前沿跟踪｜特斯拉的4680落地进度跟踪

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就着第一条视频的话题，可以跟踪一下特斯拉关于4680电池的整体进度。

从Q2的财报会议中，Elon Musk反复强调，2022年的150万整车生产目标是和4680电池进度解耦的，事实上不依赖于加利福尼亚和德克萨斯的 4680 电芯生产进度，特斯拉在美国有足够的 2170电池来支撑今年剩余时间的整个汽车生产。从逻辑上来看，4680电池在特斯拉2022年的生产比例，要在2023年4680对特斯拉才有战略意义，变得重要。

▲图1. 2022年的4680量产是一种尝试

从目前来看，随着4680电池的持续落后预期，特斯拉是在本季度（Q3）在德州超级工厂开始生产 4680电芯，要在2022年底前超过加州弗里蒙特的加藤试验线的产能。目前中试线上生产的 4680 个电池还不足以满足每周 1,000 辆的生产需求（相当于年产能不足 4 GWh）。

▲图2. 特斯拉目前4680的产能布局

特斯拉的4680电池的战略意义

我们在中国看待特斯拉，现在一直在思考特斯拉的三电系统的领先性。实际上它的电池系统迭代是围绕圆柱进行的

● 18650

这个时代没有特别好的选择，当时的能量远超同行，车价也保持在高位，合格供应商松下

● 21700

这是当时做到3.5万美金的一个重要抓手，也确实把产量搞上来了，合格供应商松下、LG

● 4680

这是特斯拉想进行自研自产，定义下一代电池的重要战略手段，潜在供应商包括特斯拉自有工厂、松下、LG、SDI、宁德时代、亿纬锂能和其他中国供应商

由于在入门车型里面使用了宁德时代和比亚迪的电池，如果特斯拉不能在4680电芯方面，尤其是在化学体系、性能和成本方面有效突破，那么特斯拉动力总成的优势就完全被拉平了。

▲图3. 4680的迭代战略意义

因此特斯拉在加州的加藤试点线跑通以后，自 3 月以来，产量每月增长 35%。在德州的工厂也在Q3计划开始大规模生产，将很快改变这种状况。德州4680电池设备已在Q2完全安装和调试，在生产线已经开始生产了第一辆使用德克萨斯电池的测试车，对德州的目标是本季度开始正式生产，德州应该能够在今年年底前超过加藤的每周产量。

4 月开业的奥斯汀 Giga Texas ，目前打造仅在北美有售的标准续航版 Model Y，配备 4680结构化电池组，也通过运输过来的2170生产 Model Y Long Range。

由于关系到特斯拉的电池领先性，特斯拉的眼光也不仅仅依靠自己的4680生产，电池合作伙伴松下向特斯拉发送了第一批4680样品电池，并于5月在日本开始了试生产。由于美国的法规，松下可能砸下去80亿美金来给特斯拉生产4680电池，这其实在之前和宁德时代落地北美墨西哥是直接相关的。

备注由于有材料方面的限制，特斯拉也在评估法规的长期闲置。

三星 SDI 正在天安建设其 4680 试验线，随后将在马来西亚进行批量生产。

而LG能源也需要在韩国进行试验线，然后在美国和欧洲建造4680圆柱产线满足客户需求。

▲图4. 特斯拉4680结构电池和对应电池企业的产能爬坡期（估计）

从逻辑上来看，在法规不限制的条件下，特斯拉的入门级的电池是围绕磷酸铁锂和后续的改进配方，中国电池供应商的战斗力是很强的，所以分配方案如下图所示

▲图5. 特斯拉的全球工厂电池供应

特斯拉在中国是从善如流的，从1-7月来看，60kWh的磷酸铁锂使用量已经占到了3/4，相应的LG能源的产品进入了快速通道，如果算车辆数量的话已经超过了80%。后续比亚迪的刀片电池在中国是否被特斯拉所使用我们还需要观察。

▲图6. 特斯拉的磷酸铁锂的使用

小结我是觉得特斯拉目前在4680电池方面，主要还是开了一个头，有点类似在2017年遇到的生产问题一样，一旦解决了后续对4680电池的推动作用非常大。