大突破在即！年线拉锯战打响！

一、行情研判

经过昨日的大涨，有一喜一忧，喜的是成交量上了个台阶，现在到了7000亿以上的水平；忧的是留下了一个较大的跳空高开缺口，而且这个缺口的位置相比目前位较低，在2852-2872之间，如果要回补，上证会有一个较大幅度的下探。

但策略上是不用太担心的。现在行情上升态势已经确立，即使是回调，也是难得的低吸和调仓的好机会。在目前的市场环境下，其实操作的安全垫还是比较高的，而且个股机会明显强于系统性的机会。因此，现在最重要的事情是做好个股。

今天上证站上年线是3月以来的首次，年线被称为牛熊分界线，突破年线意味着行情从技术上进入牛市。当然，在年线附近，还会出现一段时间的争夺，突破不可能一蹴而就。但是，多空双方越是在年线附近缠斗的时间越长，越说明这个地方的得失将是具有历史意义的，过去了很可能就是牛市主升浪的开始。

现在的上涨已经有加速的态势，特别是得到了成交量的配合，根据量增价升的规律，上证很快就会突破3000。从大周期来，目前的上证是一个典型的突破形态，如果到达3000，将是对2018年3587高到2019年2440低之间构筑的震荡区间的突破，之后很可能会爆发大行情。

从基本面上来，A股走牛具备天时、地利、人和。

弹姐一直强调，当前A股的主要矛盾是“复苏牛”支撑的大趋势，小波动是次要矛盾，不必重理会。而且股市是炒相对预期的，也就是只要现在的预期比过去的好，行情就会上升。一季度受疫情影响，不少上市公司的一季报都不太理想，但是随着二季度宏观经济出现实质性好转，上市公司半年报应该会大面积预增，这对于行情来说是最基础的支撑。

从政策上，“两会”的闭幕并没有成为利好政策的终，反而是大会中规划的政策在加速落地，比如海南自贸港总体建设方案的印发，就激活了整个海南板块，对市场人气起到了重要的带动作用；再就是股市改革政策也在加速，比如T+0，红筹股回归等，资本市场在规划中的棋子正在一个个地落下。

流动性方面，央行落实“放水养鱼”的精神，5月27日、29日两天逆回购共释放了5200亿元的流动性。而且为了落实政府工作报告提出的要“创新直达实体经济的货币政策工具”，在相关部门的部署下，直达实体经济的两个创新货币政策工具——普惠小微企业贷款延期支持工具和普惠小微企业用贷款支持计划就新鲜出炉。

市场内部，北向资金从5月中下旬以来一直是净流入的状态。

因此，有了基本面的加持，再加上技术面的酝酿，A股在近期突破2018年1月以来大周期震荡形态的概率非常之高。对于投资者来说，这是一次千载难逢的投资A股的机会。

二、热解析

热一特斯拉

特斯拉作为电动车领导者，在动力电池布局大致可分为三个阶段

① 与松下独家合作，应用 NCA+硅碳负极，迅速抢占市场

② 敞开供应链，多种技术路线并存，扩大市场需求；

③ 自造电池，或应用“干电池+ + 超级电容”，探索终极技术方案。

特斯拉的目标是打造高配置、低价格同时具有智能驾驶功能的车型，从而改变人类出行方案。目前特斯拉正在降本增效扩产的关键阶段，培育长期稳定的供货商是高速发展的重要保障，自造电池意在探索电池终极解决方案，短期内不会降低对供应商的依赖程度，因此，长期好特斯拉动力电池产业链相关企业。

持续关注特斯拉动力电池系统中 LG 及宁德时代产业链，或有潜力进入其供应链的企业，如宁德时代、赣锋锂业、恩捷股份、先导智能、璞泰来、科达利、当升科技。

热二重卡

第一商用车网发布5月重卡数据，5月我国重卡销售约17.5万辆，同比增长62%；1-5月累计销售64.0万辆，累计增长约15.9%。

销量增62%，持续超市场预期。随着一季度被抑制的需求逐渐释放以及工程车需求的快速提升，叠加去年同期“大吨小标”治理产生的低基数，5月重卡销量同比增长62%，持续超市场预期。

关注重卡产业链威孚高科（柴油机高压共轨系统零部件核心供应商）、中国重汽（重卡第一梯队、市占率稳定）以及重卡发动机供应商等重卡产业链企业。

热三电子产业链

“黄金十年”，大陆电子产业链从追随到领先，已形成完整的产业链布局

三、操盘计划

弹姐实盘今日无操作，持有楚江新材与云南城投两只。

与【子弹智投】组合今日均无操作。组合内有云南城投、康拓红外、中环股份、长电科技、中航高科、金发科技、中国平安、招商银行、中建投、中颖电子。仓位84.96%；净值1.3319。

威尔药业今天未按计划调入，继续观察，等待好的买。

明天计划调入深科技。平衡于2月底的高位置，有可能开展新一轮上攻。存储封测是高科技，只有理解这个技术才能知道深科技的内在价值。

公司是国内唯一具有从集成电路高端DRAM/Flash晶元封装测试到模组、成品生产的完整产业链企业，提供从芯片封测、SMT制造、IC组装到芯片销售的自主可控全产业链。深科技有望获得国产存储芯片绝大部分的封测份额。未来深科技会超出很多人的想象。