20230406星期四今日新股；301387光大同

20230406星期四 今日新股；

301387 光大同创

行业；计算机、通和其他电子设备制造业，消费电子防护性及功能性产品

（一）简要介绍

公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。

（二）公司业务构成及行业地位

公司客户主要为消费电子产品终端品牌商、制造服务商、组件生产商。

公司主要产品所需原材料主要包括 EPE 板、胶带、保护膜、碳纤板等，产品主要用于消费电子产品的安全及形态防护，在生产及储运过程中起到缓冲、减震、抗压、防尘、防潮等防护作用。

客户包括联想集团、立讯精密、歌尔股份、仁宝电脑、纬创资通、和硕科技等知名消费电子行业公司。报告期内，公司前五大客户的合计收入金额占营业收入的比例分别为69.40%、64.49%、67.54%和 68.59%。

（三）同业比较（有话则长，无话则短，不细表）

裕同科技 002831.SZ，（21静态PE 25.69倍/扣非28.57倍）。

002635.SZ 安洁科技，（21静态PE 51.21倍/扣非106.07倍）。

恒铭达 002947.SZ，（21静态PE 153.43倍/扣非63.18倍）。

飞荣达 300602.SZ，（21静态PE 305.00倍/扣非亏损）。

300686.SZ 智动力，（21静态PE 56.48倍/扣非62.42倍）。

博硕科技 300915.SZ，（21静态PE 29.72倍/扣非32.36倍）。

300976.SZ 达瑞电子，（21静态PE 22.32倍/扣非23.74倍）。

301086.SZ 鸿富瀚，（21静态PE 31.41倍/扣非33.94倍）。

平均值（剔除安洁科技、飞荣达、恒铭达、智动力），（21静态PE 27.28倍/扣非29.65倍）。

（四）募集资金用途

投资金额(万元)

1 光大同创安徽消费电子防护及功能性产品生产基地建设项目 40018.6

2 光大同创研发技术中心建设项目 20041.5

3 企业管理息化升级建设项目 5000

4 补充流动资金项目 20000

投资金额总计 85060.1

超额募集资金（实际募集资金-投资金额总计） 25747.9

计划募集资金；8.5亿元，实际募集资金；11.08亿元，超募30%。

（五）财务数据

发行价格 58.32元 参考行业市盈率 30.05倍

发行市盈率 35.83倍 22年静态PE 38.98倍

发行市值 44.32亿

总发行数量（股） 1900万股

网上发行数量(股) 484万股

发行后总股本 7600万股

预计发行摊薄后2022每股收益；1.49元

归属地区；广东深圳

股权性质；民营

主承销商 东方证券

公司2020至2022年，营收分别是8.313亿、9.954亿，9.957亿，22年营收YOY 0.03%；净利润分别是9445.5325万、1.2916亿、1.1371亿，22年净利润YOY -11.9588。

（六）总结及建议

创业板，消费电子包装材料，发行单价高，22年业绩下滑，存在破发风险。综合考虑；建议谨慎，我不参与。