科技股打响超跌反弹首枪，人工智能与5G板块成领头羊

大盘在二次探底中波动幅度明显加大，弱势格局中不少个股出现明显超过大盘的跌幅。虽然赚钱效应减弱，但随着调整幅度的加大，超跌反弹行情或一触即发。

有分析人士指出，超跌反弹中投资者应将重心放在股价弹性更好的板块及个股身上，建议关注前期跌幅较大，且弹性充足的科技股，人工智能、工业互联网、5G等板块值得关注。

⑴人工智能：与政企合作场景纷纷落地

在政策有力护航背景下，7月以来，人工智能相关上市公司主要在与政企合作推进场景落地。例如科大讯飞与贵州省检察院签署战略合作；科大智能与京东战略合作推动工业物联网大数据以及智慧物流等相关场景的智能化升级。

此外，科大讯飞还先后与同济大学以及北京师范大行学等合作推动人脑相关的研究与应用落地。

东方证券分析师张颖认为，当前人工智能的产业化落地依然是以G端政府和B端企业的场景需求为主导，C端消费者相关应用的爆发时尚未到来。就国内而言，配合自上而下各地政府逐渐下沉并细月化的人工智能发展规划，B端和G端需求有望先行成为AI的发力主场。

华创证券分析师陈宝健表示，人工智能仍将快速发展，从基础层和应用层两个维度把握投资机会。推荐中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生电子、四维图新、华宇软件、海康威视、苏州科达。

潜力股精选

科大讯飞 (002230) 持续投资AI技术

恒生电子 (600570) 产品覆盖金融全领域

中科曙光 (603019) 今年业绩有望爆发

海康威视 (002415) 市占率全球第一

⑵工业互联网：产业获全方位政策支持

未来数年信息技术将成为我国产业升级与经济转型的重。其中自主可控与网络安全涉及国家安全，加速推进势在必行，但基础软件领域差距依然较大，国产替代进程有望加速。未来国产应用软硬件有望成为未来政府投入的重，相关公司有望迎来景气周期。

分领域来，IT服务收入增速较快。2017年我国IT服务收入为2.9万亿元，同比增长16.8%，增速高出全行业2.9个百分， 这是我的微信：hh0909a 朋友们可以加下，每天朋友圈都会更新早盘，群里也会布局热板块和龙头个股。 收入比重为53.3%。分析人士认为，软件行业收入增速开始回升，未来有望继续保持稳中较快增长。

需要提出的是，虽然行业整体增速出现回升，但高增长企业却减少，更多企业进入到中高速的稳健增长阶段。与此同时，业绩下滑以及业绩下滑幅度大于20%的企业占比均有所增长，或预示着行业内企业分化的加剧。在此背景之下，对行业内优质企业的挑选将显得更为重要。

从个股机会角度来，行业分析师继续推荐二线低估值白马，包括汉得信息、华宇软件、东方国信、宝信软件等。另外，建议关注一季报有望高增长的公司，包括美亚柏科、今天国际、泛微网络等。主题板块方面，建议关注用友网络、东方国信、汉得信息、鼎捷软件等。

潜力股精选

用友网络 (600588) 价值将逐渐显现

宝信软件 (600845) 进入创新发展支持名单

汉得信息 (300170) 加速智能制造产业布局

赛意信息 (300687) 广东工业互联网重公司

⑶5G：基础设施建设加速推进

2018年6月13日5G标准第一阶段完成，标志着5G产业已进入加速发展时期。其中，中国移动计划在2019年推出5G服务，中国联通和中国电信计划在2020年推出5G商用服务。

长江证券分析师张弛指出，根据历史经验，三大电信运营商往往在3G、4G牌照发放前一年左右开始加大对通信设备的采购力度，届时资本开支占营收比重将呈现明显上升。因此，最快2018年下半年三大电信运营商资本开支占比有望明显提升，5G基础设施及设备有望加速推进。

华泰证券分析师许娟，随着中兴事件落地，5G产业链压制因素有望消除，5G板块进入密集催化期。设备商方面，关注烽火通信、中兴通讯。光通信方面，建议关注光迅科技、博创科技、新易盛。运营商方面，建议关注中国联通。

潜力股精选

烽火通信 (600498) 细分龙头受益明显

中兴通讯 (000063) 项目订单顺利回流

光迅科技 (002281) 业绩有望厚增

博创科技 (300548) 市场稀缺硅光标的