11.30龙头评：新能源车和动力电池迎爆发式增长，谁将胜出？

大盘：沪深两市小幅低开，三大指数在白酒等权重股带动下一波上行集体翻红，午后三大指数上演V字走势，全线走高。截至收盘，沪指涨近1%，创业板指涨逾1%，月涨逾4%终结月线七连阴，创投板块成11月最大赢家。

一、【蓝海华腾(300484)、股吧】（300484）

当日涨幅： 10.02%

理由：新能源车

评价：汽车，作为影响经济、能源、环境、科技的下一个重要载体，2018年加速进化。

盈亚科技预测：

1）中国乘用车需求增长放缓，去库存周期预计到2019年中；

2）未来八年，中国燃油车需求从2400万辆下行至1700万辆，而新能源车将从56万增长至1100万辆；

3）电动汽车普及，正在摆脱补贴和牌照的依赖，来自技术成熟、成本下降、品质提升、消费风潮，非限购城市上牌占比大幅提升；

4）燃油供应链进入淘汰赛，电动供应链进入快车道，战略选择决定未来；

5）两个投资选择：一是转型完毕车企，新能源品牌、产品和技术完备的整车厂；二是技术升级推动的，巨大增量市场的，新兴核心零部件。

6）2018年电动汽车“高端紧缺，低端过剩”导致行业盈利加速流向龙头公司。

投资建议：

技术进化确立，消费风潮跟进，类似上一轮SUV周期，本轮电动化景气持续周期和盈利弹性有望超预期，带来两大市场投资机遇：

1、电动化领先车企，重关注【比亚迪(002594)、股吧】、特斯拉（海外组覆盖）、吉利汽车、上汽集团，建议关注蔚来汽车。

2、电动化新兴核心零部件公司，重关注旭升股份、宁德时代（电新）、三花智控（家电）、中鼎股份、精锻科技。

二、万马科技（300698）

当日涨幅： 10.00%

理由：5G

评价：近日，有消息称工部已经同意广电参与5G建设。

我们认为，广电获得5G频谱和牌照确实是大概率事件，但预计建设运营5G网络的主体应该是中国广播电视网络有限公司，或者是其子公司中广移动。

中广移动的股权结构为中国广播电视网络有限公司持股51%，中集团持股49%。因此，广电系的5G实际上可能与各省广电公司并不直接相关。

我们认为，如果中广移动将基于700MHz频段建设5G网络，将带来增量投资至少1000亿以上，且投资的主要方向将是无线网、核心网及承载网，这将利好通设备商及中国铁塔等。

投资建议：认为5G建设是通网络代际升级的确定性投资机会：主设备、光模块、天线射频等环节将深度受益。推荐无线及传输主设备领域中兴通讯、烽火通，光模块领域光迅科技；建议关注中际旭创、新易盛、通宇通讯、摩比发展（0947.HK）、维通、京通（2342.HK）、长飞光纤、亨通光电、天孚通、中国铁塔（0788.HK）、中通服（0552.HK）、深南电路和沪电股份。

三、日出东方（603366）

当日涨幅： 10.10%

理由：创投+独角兽

评价：科创型企业收到经委征询函，预计元旦前公布。抖音、快手影子股，全资子公司创蓝国际5认购华兴资本美元基金份额，后者为多个独角兽投资方。

【涨停板复盘】