2023年4月随笔

又好久没在雪球认真的写过长文了，潜了很长时间水，近期AI行情火热，雪球的活跃度又起来了。

这个时候，先泼一下凉水，Ai行情不可持续，调整随时可来。

一只股票涨50%的时候，操盘的资金需要考虑下；涨100%的时候，操作的资金也要考虑下；当已经涨了好几倍的时候，风险远远大于机会；今天的新能源你们爱理不理，明天的AI就是今天的新能源。

而新能源能产生业绩；好多和Ai相关的概念股，有的是IT运维公司、有的是IT分销公司，有的是Ai不受益股，有的是电子商务，有的是硬件代工；有的是广告公司；有的是互联网代理商；有的是是制造业，AI的商业潜力在未来五六年对这家公司营收没有任何的增长，带来不了商业模式的变革。好多和AI关联不大的被机构拉起来，你们不，我接着拉。

知道的都知道；不点评相关的行业；A股从来都是筹码的交换地，雪球目前是AI狂热内容的生产区域；东财目前还保持着AI的质疑风，按照分歧中上涨的道理，似乎Ai还没有涨到最顶部，当然我也因为AI今年有一个比去年好的收益，但就目前的位置不建议追。

对比AI的涨幅，我感觉近期跟踪一些票在今年能实现20%涨幅的票都不香了，所以上半年不推票了，讲讲故事和怀疑论论吃吃瓜。

1.韵达股份，转债发行，低定价，谜一样的操盘手法，事出反常，必定有妖。

今年认为消费复苏，油价下降，防疫成本归零，物流行业的盈利回归，韵达公司要在今年发行可转债，私以为在价值重估的背景下，按照行业来看，转债转股价要定在中高位，结果韵达公司一路下跌，最终转股价定在12元。

前期买入看好物流行业的散户被套；参与配债的散户被套；有可能操盘的人亏损；低定价对公司来说也不适合，618或者双11的的时候，其实能拉起来股价的，完全可以定高一点。

面对一个多方皆输的情况，你怎么看？2022年公司净利润13亿；2023或者2024年公司净利润能够恢复到20亿以上。

2.必创科技，赚钱的事，不干了；去干了一件看上去不赚钱的操作。

这家公司也是因为发行转债看上的，公司是提供传感器及仪器和解决方案的，2021年营收8亿多，公司在北京中关村的园区内；去过实地的人可能有一些了解，就在这家园区内，距离必创科技60多米远的，有一家公司叫声讯股份。

去年声讯股份，因为发行可转债，股价从18元左右涨到了40元左右，涨幅惊人。这种情况下；必创科技如果效仿声讯，不仅股票涨幅可观，可转债大股东配售收益也可观；

两者都有共性，而且必创科技要比声讯强。这家公司1月份要发行可转债，3月份就不发了，改成非公开增发。

仅仅是过了个年，你说大股东放着股债双赢的可转债融资不干，去增发股票是不是傻。

3.原来股市是为了企业融资，市值比较克制；近期某些上市公司，最初需求融资6亿就行，到券商这边了，要给人家16亿，然后这些企业上市了就跌跌不休。这不是一个好的号，蝴蝶已经开始起风了，直到某一刻，大风真的起来了。

祝我们今年都有一个美好的未来。