机构对赌政府出台强刺激政策

这两天，随着宁德时代进入调整阶段，大量的机构资金从科技板块调出。事实上，科技股到了现在这个位置，大家都已经觉得有风险了。

周五收盘后，监管机构出台了上市公司再融资新政，对再融资进行松绑，券商纷纷表示政策超预期。其中相关条如下

这个政策，对于很多主板和创业板的上市公司而言，是天上掉馅饼，对于负债率高的企业来讲，股权换债券，业绩马上就出来了。

但是，对于我们散户来讲，短期可能股市受压。非公开发行，6个月解禁的话，技术性处理三张表，对于上市公司来讲，还是不难的。过了6个月，马上就会有那么多股票解禁。对于不热门股票的上涨，我们需要谨慎。

2019年全年A股市场共有201只新股上市，融资总额为2533亿元(人民币，下同)；2018年仅有106只新股，融资总额1402亿元人民币，同比分别下降了76%和39%。2020年，随着再融资新规的出台，融资总额可能会有更大的增长。再融资，也是向股市抽水，只不过是立马抽水还是过6个月抽水。

这次的疫情，给疲软的中国经济，又是猛地踩上了一脚刹车，一季度的GDP，大概率会破5，我们也不意外政府在灾后大概率会推出刺激政策，这次上市公司再融资松绑，只不过是打响了提振经济的第一枪。

各路经济研究机构，都在预测政策的放松，股市已经提前反应了这种情绪。周五基建板块，从水泥，到玻璃，到基建，到工程机械等等，都已经有资金进驻。我想讲的是，这些板块的上涨不会是终结，后续还有上涨的空间。

最后，附上我认为比较好的板块个股（仅做参考，不作为买卖依据）

水泥（个人认为上涨会最明确），选择西部地区的水泥股，【四川金顶(600678)、股吧】，祁连山等；盘子不要太大，盘子太大弹性不大。

玻璃（券商推荐，比较好），券商推荐北玻股份，我觉得【中航三鑫(002163)、股吧】可能弹性更大。

在基建领域，工程建设板块的大国企比较多。从质地角度，中国交建，中国建筑等等，都非常不错，但是，从弹性角度，我个人比较好龙元建设，杭萧钢构等民营工程建设公司。

房地产公司，更是此次再融资政策的最佳受益方之一。首当其冲的是类似阳光城，新城控股，绿地控股这样的高负债的全国性地产公司；其次是西部地区的【金科股份(000656)、股吧】，蓝光发展等地产公司。

这一次，基建和房地产还会是短期龙头，但是，只靠基建和房地产，只有短期稳定的效果，要经济稳定增长，还是要高科技的发展，科创板和创业板还会是2020年的主战场。