新能源的现状

最近妖股行情盛行，新能源方向比较惨淡。大家的重点还是盯住宁德时代这样的龙头公司，具有带动作用。宁德时代按照3月份调整30%左右的幅度去测算，这一次就落在500-550区间，目前已经到了这里了，就需要重点关注企稳的状态，大概率也就这个区间筑底。

因为即便保守估算目前的估值57PE，到500附近只有52PE了，对于锂电而言这个估值已经具备吸引力了。其实外资不傻，最近新能源车调整的这两个月，一直在加仓新能源细分领域龙头公司。可以看看大概的数据

宁德时代，8月底外资持股1.45亿股，昨天持股2亿股，净增0.55亿股，增长38%；恩捷股份，10月底外资持股8000万股，昨天持股9900万股，净增1900万，增长24%；天赐材料，一直在买，不断创新高，最近两个月从4400万股，买到了8300万股，增长89%。

外资的投资逻辑就是买全球最好的资产，优中选优的思路。上面说的这些个公司都是世界龙头，宁德时代全球锂电占有率30%以上；恩捷股份目前全球占有率25%+，公司想要在2025年实现全球50%的份额；天赐材料想要实现全球30-40%的市占率，目前应该有20%左右的样子。

急跌、乱跌市场会开始分化，逻辑更强的行业与公司会先稳住，这是规律。虽然昨天都是大跌，今天光伏就强于新能源，目前来看，主要就是2022年的光伏逻辑更顺一点。

最近两个月的走势也是如此，光伏高位震荡，新能源出现了30%的调整。光伏不担心需求，主要是供给侧的压制，随着硅料降价到230元，一线大客户已经按照200元的价格签单了，12月份组件的价格也从2.18的均价调整到1.89的位置，市场需求开始出来。