7月2日研报精选1、中科创达①公司是深度绑定O

7月2日研报精选
1、中科创达①公司是深度绑定OEM的汽车软件提供商，短期智能座舱软件、长期智能驾驶软件；②智能座舱业务软硬结合具有稀缺性，类似于ERP软件中金蝶、用友的角色，全球市场空间超300亿；③公司已切入布局ADAS(高级辅助驾驶系统)领域，携手滴滴发布智能驾驶方案，这一市场预计达3000亿；④东北证券安永平好未来成长空间，汽车业务收入体量或超50亿；⑤风险提示疫情影响客户需求缩减；行业竞争加剧。
2、MCN行业①MCN行业整体发展势头向上，但是也存在流量陷阱难以突破和优质内容稀缺两大发展瓶颈；②广电的入局可以弥补这些发展痛，地方广电为机构提供用背书可以更好打通供应链，同时广电丰富的存量资源可以为内容制作、人才发展提供强劲动力；③东方卫视、浙江卫视、湖南卫视等多地电视台已进行直播带货探索，实际效果较好用户反响热烈，相关受益标的中视传媒、东方明珠、风语筑等。
3、城地股份①公司收购香江科技转型进入IDC行业，已有上海周浦IDC二期项目满产贡献利润；②公司拿到3000个上海IDC指标，还布局了沪太智慧云谷一期（6000台），总共机柜规模将达1.9万台；③香江科技今年有业绩承诺，完成概率大；目前估值较数据港等明显偏低，东北证券孙树明分部估值给予公司157亿市值目标，较目前92亿有60%以上空间；④风险提示系统性风险、资金压力、折旧压力。
4、精工钢构①装配式EPC龙头精工钢构明显滞涨，股价尚处于底部区域，近期迎来边际催化，公司股价也有启动的迹象；②EPC总承包商商业模式好，盈利能力高现金流好，精工钢构在这块领域技术比别人领先，具有一定护城河；③精工钢构一季度已经机构资金持续进场，全国社保基金六零三组合以及一个托计划新进公司前十大股东，瑞银也加仓23%；④风险提示钢结构行业景气度下行风险、EPC及装配式建筑业务拓展不及预期风险等。
5、松井股份①公司为国内新型功能涂层材料（涂料、特种油墨、胶黏剂）龙头，产品对标国际巨头阿克苏诺贝尔、PPG等；②下游主要为消费电子、汽车两个行业，其中消费电子公司已切入苹果、华为、小米、惠普，受益可穿戴及产品结构升级；③汽车产品去年切入法雷奥的车灯产线，今年预计逐步放量；④公司19年净利增78%，未来预计保持30-40%增长；⑤风险提示疫情影响公司业绩的风险；新技术和新产品开发风险。
6、北新建材①北新建材在石膏板行业一家独大，行业集采变化和公司竞争优势使得公司石膏板高端化、轻钢龙骨快速放量将持续，防水业务内部整合已完成业绩放量也值得期待；②北新建材在石膏板高端品牌里性价比优势明显，旗下龙牌和新泰山价格低于其他外资品牌，但产品品质没有明显差距；③北新建材防水业务快速放量，未来几年高增长值得期待，石膏阻燃板、石膏砂浆等新产品处于导入期；④风险提示疫情影响持续导致下游需求大幅下滑。
7、火炬电子天风证券近日研报调高了公司的盈利预测并大幅上调了目标价。预估公司特种陶瓷材料今年9月产线将全部完成，利润进入质的飞越。近年来公司加大生产备货以满足订单需求，Q1存货已创5年新高。特种陶瓷新材料今年全部达产后，预期年化3亿元以上净利润。另今年5月发可转债再募资扩产能，项目达成后，陶瓷电容器每年产能从目前的20亿只达到投产后的每年84亿。
8、中科电气被忽视的锂电负极新星。负极材料已成为公司主要利润贡献。到2020年底公司产能将达到4.2万吨左右，想比2018年公司负极材料产能仅为1.2万吨，扩大3倍多。目前主要的客户包括比亚迪、亿纬锂能、中航锂电等，2018年通过宁德时代供应链供应商审核，已逐渐进入量产阶段。
9、苹果产业链券商上调iPhone出货预期。新机方面，预计4款sub-6机型分别于8月底至 9月底之间量产，预期4款毫米波机型于10月-11月间量产。预计总计8款iPhone 12新机将于年底前上市。因此上调3、4季度的iPhone组装量预估至4,200万和7350万部 (先前预估4,000万和7100万)，全年组装量1.93亿，或苹果出货量1.88亿，同比仅下滑2%。标的立讯精密、歌尔股份等。
10、家电需求从5月开始明显改善，券商预计覆盖的家电龙头2Q20净利润同比-8%，下滑明显缩窄。空调拐明显，预估美的集团2Q20利润同比持平，格力2Q20盈利同比-15%。小家电继续强势，苏泊尔2Q20业绩有望持平，小熊电器预计2020Q2盈利增长40%