【TCL科技、澜起科技、贵州茅台、长城汽车、中航沈飞、个股操作及评；收盘大盘评】（1.21）

自己的情况

盈利0.41%

操作无。

仓位仓位5成

自建龙头50情况上涨2.31%

大盘走势

热回归！龙头回归！坚定持有！

其实昨天开始市场就出现了反弹，最先起来的是什么就很重要了，我们在上周五收评时其实就有提示，企稳反弹干什么？光伏、汽车和军工。

宁德、隆基率先反弹（昨天），今天通威、比亚迪就来了。这是有持续性的热，不要放松对他们的跟踪。

在此我们亮出观稳步上涨中，对标06年和15年，当下属于牛市后期的泡沫浪，这一阶段的主要依靠流动性不收紧，盈利面进一步改善再加情绪面的逐步高潮来驱动市场上涨。

这个阶段泡沫是必然的，所以不要用是否有泡沫来判断市场该不该参与。应该密切关注这几个方面变化

1、流动性拐的到来。流动性真正的开始收紧的时候，就进入了这轮牛市的晚期，但这时候市场依然不会马上转熊，因为情绪面依然亢奋。

2、盈利面拐到来，这是最关键的变量，盈利面拐到来的时候往往是牛市真正的拐。当然15年因为突然的强力去杠杆导致了拐先于盈利面，这属于突发情况。

3、情绪面达到沸，怎么这？

1、融资量大涨！2、成交量达到天量2万亿以上。3、人群兴奋，全民论股票。4、天天涨，大部分股票加速冲顶。

目前，这三个方面都没有到，那么最好的方式就是，以一个让自己舒服的仓位。

一！直！持！有！

牛市泡沫浪走完，最终大部分股票涨幅都差不太多。这就是现实

【个股评】
（说明，这些个股都是我们自己的持仓股，评本身也是一种对自己操作思路的梳理，仅供各位参考）
投资是非常私人的，适合自己的交易体系才是盈利的关键，我们的操作思路只是抛砖引玉

龙头组合

1. 澜起科技
基本面科创板内存接口芯片龙头公司，全球独角兽。
业绩成长三季度边际放缓
技术面下跌2.91%，平量，二次探底，问题不大，先83元的支撑

我们的操作持有

2.【TCL科技(000100)、股吧】
基本面国内面板龙头
业绩成长三季度出现加速
技术面上涨7.57%，放量，牛，不过现在震荡还是比较大，再回到9.2也是可能的

我们的操作持有

3.三七互娱
基本面游戏领域的国内龙头，依托研运一体的模式5年时间迅速崛起，手游领域市占率达10%。财务状况良好，业绩稳定性不错，属于现金奶牛。游戏出海业务与云游戏是其重要催化剂。
技术面上涨8.14%，放量，回踩后的有力反弹，需要先破前高，再冲年线

我们的操作清仓

4.北方华创
基本面中微技术更强，它产品线更全，国内半导体设备两个龙头就这两兄弟，半导体设备国产率现在还很低，替代空间很大。
技术面下跌1.05%，平量，短期来是调整走势，不过我们是中长期持股，没走。

我们的操作持有

5. 深南电路
基本面基站PCB龙头，国资背景，根正苗红，过去5年营收持续高增长，实现一定程度的穿越周期特征。但受到华为打压影响，叠加5G基站建设增速预期放缓，成长性预期承压。
业绩成长三季度业绩出现明显减速
技术面下跌1.02%，缩量，此处应该要支撑，说不定明天就反弹了
我们的操作清仓
 
 
6.歌尔股份
基本面智能机声学老龙头了，有资历的老股民都认识它，今年苹果链明星，主要因在于新苹果换机虽然只是存量，但创新带来的耳机变革下的需求爆发是市场核心关注，而它在这个风口上，同时业绩不断佐证市场预期。
业绩三季度业绩出现明显加速
技术面上涨1%，平量，回踩13日均线，问题不大，上方44.4有压力，下方回调不破40元都是可以的。

我们的操作持有

7.生益科技
基本面设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制电路板。公司是中国大陆最大的覆铜板专业生产基地之一，是全球前三大覆铜板生产企业之一。
业绩三季度同比下降
技术面下跌1.26%，平量，下方26.4的支撑

我们的操作观察
 

8.长城汽车
基本面国产汽车龙头，就不多说了哈弗、长城皮卡深入人心，曾经一度是白马标的，目前受益于乘用车销售景气反转周期。
业绩成长三季度业绩较大改善
技术面上涨0.86%，放量，目前这个位置企稳的概率较大，有右侧机会

我们操作基本清仓

9.贵州茅台

基本面中国高端白酒绝对龙头
业绩成长年报预披露净利润增长10%，在疫情年算可以的
技术面上涨1.44%，平量，白酒值得了，搞龙头
我们的操作持有

10.【中航沈飞(600760)、股吧】

基本面A股歼机唯一上市标的，军工整机绝对龙头
业绩成长前三季度净利润11.62亿元，已超过去年全年，2020年是军工企业业绩反转年。
技术面上涨0.51%，缩量，沈飞走的有纠结，目前还是调整状态，要回去87才能说走好了

我们的操作持有

11. 牧股份

基本面国内最大的生猪养殖繁育企业。并形成了集科研、饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、生猪屠宰为一体化的完整闭环生猪产业链。使得公司在食品安全、疫病防控、成本规模具有绝对优势。
业绩成长公司2020年盈利大幅上涨，但随着猪肉价格回调，公司有望“以量换价”
技术面上涨1.25%，平量，下方还有缺口，能回补的话以机会待

我们的操作持有

12. 腾讯控股

基本面中国社交软件及游戏领域绝对龙头
业绩成长2020年净利润大幅增长，前三季度净利润1005亿，已超过19年全年
技术面上涨0.44%，短期走势强，五日线都没碰到
我们的操作持有

13. 美团-W
基本面中国外卖餐饮龙头，并受益于新冠疫情和居民生活方式改变，主营业务仍有较大增长空间
业绩成长三季度利润大幅上升，主要受益于投资收益大幅增加
技术面上涨0.86%，没什么说的，中国优质资产
我们的操作持有

14. 中国飞鹤

基本面中国本土婴幼儿配方奶粉行业龙头，截止至2020年Q3公司市占率上升至17.2%，超越惠氏，成为奶粉第一品牌。受益于国产品牌关注度提升和疫情期间外资品牌的注册放缓，公司市占率率有望进一步提升。
业绩成长婴幼儿高端奶粉市场整体有望维持两位数增长，机构预测2020年公司归母净利润54.37亿元，较于19年37.45亿有较大提升。
技术面上涨1.66%，冲高回落，明天走势较为关键

我们的操作持有

15. 恒立液压

基本面公司主营高压油缸的生产和销售。受益于工程机械持续高景气及泵阀业务放量刺激，疫情后挖掘机行业整体保持高增长态势。
业绩成长受益于公司核心技术，产品综合毛利率在2020年明显回升；并且挖掘机用泵阀销量增长，拉高公司整理净利润水平。公司2020年Q3净利润17.53亿，已超过19年全年14.87亿。
技术面上涨1.29%，缩量，55日均线应该短期是给不到了，持有
我们的操作持有

16. 恒生电子

基本面金融行业软件息技术龙头，几乎所有的制度下变革下所需要的软件技术系统支持，大部分都由恒生电子所提供，公司以及深度渗透到我国金融体系的各个方面，可以说是我国资本市场改革的先锋和最大受益者之一。恒生电子金融行业软件息技术的地位，可能比茅台在酿酒行业的地位还要高。

业绩成长布局 LIGHT 基础金融数字化平台，全年业绩向好2020年第三季度财报，实现营业收入23.38亿元，同比增长1.78%；实现归属于上市公司股东的净利润4.25亿元。

技术面上涨3.23%，平量，目前走势弱反弹，下一步量能能否有效放大。

我们的操作持有

17. 宁德时代

基本面宁德时代是中国乃至世界汽车动力电池的龙头企业，在国内市场占有率超过了60%以上。和各大主机厂都有着密切合作。所以随着新能源汽车的大卖，宁德时代一定是收益的一方，营业收入，利润必将保持增长。

业绩成长业绩符合预期，好四季度放量。

技术面下跌0.03%，放量，昨天涨幅较大，回调先376吧

我们的操作持有

18. 【韦尔股份(603501)、股吧】

基本面模拟芯片龙头企业，2017年公司刚上市，就收购了北京豪威，豪威的CMOS图像传感器在消费电子市场领域的市场占有率仅次于索尼和三星，同时，它的汽车图像传感器市场占有率是第一，安防图像市场占有率也是第一。 

业绩成长业绩高速增长，高端市场实现突破。

技术面下跌0.44%，缩量，依然是强势走势，我们继续持有

我们的操作持有

19. 【中国中免(601888)、股吧】

基本面中国免税业发展至今，全国仅有6家公司拥有免税牌照，中免集团是国内牌照齐全的免税公司，占据了绝对的霸主地位。 

业绩成长业绩如期高增长，消费回流潜力有望进一步释放

技术面下跌0.34%，放量，目前走势较弱，先262的支撑，其实很近了

我们的操作持有

20. 爱尔眼科

基本面公司为专业眼科连锁医疗机构，主要从事各类眼科疾病诊疗、手术服务与医学验光配镜，主营业务非常清晰。从市值69亿到现在近1400亿，营收、净利润年复合增长均超过30%，作为首批登上创业板的企业，无疑是一骑绝尘的白马股。 

业绩成长业绩超预期，眼科真龙头

技术面上涨0.12%，缩量，问题不大，下跌以及和待，可能不会再给到之前提示的70元那么舒服的位置了

我们的操作持有

21. 恒瑞医药

基本面国内最大的抗肿瘤药物研究和生产基地，拥有行业最优秀最庞大的研发团队，在国内医药领域其实力和地位无出其右，ROE连续12年高于20%，凭借着强大的研发能力和不断增加的创新药，将来成长为与世界医药巨头辉瑞、强生比肩的企业并非不可能。

业绩成长业绩环比改善明显，创新转型持续推进

技术面上涨2.06%，放量，逐渐走好。

我们的操作持有