关于宁德时代811的一些细节近期行业一些安全事故使

关于宁德时代811的一些细节
近期行业一些安全事故使得部分投资者担心宁德时代高镍产品的应用进展受到影响，我们认为市场可能存在过度反应，在此提供一些数据供大家参考
1、宁德时代于2019年量产811电池，成为国内500km以上车型的主流方案，2019H2月均装机约400MWh，占到公司三元装机的21%；2020H1月均装机270MWh，占到公司三元装机的28%；此外据了解公司海外811出货量不小于国内。从客户上，最早采用811方案的是广汽Aion.S和宝马X1，2019年广汽（含广丰）占到公司811国内装机的61%，2020年1-7月占到44%；小鹏G3/P7、威马、东风等车企2020年以来配套放量明显，小鹏已占到公司811国内装机的25%。
2、新能源车安全是系统性且复杂的问题，
1）据统计，年内有报道的新能源车起火事件共20起，其中宁德时代独供车型2次，有配套关系非独供的5次，合计占比35%；其中有811配套但非唯一方案的4次，占比20%，数据上显著低于宁德时代市场份额。另一个角度是宁德时代质保金到2020H1累计实际发生比例不足10%（按收入3%计提），侧面印证综合品质。
2）新能源车起火因复杂，电池并非唯一因，且电池起火也可能与机械、电气设计等相关，典型案例是2019年蔚来召回事件，主要是模组/PACK设计问题，解决后蔚来未发生事故。
3）即使真的是电芯存在缺陷，也大概率是小批次偶发事件，不代表整个高镍路线存在问题，例如小鹏大批量使用下基本未发生事故，且海外及合资车企包括宝马、大众在内，均有811配套计划及车型上市。
3、诚然，高镍并非提升能量密度的唯一路径，阶段性来，宁德时代的5系高电压+大模组方案在技术进步下能量密度达到8系水平，且成本阶段性具备优势，今年在部分自主品牌导入，包括荣威ER6、几何C、北汽EU5以及后续蔚来、威马的CTP方案。
4、动力电池技术会保持多样化，以适应不同客户需求，我们也到龙头公司宁德时代凭借深厚的研发功底保持多线条的技术领先。此外，新生事物发展初期总会受到波折和质疑，但不会改变趋势，同时从蔚来召回事件、特斯拉自动驾驶事故等复盘来，对股价的影响亦可控，继续坚定推荐宁德时代
作者驱熊人
链接
来源雪球曾毓群也谈到，未来电池技术的创新，最重要还是材料创新。全世界可以用来做电池的材料就那么几种，因为没有人能够跳出诺贝尔奖范围领域，所以科技研发就是在材料方面作投入