【兴证电新】新能源周度数据跟踪（2.28）

光伏2020年光伏装机48GW，Q4单季度装机约29GW，单季度装机创历史新高，需求超预期。此数据说明了市场普遍低估了抢装的决心和动力，光伏目前平价储备项目50GW+，2021年项目有望进一步超预期。国家领导人提出2030年非化石能源占比达到25%，及“30·60”目标（即我国碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取于2060年前实现碳中和）将成为行业主旋律，利好新能源中长期发展。推荐隆基股份、晶澳科技、通威股份、福莱特、福斯特、亚玛顿、阳光电源、日月股份等。本周

●多晶硅料（菜花料+3.02元/kg，+5.5%，致密料+89.8元/kg，+10.2%)

●硅片（多晶持平，单晶硅片-G1+16分/kg，+5.1%，单晶硅片-M6+16分/kg，+5%)

●电池片（多晶+1分/kg，+2%，单晶PERC电池-G1持平，单晶PERC电池-M6-1分/kg，-1.2%)

●组件（多晶持平，单晶PERC组件-G1持平，单晶PERC组件-M6持平)

●玻璃（3.2mm镀膜光伏玻璃持平)

陆上风电装机稳步增长，弃风率持续下降。

风电2020年累计并网28.7GW，同比上升36.7%。2020年风电新增装机量飙升，达到7167万千瓦，同比大增178%。

🔋电动车

宁德时代三个月内宣布第三次扩产，预计2025年产能扩张至720GWh，未来5年产能扩张CAGR 45%。亿纬锂能再获捷豹路虎48V定，全球新能源车起量，中国产业链加速走向全球。持续推荐海外供应链以及特斯拉供应链。推荐全球供应链核心标的宁德时代、恩捷股份、新宙邦（化工）、天赐材料（化工）、璞泰来、宏发股份、科达利等，建议关注当升科技、先导智能（机械）。

●正极材料（三元正极+10.2%，三元前驱体+15.3%，磷酸铁锂+2.3%)

●钴（硫酸钴+27%，四氧化三钴+23.4%)

●锂（碳酸锂+2.8%，氢氧化锂+3.4%)

●负极材料本周价格稳定

●电解液（电解液+6%，六氟磷酸锂+15.8%)

●隔膜（干法隔膜+5.6%，湿法隔膜持平)

🌐电力设备

2020年1-12月电网累计投资4699亿元，完成并超出年初计划。1-12月全国发电量、用电量分别同比增长3.85%、3.95%，其中12月分别同比增长10.9%、17.26%。我国绿色低碳转型战略持续加快，电网安全稳定运行面临新挑战，预计电网将加大电力电子化设备投资比例，建议关注电力二次设备龙头、电力息化核心参与者国电南瑞。

●电网投资2020年12月电网投资额为757亿元，同比上升2.30%，环比上升32.6%

●用电量2020年全社会用电量为7.51万亿千瓦时，同比增速为3.1%

●发电量2020全国累计发电量为7.42万亿千瓦时，同比增速为2.70%

⚙工业控制

1月中国PMI为51.3，比上月回落0.6pct，但连续11个月位于临界以上，国内工业制造业持续回暖。自2020Q2起，在防疫需求、3C、光伏、锂电等先进制造行业的引领下，OEM市场全年增速达9%，带动工控自动化整体市场全年增长2%。国内工控龙头的进口替代和出口增加，渗透率逐步提升。2021 Q1随着国家着力稳定和优化产业链供应链，积极推动传统产业智能化转型升级，加之下游应用市场逐渐回暖，将有效带动工控产品的需求增速，建议关注汇川技术、麦格米特。

●固定资产投资2020年制造业固定资产投资完成额213554亿元，同比下降2.3%，固定资产投资完成额518907亿元，同比增长2.9%

●PMI2021年1月制造业PMI为51.3%，同比上升1.3%，环比下降0.6%

●PPI1月PPI同比增长0.3%，环比上涨1.0%

●工业企业利润2020年12月份工业企业实现利润总额7071.1亿元，同比增长 20.1%，比上个月上行 4.6 个百分

📦主要材料价格

●铝本周环比+4.26%，同比+27.26%，过去4周环比+13.87% 

●白银本周环比+3.99%，同比+29.6%，过去4周环比+8.43%   

●铜本周环比+8.2%，同比+50.78%，过去4周环比+15.65% 

●钢本周环比+2.09%，同比+34.28%，过去4周环比+6.61%  

●工程塑料本周环比0%，同比0%，过去4周环比0%   

●铁本周环比+1.21%，同比+29.32%，过去4周环比+4.49%

本息来自公开资料整理，不构成任何投资建议