医疗资源储备来看，目前我国每千人口的医疗床位达到6.7张，每10万人口的重症医疗床位不到4张，与发达国家存在一定差距。
不容忽视的是，这些数字还存在平均数效应，东部沿海的发达地区与中西部的欠发达地区，医疗资源和综合实力有着巨大悬殊。
那么，谁是我国医疗资源最丰富和最强的城市？
大城市有大城市的难题，小城市也有小城市的压力。对于超大特大城市，人口密度过大、人口流动频繁、静默代价过于高昂是防控难题所在。对于中小城市来说，财力不济、医疗实力较弱、重症床位不足是现实问题。要解决这些问题，无疑都指向了国家卫生系统的能力建设。


“我做的不好。”10月26日，但斌在社交平台诚恳表态。


不久后，投资者对远在海外的但斌隔空喊话，“回来干活了，赶紧修复一下净值吧。”11月6日，但斌就已出现在深圳被隔离的酒店中。


作为白酒股等核心资产的拥趸者，但斌因其而荣，也因其而损。不过，从最新的持仓变化来看，但斌正在对其持仓进行大刀阔斧的调仓。

但斌两只产品“清仓”新能源



近期，由东方港湾担任投顾的银河金汇东方港湾1号基金和银河金汇东方港湾2号基金（以下分别简称1号基金、2号基金）公布了三季度最新一期的持仓，对比上期而言，本期持仓几乎是“大变脸”。最为突出的变化是，这两只基金均“清仓”了所有与新能源有关的股票。



如在今年二季度末时，1号基金持有新能源车龙头之一的长安汽车和锂电池龙头的宁德时代，其占基金净值的权重分别为5.71%和2.87%，分别为第六大和第十大重仓股。到了今年三季度末，长安汽车和宁德时代则均消失在1号基金的前十大重仓股中（见表1）。

2号基金也是如此。在二季度末时，宁德时代和比亚迪股份（H股）分别为2号基金的第七大和第八大重仓股。到了三季度末， 2号基金的前十大重仓股中仅剩4只股票，且均未有宁德时代和比亚迪股份（H股）的身影（见表2）。也就是说， 2号基金直接清仓了宁德时代和比亚迪股份（H股）。

但斌是国内少有的“双十”私募基金经理，同时也是投资收益最接近巴菲特的一批人，因此曾被市场称为“复制巴菲特最成功的人”。从这方面看，1号基金和2号基金会有如此操作也不足为奇。


还有一点与巴菲特类似，即1号基金和2号基金在投资这些新能源股方面很可能是盈利的。如长安汽车和宁德时代均是在今年二季度期间进入1号基金前十大重仓股的，虽然两家公司股价在三季度分别收跌27.48%和24.81%（见图1、图2），但在二季度的成交均价分别为15.60元/股和436.67元/股，三季度分别为16.75元/股和494.85元/股，均远高于前者。

这样的背景下，白酒股也几乎惨遭1号基金和2号基金的“清仓”。



截至今年三季度末，在1号基金和2号基金的前十大重仓股中均仅留下一只白酒股——贵州茅台。其中，1号基金持有茅台2700股，相较今年二季度末未发生变化；1号基金持有茅台3800股，相较二季度末减少300股。



此前，就算是白酒遭遇2008年全球金融危机、2012年“塑化剂事件”以及之后的“限制三公消费”等诸多“至暗时刻”时，但斌都一一“渡过难关”。



作为与林园、冯柳因为重仓茅台而出圈的“三剑客”之一，与冯柳在2006年就匆匆退出不同，但斌这种“坚守”获得巨大的浮盈，按照但斌2004年30元/股左右的建仓成本来看，至2015年高点时，但斌持有茅台翻了9.7倍。


《时间的玫瑰》一书中说出这样的感慨——“投资，最难的事是什么？我的阅历告诉我，就是在最艰难的时刻、在正确的方向上坚持”。


花开一季，匆匆凋谢；坚持价值，不负韶华。在情结之外，但斌如今仍重仓茅台或是对其基本面建立的深度任。

医疗，医药，证券，锂电，这四个阅读量异常的低，要去复盘一下赛道拥挤度了

高低切换节奏完美，复盘2和复盘3，复盘4都是第一时间介入的赛道，果然最好