三层天椒皇堡
中银国际证券股份有限公司李可伦,陶波近期对捷佳伟创进行研究并发布了研究报告《设备收入保持稳健,在手订单维持高位》,本报告对捷佳伟创给出增持评级,当前股价为134.16元。
捷佳伟创(300724) 公司发布2022年中报,盈利增长11%。公司在手订单维持高位,后续业绩增长有望受益于新技术产业化;维持增持评级。 支撑评级的要点 2022H1盈利增长11%公司发布2022年半年报,上半年收入26.79亿元,同比增长2.13%;实现归属于上市公司股东的净利润5.08亿元,同比增长10.91%;扣非后盈利4.68亿元,同比增长10.14%。公司2021Q2扣非盈利2.23亿元,同比减少1.63%,环比减少8.73%。 经营现金流显著增长,盈利能力略有承压上半年公司综合毛利率25.47%,同比下降0.52个百分点,其中2022Q2毛利率23.76%,环比下降3.37个百分点。上半年公司实现经营现金流净额8.95亿元,同比增长63.76%,其中2022Q2净流入5.56亿元,显示出优秀的盈利质量。 工艺设备收入保持稳健上半年公司工艺设备产品延续高增长态势,实现收入23.17亿元,同比增长1.83%;毛利率同比减少2.69个百分点至24.74%。 合同负债维持高位公司2022H1末合同负债余额37.33亿元,相对于2022Q1末的33.55亿元小幅提升,继续维持高位,预计后续有望随订单执行逐步转化为收入。 研发投入持续提高,新技术注入后续增长动力公司持续进行多种高效电池设备的研发,上半年研发投入达1.42亿元,同比增加5.34%,研发费用率同比上升0.16个百分点至5.31%。公司在PERC、TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿等技术路线上进行了全面布局,并且推出了具有优势的差异化设备产品,有望为公司注入后续增长动力;同时公司顺应产品技术发展路径向半导体设备领域延伸,利用自身在光伏行业丰富的技术积累和人才储备,推进新产品研发和技术创新。 估值 结合公司中报与下游需求情况,我们将公司2022-2024年每股收益调整至2.67/3.46/4.10元(原预测每股收益2.67/3.27/3.94元),对应市盈率53.1/40.9/34.5倍;维持增持评级。 评级面临的主要风险 新冠疫情影响超预期;光伏政策风险;光伏装机需求不达预期;电池片产能扩张不达预期;新技术进展不达预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券朱贝贝研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达91.43%,其预测2022年度归属净利润为盈利9.83亿,根据现价换算的预测PE为47.41。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级16家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为159.86。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,捷佳伟创(300724)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
3人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:每股资本公积金是:10.65元详情>>
答:www.chinasc.com.cn详情>>
答:2023-06-26详情>>
答:捷佳伟创的概念股是:BC电池、工详情>>
答:捷佳伟创上市时间为:2018-08-10详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
三层天椒皇堡
中银证券给予捷佳伟创增持评级
中银国际证券股份有限公司李可伦,陶波近期对捷佳伟创进行研究并发布了研究报告《设备收入保持稳健,在手订单维持高位》,本报告对捷佳伟创给出增持评级,当前股价为134.16元。
捷佳伟创(300724) 公司发布2022年中报,盈利增长11%。公司在手订单维持高位,后续业绩增长有望受益于新技术产业化;维持增持评级。 支撑评级的要点 2022H1盈利增长11%公司发布2022年半年报,上半年收入26.79亿元,同比增长2.13%;实现归属于上市公司股东的净利润5.08亿元,同比增长10.91%;扣非后盈利4.68亿元,同比增长10.14%。公司2021Q2扣非盈利2.23亿元,同比减少1.63%,环比减少8.73%。 经营现金流显著增长,盈利能力略有承压上半年公司综合毛利率25.47%,同比下降0.52个百分点,其中2022Q2毛利率23.76%,环比下降3.37个百分点。上半年公司实现经营现金流净额8.95亿元,同比增长63.76%,其中2022Q2净流入5.56亿元,显示出优秀的盈利质量。 工艺设备收入保持稳健上半年公司工艺设备产品延续高增长态势,实现收入23.17亿元,同比增长1.83%;毛利率同比减少2.69个百分点至24.74%。 合同负债维持高位公司2022H1末合同负债余额37.33亿元,相对于2022Q1末的33.55亿元小幅提升,继续维持高位,预计后续有望随订单执行逐步转化为收入。 研发投入持续提高,新技术注入后续增长动力公司持续进行多种高效电池设备的研发,上半年研发投入达1.42亿元,同比增加5.34%,研发费用率同比上升0.16个百分点至5.31%。公司在PERC、TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿等技术路线上进行了全面布局,并且推出了具有优势的差异化设备产品,有望为公司注入后续增长动力;同时公司顺应产品技术发展路径向半导体设备领域延伸,利用自身在光伏行业丰富的技术积累和人才储备,推进新产品研发和技术创新。 估值 结合公司中报与下游需求情况,我们将公司2022-2024年每股收益调整至2.67/3.46/4.10元(原预测每股收益2.67/3.27/3.94元),对应市盈率53.1/40.9/34.5倍;维持增持评级。 评级面临的主要风险 新冠疫情影响超预期;光伏政策风险;光伏装机需求不达预期;电池片产能扩张不达预期;新技术进展不达预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券朱贝贝研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达91.43%,其预测2022年度归属净利润为盈利9.83亿,根据现价换算的预测PE为47.41。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有19家机构给出评级,买入评级16家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为159.86。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,捷佳伟创(300724)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力优秀,营收成长性良好。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标3.5星,好价格指标2星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子