华为被制裁下的投资机会

5月15日晚，美国商务部 全面限制华为宣布将华为的临时许可再延长90天，推迟到2020年8月13日。并在随后发布声明称，全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体，包括那些处于美国以外，但被列为美国商务管制清单中的生产设备，要为华为和海思生产代工前，都需要获得美国政府的许可证。同时给与120天的缓冲期。

面对美国政府的进一步限制，华为通过心声社区发称

没有伤痕累累，哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难。

回头，崎岖坎坷；

向前，永不言弃。

如何美国全面限制华为这一事件？这次限制升级将对华为产生什么影响？这不是我们研究的课题，我们要研究的是，本周哪些方向会因此成为市场追逐的焦。

明牌机会——芯片

去年美国就把华为列入实体清单，就是为了限制华为发展，后来几次延长临时许可。过去只要美国产品元器件含量测算低于25%就可以出口，这次把所有含美国元素的产品出口一律禁止，所有都要得到美国正府的审批。这样的话，就将全面激活自主可控行情，而芯片就是这次大力扶植的对象。

美国再次升级对华为芯片产业链的限制，将进一步加速华为芯片产业链的国产替代，而华为芯片国产替代主要有以下三个方向

一、重限制的芯片设计上游EDA，国产化率几乎为零，国产替代任重而道远。

申通地铁（持有EDA龙头公司华大九天）、上海贝岭（与华大九天有业务合作）

二、被重限制的芯片制造及上游设备，核心就是中芯国际产业链，包括上游材料、设备以及下游封测。

芯片设备北方华创（临近突破） 芯片材料沪硅产业、上海新阳

三、华为产业链其他芯片，比如存储芯片、射频芯片等等。

韦尔股分（临近突破）、中国长城

当然，明牌今天开盘必然直接高开，享受高额溢价，中美过去的摩擦都是你来我往，美国出了手段之后，中国这边也会出台对应代价的措施。这次美国出招了，所谓来而不往非礼也，中国这边可能很快也会反制。中国反制的方向，就是未来可能启动的板块与热。

暗线——大飞机

美国这次主要针对的是华为，在美国那边和华为类似的角色是波音与苹果等，如果是波音，对于大飞机股而言是大利好，大飞机股前段时间还被美国限制过而集体活跃，这次如果这次有相关新闻，还有可能会反复活跃。

今年2月，银邦股分担任了大飞机股的龙头；同一时期，航发科技担任了发动机股的龙头。

暗线——核弹

乱用核武，人类一定会毁灭。没有核武，我们一定会毁灭。这就是发展核武的背后意义。除了经济上的对抗，军事威胁必不可少，这一我们上周就做过阐述。制造核弹离不开核工业，想造核弹也需要花钱。花钱则涉及到军费和财政支出上，这部分支出会真金白银的投到核工业企业。

上周核业股已经小有表现，中飞股分疑似龙头，中核科技相关性较大。

暗线——稀土

稀土也是中国反制的一个措施，月初稀土股还因此启动过，有过预热了，但他们整体位置不高，如果市场继续扩散，还有扩散到他们。

金力永磁，是目前稀土股这次的龙头。

好了，暂时梳理这么多，做好准备，迎接对抗行情！