全球单晶巨头或要造电解水设备，新赛道能否主沉浮

在碳中和背景下，未来的能源系统将更强调低碳、灵活性和交互性。储能的重要性日益凸显，单纯的发电设备制造商和零部件企业是在红海里竞争，随时可能被一阵巨浪打翻。

将富裕的可再生能源电力电解制氢储存，用于交通、发电等方面是目前解决低碳化、储能等问题可以到的合理路径，是未来新型电力系统布局的重。

在目前单位可再生能源发电成本可以降低到0.2元甚至0.1元以下，谁能高效模块化的掌握电解水制氢核心设备制造、工艺流程到出氢控氧的储运管理以及后续发电设备及流程控制，谁就掌握了未来。

未来氢能将可能从B端走向c端，在家庭能源中扮演重要地位。在日本截至2019年底，日本已有超过26万户家庭安装了氢能源分布式系统。到2030年，日本政府计划让氢能源燃料电池走进530万户家庭，使全国20%的家庭用上氢能源。 

过去两年我们到具有更生态化、更偏c 端向更大新能源整车厂商提供电池系统的宁德时代世值可以过万亿，而在单晶市场占据绝对份额的隆基，市值最高时也不过4000多亿。

在光伏设备上市厂商中，阳光电源是较早涉入氢能的公司，阳光以逆变器、光伏epc业务起家，这两年迅速扩展到储能、氢能等业务；将自己擅长的电气业务纵向一体化玩的很6。2019年成立专门的氢能事业部，今年3月份，阳光电源发布了“SEP 50”PEM电解槽。据了解，该产品单槽功率250kW，是可以量产的50标方PEM电解槽，是新能源设备商里第一家向下延伸量产电解水设备的。

作为可再生能源投资商提供重要设备的企业，在未来新能源配储、甚至配氢渐成趋势下，能一揽子满足客户对发电、储能、制氢及设计需求，将会挖深有核心优势的“护城河”并获取更大对生存空间和利润。

据公开息报道，2021年3月31日隆基通过全资子公司隆基绿能创投与上海朱雀投资，合资成立西安隆基氢能科技有限公司，注册资金3亿，李振国亲自挂帅出任董事长。

从行业发展演化和自身发展需要来，隆基成立氢能公司，定是要在电解水设备以及工艺控制上有所突破。

在阅工商息介绍时，发现隆基氢能公司经营范围包括一般项目气体、液体分离及纯净设备制造；新兴能源技术研发；节能管理服务等。

作为单晶组件制造巨头，仅仅拥有发电侧的设备制造优势，太单一，如果拥有了电解水控制能力，在能源领域的业务布局将更全面生态。同时，电解水制氢理虽简单，但工艺流程门派多样，链条长，还涉及后续对氢、氧的储运，没有专业积累的企业也很难在短期建立起相关能力，招兵买马、与实验室、领军人才或专业企业进行买断合作，或许是隆基的短期路径。

过去几年我们到天合、阳光、远景等企业已经在发力储能，天合的储能板块亏损严重，远景已经斩获了部分储能订单，阳光在储能领域已经表现尚可，截止截至2020年6月底，阳光电源参与的重大储能系统项目超过1000个，2020年上半年储能营收接近2亿人民币，到今年推出量产的电解水设备，对于隆基的布局，能否成功，我们拭目以待。

头部的光伏企业已经作出选择，其他光伏企业在光氢储一体化到来的明天该如何寻找自己的位置呢？