康凯独家 | 宁德时代趁热吸血 汽车行业大而不美

这是康凯的022号碎碎念。

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天天有夜报，周周有直播，解读行业逻辑。

今天星期四，早盘高开，三大股指继续大开大合。两市成交额连续8天破万亿，深市成交额为6200亿，半导体，芯片板块继续调整，截至收盘，勉强翻红。

怎么宁德时代定增

我们把目光聚焦在宁德时代。

昨晚八电池龙头宁德时代发布定向增发公告，拟募集200亿筹建锂离子工厂。

市场法各异叫好的认为宁德时代在市场资金充裕期，多积粮，缓称王。唱衰的认为，宁德时代高位定向增发，请问定增的购买方和定增的价格是什么？

先抛开割韭菜这个梗，是否存在技术路线的切换带来大量的投资？宁德的产能三元和铁锂64开，这种大手笔定增是不是要切换技术路线？当然，即便是真打算切换技术路线，那这定增额度也有夸张，市值200亿的上市公司有多少个？

说一下我的法，欢迎大家讨论。

首先，这一次上市公司的定增放水，又一次证明了股市是优先服务于实体经济的，不是以我们股东利益为主。国家为了培养“大国重器”，15年科技定增，20年再来一次。

其次，“科技股”就应该像宁德时代这样，趁着现在炒高的价格狂融资，狂发股票，要多少发多少(监管也应大开绿灯），充实资本实力，然后重金砸科研，正向反馈，若干年后说不准还会有几家新的科技巨头诞生。但是真的会有吗？京东方就是前车之鉴，这次希望宁德加油。

汽车板块可投标的

讲到宁德时代，顺便说一下，个人投资者应该怎么投资汽车板块？

汽车产业链里边确定性高且比较好研究的还是汽车配件。一方面是国产替代的必然过程，另外一方面是新能源汽车的全球放量，国家把特斯拉放进来的因就是这个目的。可能生意模式不算轻松，但是技术，产能，规模等的优势仍然比较突出，合作关系也比较稳固。

电池路径仍然在漂移，比如这次宁德时代的定增。整车厮杀严重，对爆款依赖程度高，像当年的长城汽车也很猛，最后也熄火了，大家可以留意比亚迪的利润率。

财新数据报道，二月份整车销售下降86%，行业周期叠加经济周期，汽车行业的未来会进一步洗牌。

总体来说，汽车是个大行业，也是一个烂行业。

有竞争力的企业，比如福耀玻璃，华域汽车，【三花智控(002050)、股吧】。

大家可以加入股票池，其他公司就算了吧。

今天就到这儿。

我是康凯，一个用生命在投资的人。

明天见。