华为汽车论坛智能汽车大趋势！

一、华为汽车论坛智能汽车大趋势！



今日华为在线召开了2021智能汽车解决方案生态论坛，德赛西威、舜宇光学、光峰科技、中科创达、福耀玻璃、上声电子等上市公司被其列为2021华为智能汽车解决方案优秀合作伙伴。论坛影响下，早盘汽车电子板块涨幅较多，我们认为汽车科技仍是明年投资的重要主线之一，缺芯缓解、智能化延续，有望推动核心标的进一步向好。其中华阳集团近期回调较多，但公司HUD新客户定点、座舱电子品类拓展（流媒体后视镜、数字功放）等方面均有超预期表现，建议重点关注。1. 华阳集团观点更新HUD新获东风本田合资品牌客户定点，享受行业发展红利。据高工智能汽车数据显示，1H21国内HUD出货量中，华阳位于国内厂商第一。华阳近期与东风本田达成W HUD项目定点，实现合资品牌客户的突破，3Q21公司HUD新获得长城、广汽、比亚迪秦dmi等车型新订单，实现了老客户滚动下单与新客户订单突破的双管齐下。从整体竞争情况与获取新订单状况来看，华阳有望在HUD加速“上车”的趋势中，保持本土厂商份额第一的领先地位。此外，公司的无线充电、数字功放、流媒体后视镜布局有望为公司智能座舱业务注入长期活力。传统车机业务明年将在长安CS75P、长安福特等重点客户车型放量，业绩确定性较高。2. 德赛西威观点更新1）域控制器公司是国内领先的Tier1厂商，当前国内唯一一家自动驾驶域控制器英伟达平台方案供应商，是当前自动驾驶赛道中最核心的二级市场标的。基于英伟达Orin的IPU04域控制器已与理想等5+客户定点，并于今年9月底正式下线，算力高达254TOPS。此外，公司360环视、全自动泊车等ADAS模块量产能力国内领先，已与多家国内整车厂达成合作。2）传感器为完善超声波雷达领域的布局，公司用自有资金收购奥迪威7.02%的股权，结合已有的摄像头、毫米波雷达资产能力，以及对速腾等激光雷达厂商的投资布局，我们认为德赛的ADAS传感融合产业链布局亦实现领先地位。3）智能座舱大屏化、液晶仪表产品持续成长，公司大屏化产品现已覆盖核心自主品牌客户，明年丰田（广丰+一丰）中控订单落地有望进一步催化topline增长。此外公司欧洲研发中心于上周竣工，有助于吸引国际高精尖人才、打开海外市场销售布局。




3.巨一科技智能装备和电驱动协同下的双轮驱动

技术型高管引领，智能装备和新能源汽车核心部件双轮驱动。公司是汽车智能装备主流供应商，产品包括白车身/动力总成/动力电池生产线等，在产品上进一步延伸至新能源汽车电驱动等核心零部件，形成双轮驱动；公司董事长等多位高管均为机械相关专业博士（或硕士）出身，在经营管理和技术方向选择上优势突出。智能装备需求快速增长，公司客户优势突出迎来高速增长。新能源车高景气度带动相关设备需求快速增长，技术快速迭代提升了设备更迭速度，而汽车生产的智能化、柔性化推动了设备升级也带来了额外的需求，双重带动下智能装备需求快速增长。公司丰富的客户储备迎来收获期，截至2021年Q3公司智能装备在手订单超过36亿元（预计在1-2年内交付完成），而2020年该业务收入为13.13亿元。电驱动市场逐步向本土第三方开放，公司凭借技术积累、客户及成本协同迎来爆发式增长。技术迭代、规模经济以及快速响应等多重因素下，本土第三方电驱动供应商有望逐步崛起。公司电驱动产品已经达到行业主流水平，实现了A00到B级车的产品覆盖，在智能装备客户协同和一体化成本优势下，公司电驱动业务将迎来爆发式增长。





二、高工锂电年会息总结



1、宁德时代

宁德时代四大创新体系的阶段性成果1）持续高强度投入，近万名研发人员，材料创新本质上是计算能力，大数据、云计算嵌入研发，加大了钠离子、锂金属、无钴、无贵金属；高通量计算，全新掺杂因素，提升传统材料的能量密度；3）CTP技术第三代，无热扩散的最高安全要求；基于BMS全新算法，AB电芯，铁锂+三元、锂电池+钠电池，突破单一材料体系性能边界，优势互补；4）全球灯塔工厂，在三年内实现1.7s生产1个电池，缺陷率只有十亿分之一。电池海量市场呼唤大化工供应链，1）规模竞争力，国内外大型化工巨头进入电池产业；2）打造成本竞争力，补贴加快退坡，2022年底全部退出，尽最大努力降本，实现平价。3）打造质量竞争力，市场总局发布新三包规定，提高安全、质量要求。4）打造低碳竞争力，欧洲新的电池法，对生命周期碳足迹要求，呼吁国内也提出，宁德时代成立了可持续发展部分，采购时会考虑碳排放因素。2、天赐材料

电解液是甲类化学品，要从精细化学品走向基础化学品。2022年6F新增产能是原有厂家的扩产，天赐、多氟多、天际、延安必康，明年月产能维度看，1-4月大约7500-8500吨；5-8月约为1-1.1万吨，9-12月约为1.1-1.2万吨；这个估计可能保守一些，乐观到1.2-1.3万吨。3、生命周期碳中和

电池企业大多提到了OEM、碳税等对于电池生产碳排放的要求，远景能源数据1GWh电池的碳排放7.5万吨，20GWh电池工厂年碳排放约100万吨。





三、预期的特停来了。



三羊马，预期内的特停。接下来要看的是高位分化后，是否资金会选择中低位连板股打造接力妖股还是其他方向。