【申万宏源通信】美国启动首次高频段频谱拍卖，推进全球5G商用进程

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     一切为了预见未来，投资未来

 一周观 

1.1 美国启动首次高频段频谱拍卖，推进全球5G商用进程

美国联邦通信委员会14日首次启动5G频谱拍卖，这标志着美国开始陆续发放5G牌照。首先拍卖的是28GHz频段的牌照，然后拍卖24GHz频段牌照。按计划还将于2019年拍卖37GHz、39GHz和47GHz这三个频段的牌照。并且预计在未来的推向市场的5G频谱资源，超过了目前美国通信服务商提供的陆地移动宽带频谱资源总量。

美国根据国情5G重布局高频段。我国近两年大规模光纤入户带来了固网宽带速率的大幅提升。美国和我们国家住宅地区人口稠密的特征不同，许多地方人口分布较为稀疏，因此光纤入户的解决方案，成本较高，因此倾向于采用无线宽带接入的形式。从2016年美国就开始对于高频段频谱进行了规划。

1)2016年7月，规划三个频段规划用于移动通信，28GHz频段（27.5-28.35）、39GHz频段（38.6-40）和37GHz频段（37-38.6）。同时，该件还提出了六个需要进一步讨论的频段，以及相关的管理手段。

2)2017年11月，在第一个件提出进一步讨论的六个频段中，确定了两个频段的用途，其中一个半确定为移动通信使用的频段，即24GHz（24.25-24.45、24.75-25.25），以及47GHz频段的一部分（47.2-48.2）。另外半个确定为卫星、固定业务和政府业务共同使用的频段，即47GHz频段上半部分（48.2-50.2）。同时，确定了另外一个频段的用途，即40GHz频段（40-42）也用于卫星、固定业务和政府业务。

3)2018年5月规划包括：对单个运营商在28GHz, 37GHz, 和39GHz频段可以拍卖的总量限制；37GHz带宽要求；其他频段与卫星等业务的共存要求等等。

频谱的分配是5G推进的必备要素。5G的商用需要一些必要的前置，例如标准的制定，频谱的分配、技术测试等。其中3GPP 的R15版本5G协议的制定已经在2018年6月完成，主要是应对EMBB场景的应用。虽然在2019年中下旬，5G的完整版协议才制定完成，但目前技术可以支持5G的建网。除此之外工信部第三阶段测试已经在年底基本完成，国内厂商的技术评分也优于国外。目前来，当频谱的分配正式落地后，我国的5G的推进将进入新的阶段。我们预计国内频谱方案有望在年底之前落地。

频谱资源是无线通信行业发展的物质基础，具有战略意义的稀缺资源，各家运营商争夺的焦。对于运营商而言，获取优质的频谱资源可以为后续建设提供良好的基础，而相对较差的甚至未获取频谱使用权就意味着在市场中失去竞争力。因此无线频谱作为信息化的重要载体，成为各方力量的必争之地。

全球主要国家完成5G频谱的规划。推动5G建设发展的主要国家包括中国、美国、欧盟、日韩。其中美国致力于高频段的建设，率先应用于无线宽带接入。在高频段的规划方面25GHz、28GHz都是未来可用的高频段。日韩方面奥运会驱动其5G网络的建设，因此两个国家对5G的建设也十分积极。从中频段来，各国的选择也基本上在3.5GHz。我国由于在2.6GHz部分尚有利用空间，因此也有望是未来建设5G的主频段之一。

本周核心推荐：中兴通讯、亿联网络、烽火通信、宝信软件、中新赛克、中际旭创

 板块回顾及展会前瞻 

2.1

板块回顾

本周（2018/11/12-2018/11/16）沪深300指数上涨2.85%，创业板指上涨6.08%；通信申万指数上涨6.85%，其中通信设备指数上涨6.92%，通信运营指数上涨4.66%。申万28个一级行业指数周涨幅比较，通信行业涨幅排名第8，前三大板块分别为：综合、传媒和计算机。

本周通信板块涨幅靠前标的有：电广传媒、高鸿股份、高升控股等；跌幅靠前标的有：卓翼科技、齐星铁塔、天孚通信等。

本周通信板块调整后振幅靠前标的有：电广传媒、高鸿股份、富春通信等。

2.2

展会前瞻

第三届遥感与无线通信国际会议（RSWC 2018）

时间：2018年12月17-18日 

地：上海

官网：http://rswc/

RSWC2018的主要目标是为来自世界各地的研究人员、工程师和院士提供一个平台，以展示他们在遥感和无线通信领域的研究成果和开发活动。本次会议为他们提供机会，面对面交流新的想法和应用经验，建立业务或研究关系，寻找未来合作的全球合作伙伴。

2018中国国际应用科技交易博览会

时间：2018年12月10-12日 

地：广州·中国进出口商品交易会展馆B区

官网：http://iaste-china.com/

中国国际应用科技交易博览会（简称：应博会）集成果展示、产品发布、高端论坛、项目路演为一体，重展示高端电子信息、智能机器人、新型显示等战略性新兴产业领域的研发进展、最新产品、技术服务和行业发展态势，发掘应用科技领域最具投资价值的人才团队和创新企业，顺应全球跨境人才流、物流、信息流、资金流不断加速的趋势，推动创新资源和创新要素在中国集聚、碰撞、融合、发酵，实现汇聚人才、引导创新、推动发展的最终目标。2018中国国际应用科技交易博览会以“汇智全球，变革创新”为主题，将于2018年12月10-12日在广州•中国进出口商品交易会展馆B区举行。届时，数百家科技型企业与上百家特邀科技投资机构齐聚一堂，现场对接先进科研成果与技术项目，促进前沿科技成果转化落地，助力科技产业升级。

GNTC全球网络技术大会

时间：2018年11月14-16日 

地：南京 

官网：theGNTC.com

当前，全球互联网发展已进入“大航海时代”，网络的触角和边际不断被拓宽，用户需求空前膨胀，而这都得益于网络技术的强大支撑。网络技术的创新发展，是推动数字化经济发展的核心力量，更是推动着人类社会不断向前的动力源泉。历经三年发展，“GNTC全球网络技术大会”已成为网络技术发展的重要风向标。战略规划、产业方向、技术趋势、应用创新等汇集于此，通过深化交流合作，全面推进全球网络技术不断向前。相比于往届，GNTC 2018将进行全面升级，从技术方向、嘉宾规格、探讨议题、参会规模等各方面将整体提升。3天会议期间，GNTC将聚焦网络技术发展趋势及网络技术融合应用，议题涉及IPv6、5G、云、SDN、NFV、物联网与边缘计算等众多热门技术领域，邀请数百位权威专家发表超过120场干货分享。

 行业动态 

3.1

政策

工信部：6G研究今年启动。

日前，工信部IMT-2020（5G）无线技术工作组组长粟欣公开表示，6G概念研究在今年启动。早在今年3月份，工信部部长苗圩就曾表示，中国已经着手研究6G。如今5G还未到来，6G已经启动了研发工作，伴随着5G技术脚步的到来，工信部IMT-2020（5G）无线技术工作组组长粟欣透露，6G概念研究也在今年启动。根据设想，未来6G技术理论下载速度可以达到每秒1TB，预计到2020年将正式开始研发，2030年投入商用。

工信部发布车联网无线电频率规划：20兆带宽可满足中长期需求。

工信部印发了《车联网（智能网联汽车）直连通信使用5905-5925MHz频段管理规定（暂行）》，规划了5905-5925MHz频段共20MHz带宽的专用频率资源，用于基于LTE（第四代移动通信技术）演进形成的V2X（车与车、车与人、车与路之间的直连通信）智能网联汽车的直连通信技术，同时，对相关频率、台站、设备、干扰协调的管理作出了规定。

工信部：前十月国内手机市场出货量3.43亿部同比降15%。

工信部发布了《2018年10月国内手机市场运行分析报告》。报告显示，10月份，国内手机市场出货量3853.3万部，同比增长0.9%，环比下降1.3%；2018年1-10月，国内手机市场出货量3.43亿部，同比下降15.3%。

工信部信息化和软件服务业司支持各地组织开展“企业上云城市行”系列活动。

湖南省企业上云宣贯会在长沙召开，工业和信息化部信息化和软件服务业司参加此次会议。会议对企业上云相关的政策件进行了宣贯解读，介绍了企业上云的重要意义和实施路径。下一步，将支持各地组织开展“企业上云城市行”系列活动，加强供需对接，提升产业供给能力，加快云计算产业发展，完善企业上云评价标准，推动企业加快数字化转型。

3.2

5G

中国移动计划明年上半年推出5G手机。

在上周“世界互联网大会”上，中国移动副总裁李慧镝透露中国移动计划2019年预商用5G，并在上半年推出5G手机、2020年商用。同时，计划在2019年推出首批中国移动自主品牌的5G终端产品。

浙江移动携手华为向业界展示5G及云网协同创新实践成果。

浙江移动联合华为目前已在杭州建设全国最大规模的5G覆盖网络，探索5G创新应用的落地。据悉，基于统一电信云搭建的5G核心网采用CUPS（转发与控制相分离）架构，满足3GPP R15最新版本的5GC标准，并具备虚机容器平台管理能力及基于服务化的网络切片功能。同时，5G MEC具备第三方应用集成、精准计费、本地分流等能力，使得云计算由集中化向分布式转变。MEC将云和网深度融合，真正实现了云网协同。

日本KDDI计划2019启动有限范围的5G服务，2020年全面推出。

日本KDDI宣布计划于2019年启动有限范围的5G服务，2020年全面推出。在与投资者和分析师的电话会议中，KDDI总裁高桥诚（Takashi Tanaka）表示，该公司最初的5G服务将涉及高清图像和无人机安全领域。2020年，KDDI计划全面推出5G服务，以支持即将到来的东京奥运会和残奥会。

英特尔加速XMM 8160 5G多模调制解调器进度。

英特尔发布XMM 8160 5G调制解调器，这是一款为手机、PC和宽带接入网关等设备提供5G连接而优化的多模调制解调器。英特尔加速该款调制解调器的进度，将发布日期提前了半年以上。XMM 8160 5G调制解调器将支持高达6Gbps的峰值速率，是市面上最新LTE调制解调器的3到6倍。它将在2019年下半年推出，带来各种特性和体验，加速5G普及。

中兴5G商用新突破：中兴手机实现5G通话/上网/聊微信。

11月14日消息，中兴手机官方微博发声：“5G手机，不玩概念！这是一台能打电话、上网、发微信的5G手机”。中兴手机实现了5G呼叫、5G上网、5G微信收发，这意味着5G网络顺利通过应用场景测试。

邬贺铨：5G将与云计算深度融合，以用户为中心。

在南京举行的GNTC全球网络技术大会上，中国工程院院士邬贺铨针对“从5G网络技术的创新”的话题发表了主题演讲。他表示：5G将推动IPv6进一步发展；传统移动网以小区为中心，5G以用户为中心；5G是通信与云计算融合的网络。

三星表示：三星5G标准将于明年底完成。

近日，三星电子网络业务副总裁Sungho Choi在首尔举行的5G垂直峰会2018上发表讲话称，第二个5G标准——第16版将于明年12月完成并转交国际电信联盟（ITU）。

美FCC启动首次高频段5G频谱拍卖。

美国联邦通信委员会启动了首次高频段5G频谱拍卖。FCC正在为下一代高速移动通信网络清理频谱空间。本次拍卖28GHz频谱与24GHz频谱，FCC将提供频谱内1.55GHz的频段。2019年，FCC还将拍卖3个毫米波频谱，分别为37GHz、39GHz和47GHz。

三星计划2020年拿下全球5G设备市场20%份额。

据《韩国先驱报》，三星电子网络业务主管表示，三星的目标是在2020年控制全球5G网络设备市场20%的份额。在日前举行的《华尔街日报》D.Live会议上，三星电子总裁Kim Young-ky声称，该公司并非网络设备行业的新来者，因为在过去20年来，三星一直在该领域提供产品。三星为全球供应了数亿部智能手机、电视机和家用电器，并一直在5G网络领域建立竞争力。他表示，5G技术将在该公司未来打造人工智能业务方面发挥重要作用。

德国政府将划拨整个C频段用于5G部署。

德国政府透露，将把整个C频段（3.4GHz-3.8GHz）频谱划拨给移动运营商用于在该国推出5G服务。GSMA专家表示，C频段频谱对于顺利、成功部署全面的5G服务来说至关重要。GSMA会长及董事会成员Mats Granryd表示：“C频段是5G最重要的频段。德国在及时释放了这一至关重要的频段方面，展示了其在5G方面的领导地位，但是不必要的义务可能会给未来5G发展带来风险。频谱是一种有限的资源，必须尽可能有效地使用和管理，从而确保未来的5G使所有人都能够受益。”

3.3光通信

II-VI32亿美元鲸吞Finisar。

据路透社报道，无源光器件龙头企业II-VI美国时间周五表示将斥资32亿美元收购Finisar。据悉，II-VI将以现金和股票的形式以26美元每股的价格收购Finisar，这比Finisar周四的收盘价溢价了37.7%。消息放出后，Finisar在盘前上涨23.4%，而II-VI的股价下跌近7％至43.65美元。据透露，收购完成后，Finisar仍将拥有新公司31%的股份。双方合并后，将会来到全球光电子和复合半导体行业领先地位。

3.4云计算/IDC/大数据

中国商飞上飞公司与腾讯云签订战略合作协议。

双方在民机智能制造领域达成合作，将共同推进云计算、大数据、人工智能和5G等技术在航空工业及相关上下游领域的应用和推广。在协议中，双方表示，前期会梳理一些技术成熟度较高且市场推广复制性较大的重场景项目进行方案验证、测试，推动落地。比如利用AI技术来检测复合材料内部缺陷等。

华为和Bright Computing共同推进基于ARM和AI加速的HPC解决方案。

Bright Computing和华为将在华为Atlas智能计算平台和TaiShan系列ARM服务器上实现运行BrightCluster Manager软件，并使得双方的共同客户能够通过一套中心控制节统一管理HPC、大数据和深度学习等不同的计算资源。下一阶段，BrightComputing和华为还计划加强合作，提供能够跨云部署的HPC混合云解决方案，充分利用异构计算技术和ARM架构来帮助客户高效应对HPC工作负载。

北京清理规范IDC、ISP、CDN市场：百度拒不配合。

第五届世界互联网大会正在乌镇举行,在论坛上，王育林就如何利用新技术提升公共服务效能时指出，公共服务体系正在从基础建设转向深度应用和体验优化，2019年将是公共服务全面上云的爆发年。

华为：联接+云是行业数字化转型双引擎，云网融合、智创未来。

在今天举行的“GNTC2018全球网络技术大会”上，华为中国运营商Marketing部副总裁张伟发表了主题为“云网融合、智创未来”的演讲。张伟指出，联接+云是行业数字化转型的双引擎，华为的战略也聚焦于此，让连接更加灵活，便捷更加安全可靠，让云更加丰富可靠。

中国联通携手云上贵州助力iCloud。

中国联通与云上贵州正式签署iCloud《基础设施协议》。中国联通将作为云上贵州运营的iCloud中国内地业务云存储服务供应商之一，通过提供优质的存储平台、网络和数据中心服务，支持云上贵州为中国内地用户带来畅快、可靠、精彩体验。

华为获得全球首个微模块产品PUE测试证书。

第四届数据中心基础设施峰会在西安成功召开，会上，TGG(中国)副主席张松和中国信息通信研究院云大所高级业务主管、TGG(中国)测试工作组组长王月，为华为颁发了全球首个微模块产品PUE测试证书。此次证书的颁发，不仅标志着微模块数据中心的PUE测试标准正式落地，更意味着数据中心PUE的测试向标准化和规范化迈出了重要一步。

3.5

物联网

华为东软实现多品牌车型网络通信。

近日，基于中国标准的LTE-V2X“三跨”互联互通展示，也即跨通信模组（芯片）、跨终端提供商、跨整车厂商的互联互通展示在上海汽车城成功进行。在这次活动中，华为和东软携手完成首次C-V2X互联互通应用测试，成功实现了多种品牌车型的网络通信功能。

LG Innotek推自动驾驶C-V2X模块。

该模块基于LTE网络，是车辆、行人和交通基础设施之间数据共享系统的核心部分，将帮助汽车制造商和汽车零部件制造商加速其下一代交通通信平台的研发，是世界上首个可以安装在网联汽车和自动驾驶汽车上的模块。

万隆光电与阿里云IoT合作 助力广电物联网布局。

近日，万隆光电（300710）宣布与阿里云IoT开展合作，将基于云计算、大数据、人工智能以及云端一体化等技术，共同搭建服务于广电网络通信行业与物联网相结合的平台，共同推进阿里云IoT在广电行业的拓展和落地，助力中国广电市场物联网布局发展，加快“广电通信+物联网”建设。

聚焦应用场景，京东方物联网创新解决方案亮相高交会。

近日，第二十届高交会在深圳开幕，BOE（京东方）聚焦物联网应用场景，全面展示了显示与传感、智慧零售、智慧交通、智造服务、智慧生活及智慧健康等领域的创新技术和应用，让参观者在熟悉的生活场景中感受全新体验。在展会现场，BOE（京东方） 还展示了可以弯折超过20万次的柔性AMOLED平板电脑，搭载屏下指纹识别技术的柔性显示解决方案，以及应用于车载领域的全高清分辨率的柔性AMOLED车载显示屏。

3.6

其他

中国联通启动OTN精品网第二平面建设。

中国联通日前发布公告显示，为适应大客户业务及其它新型业务迅猛发展，满足新增业务需求、消除单节接入隐患，启动OTN精品网第二平面建设。公告显示，此次新建44端OTN传输系统，覆盖31个省会、深圳、大连等重地市。

亚信科技加入3GPP并拥有独立投票权。

近日，亚信科技通过了3GPP组织严格的审核和投票决议，正式被批准加入3GPP并拥有独立投票权，这意味着亚信科技将和全球知名运营商、设备厂商共同参与电信行业的标准规范讨论及制定过程。

联通王彬：VR仍缺乏杀手级应用场景，运营商可从两方面切入。

在日前召开的第七届GFIC全球家庭互联网大会的4K超高清论坛上，中国联合网络通信有限公司网络技术研究院的王彬表示，“目前VR仍缺乏杀手级的应用场景，对于运营商来说，未来VR的切入有两方面，一方面是TO C，在现有业务体系下，通过在网络端部署云渲染平台，引入VR业务；另一方面是TO B，运营商可以通过开放合作，与VR产业链一同合作，形成一整套解决方案，针对不同企业用户，通过Ctrl+C加Ctrl+V的方式进行复制部署。”

台积电拟投33.6亿美元建新厂房、升级技术。

台积电（TSMC）已批准拨款约33.6亿美元，用于建造新的晶圆厂、推进先进节及专业技术升级以及增加相关产能。新批准的资本支出还将用于将某些技术能力转化为专门技术能力、研发资本投资，以及2019年第一季度的持续资本支出。

软银移动业务下月IPO 将成为东交所今年最大IPO。

日本软银集团旗下移动通信业务子公司“软银”获批12月19日在东京证券交易所上市。这家公司计划出售价值2.4万亿日元（约合1465亿元人民币）的股票。软银子公司IPO预计将成为东交所今年最大规模IPO。

GSMA选出新一届董事会：Orange CEO史蒂芬·理德被推选为主席。

全球移动通信系统协会（GSMA）宣布选出了新一届董事会成员，Orange集团首席执行官史蒂芬·理德（Stephane Richard）被推选为主席、新加坡电信集团首席执行官蔡淑君（Chua Sock Koong）为副主席。GSMA董事会由26名成员组成，其中25名来自移动运营商，包括中国三家运营商的高管，分别是中国移动执行副总裁李正茂、中国电信执行副总裁刘桂清、中国联通执行副总裁邵广禄。

中国电信天通手机集采：报价涉及商业机密，故此不予公布。

备受关注的中国电信天通手机集中采购项目（二次）已于日前结束。针对有媒体报道“零元中标”的消息，中国电信相关人士表示，该项目的采购中标价并非0元，工期也并非0天。中国电信在其官方件中指出，因报价和交货期涉及商业机密，故此不予公布。

团队介绍

朱型檑

通信行业主管，6年中国电信和中国移动网络规划、产品经理、市场运营和战略规划等工作经验，主导并深度参与了3G/4G、移动互联网等重大项目研究，专注于5G、光通信、云计算、大数据、物联网等领域研究。

13381020525 zhuxl.com

梁廷

计算机硕士，6年华为数据中心与物联网架构设计等解决方案销售工作经验，专注于华为产业链、物联网、云计算/IDC等领域研究。

13560794668 liangting.com

唐宗其

金融硕士，微电子学学士，1年通信行业研究经验，专注于5G等领域研究。

18805921575 tangzq.com