stream88
中泰证券股份有限公司闻学臣近期对宇科技进行研究并发布了研究报告《营业收入创新高,海外业务有望跳变》,本报告对宇科技给出买入评级,当前股价为13.25元。
宇科技(300674) 投资要点 投资事件3月29日,公司发布2023年年度报告,公司实现整体收入52.04亿元,同比增长21.45%;扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润实现3.16亿元,同比增长29.34%;扣除非经常性损益、剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司净利润为3.62亿元,同比增长65.49%。 收入创新高,创相关业务高速增长。2023年,公司实现整体收入52.04亿元,同比增长21.45%。分业务来看,公司软件业务实现收入33.22亿元,同比增长5.54%,其中国有大行、股份制银行贡献51.04%的软件收入;中小银行和农社贡献33.95%;非银金融机构、外资银行和其他金融客户的软件收入占比为15.01%。顺应自主创新的趋势,公司创相关基础软硬件业务实现收入17.20亿元,同比增长77.47%。公司创新运营业务深化和稳定存量客户的全面合作,实现收入1.57亿元。 软件业务毛利率提升,现金流管理亮眼。2023年公司主营业务综合毛利率为25.90%,较上年下降1.08个百分点,主要原因在于收入构成占比变化引起,毛利率相对较低的系统集成业务收入高速增长。但分各业务毛利率来看,公司软件开发业务毛利率同比提高1.71个百分点,达到31.13%,创新运营业务毛利率为84.13%,依然保持高毛利态势。2023年公司销售/管理/研发费用率分别为3.10%/5.81%/10.92%,其中销售费用率和研发费用率相比于去年分别下降0.18%和0.75%。公司高度重视现金流管理,在收入创新高的同时,经营活动净现金流实现4.47亿元,同比增长155.08%。 积极布局AI,海外业务有望跳变。公司和标准化产品公司积极合作,通过自主研发率先推出了首批金融行业大模型应用产品和解决方案,包括4个应用级产品和1个开发平台。在出海策略上,公司强化了与生态伙伴的合作,将自研的、适应海外市场需求的金融科技产品,与生态伙伴的先进技术进行融合创新,在未来有望带来跳跃机会。 投资建议依据公司发布的年度报告,考虑到受宏观经济的影响,部分银行在金融科技投入有所放缓,我们调整2024、2025年,新增2026年的盈利预测。预测公司2024-2026年营收分别为57.25/63.29/70.27亿元(2024-2025年分别为62.6/75.3亿元),归母净利润分别为3.61/4.07/4.69亿元(2024-2025年分别为4.96/6.44亿元),对应PE分别为26/23/20倍,维持“买入”评级。 风险提示事件业务发展不及预期,政策推进缓慢,行业竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,广发证券李婉云研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为77.97%,其预测2024年度归属净利润为盈利3.69亿,根据现价换算的预测PE为25.48。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级9家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为17.26。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:宇信科技的子公司有:23个,分别是详情>>
答:宇信科技公司 2023-12-31 财务报详情>>
答:主要从事向以银行为主的金融机构详情>>
答:2023-06-01详情>>
答:2023-06-02详情>>
燃料乙醇概念大涨2.64%,溢多利以涨幅20.0%领涨燃料乙醇概念
维生素涨价概念逆势走强,突破极反通道强势通道线
干细胞概念逆势上涨,概念龙头股北大医药涨幅10.06%领涨
stream88
中泰证券给予宇科技买入评级
中泰证券股份有限公司闻学臣近期对宇科技进行研究并发布了研究报告《营业收入创新高,海外业务有望跳变》,本报告对宇科技给出买入评级,当前股价为13.25元。
宇科技(300674) 投资要点 投资事件3月29日,公司发布2023年年度报告,公司实现整体收入52.04亿元,同比增长21.45%;扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润实现3.16亿元,同比增长29.34%;扣除非经常性损益、剔除股份支付费用影响后的归属于上市公司净利润为3.62亿元,同比增长65.49%。 收入创新高,创相关业务高速增长。2023年,公司实现整体收入52.04亿元,同比增长21.45%。分业务来看,公司软件业务实现收入33.22亿元,同比增长5.54%,其中国有大行、股份制银行贡献51.04%的软件收入;中小银行和农社贡献33.95%;非银金融机构、外资银行和其他金融客户的软件收入占比为15.01%。顺应自主创新的趋势,公司创相关基础软硬件业务实现收入17.20亿元,同比增长77.47%。公司创新运营业务深化和稳定存量客户的全面合作,实现收入1.57亿元。 软件业务毛利率提升,现金流管理亮眼。2023年公司主营业务综合毛利率为25.90%,较上年下降1.08个百分点,主要原因在于收入构成占比变化引起,毛利率相对较低的系统集成业务收入高速增长。但分各业务毛利率来看,公司软件开发业务毛利率同比提高1.71个百分点,达到31.13%,创新运营业务毛利率为84.13%,依然保持高毛利态势。2023年公司销售/管理/研发费用率分别为3.10%/5.81%/10.92%,其中销售费用率和研发费用率相比于去年分别下降0.18%和0.75%。公司高度重视现金流管理,在收入创新高的同时,经营活动净现金流实现4.47亿元,同比增长155.08%。 积极布局AI,海外业务有望跳变。公司和标准化产品公司积极合作,通过自主研发率先推出了首批金融行业大模型应用产品和解决方案,包括4个应用级产品和1个开发平台。在出海策略上,公司强化了与生态伙伴的合作,将自研的、适应海外市场需求的金融科技产品,与生态伙伴的先进技术进行融合创新,在未来有望带来跳跃机会。 投资建议依据公司发布的年度报告,考虑到受宏观经济的影响,部分银行在金融科技投入有所放缓,我们调整2024、2025年,新增2026年的盈利预测。预测公司2024-2026年营收分别为57.25/63.29/70.27亿元(2024-2025年分别为62.6/75.3亿元),归母净利润分别为3.61/4.07/4.69亿元(2024-2025年分别为4.96/6.44亿元),对应PE分别为26/23/20倍,维持“买入”评级。 风险提示事件业务发展不及预期,政策推进缓慢,行业竞争加剧等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,广发证券李婉云研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为77.97%,其预测2024年度归属净利润为盈利3.69亿,根据现价换算的预测PE为25.48。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有11家机构给出评级,买入评级9家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为17.26。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子