2过2 2家IPO企业均在细分行业第一！

2过22家IPO企业均在细分行业第一！

    1、深圳市曼恩斯特科技股份有限公司发行人主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布模头2019 年至 2021 年连续三年市场占有率为分别为 19%、21%和 26%，本土企业行业连续三年排名第一，且市场占有率连续增长。

    2、湖南裕能新能源电池材料股份有限公司是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。根据高工锂电数据，公司 2021 年在国内磷酸铁锂正极材料领域的市场占有率为 25%，磷酸铁锂出货量排名第一。

创业板上市委 2022 年第 33 次审议会议

结果公告

     创业板上市委员会 2022 年第 33 次审议会议于 2022 年 6 月15 日召开，现将会议审议情况公告如下

     一、审议结果

    （一）深圳市曼恩斯特科技股份有限公司（首发）符合发行条件、上市条件和息披露要求。

    （二）北京科蓝软件系统股份有限公司（向不特定对象发行可转债）符合发行条件、上市条件和息披露要求。

    （三）湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（首发）符合发行条件、上市条件和息披露要求。

    二、上市委会议提出问询的主要问题

    （一）深圳市曼恩斯特科技股份有限公司

    1.发行人报告期内收入利润增长较快，毛利率较高且高于同行业可比公司平均水平，主要原因为下游新能源汽车相关产业的快速增长。请发行人结合产品市场规模、竞争优劣势、研发投入及产品转化等，说明发行人毛利率较高的合理性以及业务成长的可持续性。请保荐人发表明确意见。

    2.请发行人以高精密狭缝式涂布模头产品为例，结合产品毛利率及 2021 年末存货中发出商品金额，说明（1）2021 年末已签订单、意向订单的发出商品对应销售金额的计算依据和过程；（2）根据在手订单等预计的 2022 年 1-6 月业绩是否准确。请保荐人发表明确意见。

    （二）北京科蓝软件系统股份有限公司

    报告期内发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负，且与同行业可比上市公司相比存在一定差异。请发行人说明是否存在偿债风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。

    （三）湖南裕能新能源电池材料股份有限公司

    宁德时代、比亚迪于 2020 年 12 月入股发行人，并于 2021年和发行人签订了产能锁定协议。报告期各期，发行人对宁德时代、比亚迪及其下属公司合计销售占比均超过 90%。宁德时代2022 年一季度净利润下滑。请发行人说明（1）与宁德时代、比亚迪合作的可持续性，该合作模式是否存在对发行人持续经营能力构成重大不利影响的情形；（2）如宁德时代净利润继续下滑，发行人对宁德时代的销售是否会出现未达产能锁定协议计划的情形。请保荐人发表明确意见。

    三、需进一步落实事项

    （一）深圳市曼恩斯特科技股份有限公司

     无

    （二）北京科蓝软件系统股份有限公司

    请发行人在募集说明书中进一步披露经营活动产生的现金流量净额持续为负导致的偿债风险。

    （三）湖南裕能新能源电池材料股份有限公司

    无

深圳证券交易所

上市审核中心

2022 年 6 月 15 日

发行人名称深圳市曼恩斯特科技股份有限公司

    成立日期2014-12-1（有限公司）2020-12-30（股份公司）

    注册资本9,000 万元

    法定代表人唐雪姣

    注册地址及主要生产经营地址深圳市坪山区龙田街道竹坑社区第三工业区 C 区 3号厂房 101-201

     控股股东深圳市维投资发展有限公司

     实际控制人彭建林、唐雪姣

    行业分类C35 专用设备制造业

     发行人主营业务情况

    公司以“让涂布变得简单”为愿景，自成立以来一直致力于涂布技术的研发和应用，目前公司主要从事高精密狭缝式涂布模头及其配件、涂布设备的研发、设计、生产和销售，公司产品主要应用于锂电池生产设备、新能源装备等高端制造领域。经过多年持续研发投入，公司在国内率先实现了高精密狭缝式涂布模头的产业化应用，打破了国外厂商在国内锂电池涂布模头领域的垄断。

    公司多年以来深耕涂布领域，凭借先进的技术水平、持续的研发投入、高精密制造的能力、严格的质量管控以及完善的产品体系，在行业内已建立较强的品牌知名度，成长为国内领军企业。根据中国化学与物理电源行业协会锂电池分会证明，公司生产的高精密狭缝式涂布模头能够满足目前主流锂电池厂商对锂电池极片涂布工艺要求，具备与国外领先品牌竞争的能力，实现了进口替代。

    作为行业标准主导起草单位之一，发行人参与了机械行业标准计划编号 2021-0887T-JB《狭缝式涂布模头》的制定工作。根据中国电池工业协会出具的科学技术成果鉴定证书（中电池协科鉴字[2022]第 010 号），发行人高精密狭缝式锂电池极片涂布模头达到国际先进水平。根据 GGII 数据，在锂电涂布模头领域，公司在 2020 年中国新增产品市场占有率排名行业第三（按品牌排名）。根据中国电池工业协会证明，发行人主导产品高精密狭缝式锂电池极片涂布模头2019 年至 2021 年连续三年市场占有率为分别为 19%、21%和 26%，本土企业行业连续三年排名第一，且市场占有率连续增长。

截至本招股说明书签署日，公司拥有 8 项发明专利、83 项实用新型专利（其中德国专利 2 项）、5 项外观设计专利、10 项软件著作权和多项专有技术，包括涂布模头和垫片的设计和加工工艺、各类涂布技术（包括适用于 HEV 电池的薄层涂布技术、适用于高容量电池的双层涂布技术、有效提高电芯安全性的绝缘胶体涂布技术和有效降低生产能耗的高固含量浆料涂布技术）、高精密调节机构、模头恒温供料技术、模头调节算法、软件平台等。公司已建立涂布研究院并申报广东省高精密智能涂布工程技术研究中心，积极开发面向未来的锂电涂布技术如干法涂布，拓展涂布技术在周边新型领域的应用，如氢燃料电池电极涂布，钙钛矿太阳能涂布，MLCC 涂布、半导体领域相关涂布等。

    截至 2021 年 12 月 31 日，公司共有技术研发人员 62 人，占公司总人数比例为 20.67%。公司掌握具有自主知识产权的核心技术，核心技术权属清晰，其中多项技术已经成熟应用于生产经营。报告期内，公司研发投入占营业收入的比例分别为 5.56%、6.18%和 9.23%，高比例的研发投入为公司进一步提升公司核心竞争力提供了保障。报告期内，公司来自于核心技术的收入分别为12,002.95 万元、13,643.32 万元和 23,554.79 万元，占营业收入的比例分别为98.78%、92.63%和 98.40%。公司能够将自身积累的技术成果转化为经营成果，并持续投入进行技术研发、技术产业化研究，为公司规模和盈利能力的提升奠定基础。

下游行业需求波动风险

    公司主要从事高精密狭缝式涂布模头、涂布设备及涂布配件的研发、设计、生产、销售，为锂电池生产企业提供锂电涂布整体解决方案。报告期内，公司的下游客户主要是锂电池生产商和锂电设备制造商，报告期内，国家大力支持新能源汽车的发展，新能源汽车发展迅速，新能源汽车销量及渗透率逐渐增加，但根据目前下游市场需求预测，预计 2021 年至 2023 年合计新增涂布模头的市场容量约为 15 亿元-45 亿元，存量涂布模头更新的市场容量为 5 亿元-15 亿元，合计约为 20 亿元-60 亿元，因此涂布模头在在锂电池制造领域存在市场容量增长有限的风险。同时锂电池行业需求与宏观经济及相应政策的关联度较高，若出现下游行业产能饱和或政策支持力度明显减弱，会导致锂电池增速放缓或下滑，对新增设备及现有设备升级需求显著降低，若发行人不能进一步拓展其他应用行业业务，或发行人未来在锂电池市场占有率下降，则存在收入及利润增速放缓甚至收入下滑的风险。

  实际控制人

     截至本招股说明书签署日，维投资股东为唐雪姣和彭建林，分别持有维投资 70.00%和 30.00%股权。同时，唐雪姣作为长兴曼恩斯的执行事务合伙人，通过长兴曼恩斯控制发行人 10.56%表决权。彭建林与唐雪姣系夫妻关系，合计控制发行人 62.32%股份表决权，为发行人共同实际控制人。

     唐雪姣和彭建林的基本情况如下

    唐雪姣女士，1985 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，其身份证号码为4301241985********。

    彭建林先生，1983 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，其身份证号码为4304261983********。

    发行人名称湖南裕能新能源电池材料股份有限公司

    成立日期2016-06-23

    注册资本56,793.99 万元

    法定代表人谭新乔

    注册地址湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路18 号

    主要生产经营地址湖南省湘潭市、四川省遂宁市、广西壮族自治区靖西市

    控股股东及实际控制人不适用

    行业分类C39 计算机、通和其他电子设备制造业

    主营业务概况

    公司是国内主要的锂离子电池正极材料供应商，专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。公司的主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料，目前以磷酸铁锂为主，主要应用于动力电池、储能电池等锂离子电池的制造，最终应用于新能源汽车、储能领域等。

    根据高工锂电数据，公司 2021 年在国内磷酸铁锂正极材料领域的市场占有率为 25%，磷酸铁锂出货量排名第一。公司开发的磷酸铁锂产品具有高能量密度、高稳定性、长循环寿命、低温性能优异等优点。公司已成为宁德时代（300750.SZ）、比亚迪（002594.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、蜂巢能源、远景动力、赣锋锂电、瑞浦能源、宁德新能源、南都电源（300068.SZ）、中兴派能、鹏辉能源（300438.SZ）等众多知名锂电池企业的供应商，公司产品得到了下游客户的认可。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司拥有国内专利43 项，其中发明专利 5 项，实用新型专利 38 项。公司在多年生产实践中掌握了多项正极材料生产核心技术，公司产品工艺能够有效提高正极材料产品性能，在行业内具有创新性。

    无实际控制人的风险

    公司的股权结构较为分散，无控股股东和实际控制人。公司第一大股东的持股比例较低，公司无任一股东拥有或可支配或足以对发行人股东大会的决议产生重大影响的表决权，也无任一股东可通过其提名的董事单独决定公司董事会的决策结果或实现对董事会的控制。

    无控股股东及实际控制人的状态可能给发行人的经营活动带来一定的潜在风险公司虽已建立了健全的公司治理制度与内部控制制度，但如果未来公司治理制度与公司内部控制制度未能有效运行，可能存在因公司决策效率下降导致错失市场机遇的风险，或者出现因股东意见不一致而无法决策的风险；公司股权相对分散，未来不排除公司存在控制权发生变动的风险，可能会导致公司正常经营活动受到影响。

    经营活动现金流量净额为负且大幅波动的风险

    报告期内，公司经营活动现金流量净额分别为-14,619.23万元、-17,044.26万元和-55,726.43 万元。