歌尔股份涨停，2023年消费电子会反弹嘛

今日，歌尔股份涨停，漫步者、国立科技大涨7%，带动消费电子板块大幅反弹。

消息面上，据macrumors 报道，彭博社记者古尔曼近日透露，苹果计划在未来推出一款高端音频设备，整合 Apple TV 和 HomePad 的功能。这款智能音箱将会配备摄像头，并可以和电视进行连接。他将会加入 Facetime 功能，让用户可以通过摄像头进行视频通话。此外还将像 Apple TV 一样提供音乐、游戏、流媒体视频等内容。

1、2022年板块低迷，行业处于估值底部

2、机构看好2023年板块复苏

中金证券发布报告称，2023年复苏将成为消费电子行业的主题，消费电子公司业绩有望企稳回升，板块估值具备吸引力。考虑安卓产业链随存货出清逐渐见底，我们预计消费电子板块公司业绩有望在1H23企稳，并有望在2H23随需求温和复苏迎来回升。当前消费电子板块估值水平处于历史低位，具备吸引力。

3、投资机会

手机端供给丰富+价格下探，折叠屏手机有望从小众走向大众

在需求端，受需求低迷影响，2022年折叠屏手机市场表现低于预期，国产品牌继续发力。2023年折叠屏供给持续丰富，产品价格加速下探，折叠屏有望从小众走向大众。考虑2023年各安卓厂商有望加大折叠屏产品发布力度，同时规模效应有望带来价格下探，我们预计至2023年有望出现低于6,000元的国产折叠屏手机，从而降低受众门槛，带动消费者购机热情。

ARVR: 软硬件加速成熟，2023年有望迎多龙头入场

VR行业应用场景多点开花，C端市场率先崛起。目前VR行业涵盖硬件、内容、平台等领域，覆盖B端/C端多个应用场景。从行业规律、用户属性以及技术准备的角度上看，游戏应用场景以及开发工具与VR设备匹配度更高，同时游戏用户对于虚拟内容的接受度更高。因此，游戏行业在VR行业初期率先崛起。

AIoT需求有望逐渐恢复，关注机器人市场发展前景

与智能手机类似，作为非必选消费品的AIoT市场在2022年亦因宏观经济因素如通胀等影响而表现低迷。展望2023年，考虑新兴市场的增长潜力以及中国市场有望随着疫情影响减弱迎来一定需求反弹，我们预计智能家居市场有望迎来温和复苏，IDC预测2023年全球智能家居市场有望实现同比4.6%的温和修复。

在人形机器人领域，2022年关注到众多科技公司取得了突破性进展。特斯拉及小米均发布了自己的人形机器人产品，吸引了市场关注。虽然受制于技术水平，人形机器人的商业化落地时日尚早，但看好人形机器人在服务领域的广泛应用前景。