转波王指数这里就是个半年线位置的反弹，表现最强的还

转波王
指数这里就是个半年线位置的反弹，表现最强的还是风电（零部件）。比较典型的天顺风能(002531) 中报同比大幅下降今天逆势涨停，主要还是炒作三季度的反转。对盘面整体维持复盘盘前综述的观点不变，没啥好补充的。中长线的账户今天开了点光威复材(300699) 底仓，昨天中报落地大涨，碳纤维在军工大飞机，风电领域都有大量使用，不跟踪卖点。

【ht电新】风电即将迎来又一次戴维斯双击

风电招标大超预期22H1估计在50-55GW左右，全年预计在100-120GW，目前已招标和准备年内招标海风项目预计达到23GW+。

塔筒出货开始加速风电出货节奏按照管桩塔筒-零部件-风机装机。Q1受疫情和换机型影响，出货较少，带来毛利率走低。展望二季度出货显著加速，塔筒尤其明显。

大金Q1<10万吨，Q2 20万吨，Q3-4 30万吨，全年100万吨
泰胜Q1 6万吨，Q2 8-9万吨，Q3-4 15万吨，全年45-50万吨
天顺Q1 3万吨，Q2 13万吨，Q3-4 30万吨，全年76万吨。

往三季度展望，预计风机零部件出货会继续上量，经营杠杆带动盈利继续上修。回顾21Q4与22Q1，较多零部件价格其实保持稳定或有所上修，如铸件主轴，但报表端毛利率一般，主要因为出货量太少，三四季度出货量增加会带动折旧费用大幅下降，以日月为例，我们测算单吨利润会从Q1的 280元/吨增加到1500元/吨。

风电重点推荐轴承（新强联）、管桩风塔（大金天顺润邦泰胜）、海缆（东缆中天起帆）， 风机（明阳、金风、运达）、法兰（恒润）、铸锻件（金雷日月）、变流器（禾望）、制动器（华伍）碳纤维（碳谷化纤+光威复材）、定转子房（振江）
from at 2022-07-13 13:44:37