周记二十20240708-20240714

本周回顾
本周A股大盘呈现v型，经过上周的N型反弹后终于出现底部。行业方面，伴随着大盘的反弹出现了新的进攻点，无人出租车的小规模试行。板块方面，汽车、计算机设备，看起来作为消费的大头汽车一直在顶替投资的大头房地产，这是政策所向也是过去几年主线。周一周二消费电子和半导体受AI手机业绩刺激走强，半导体主要集中在消费电子相关MLCC和元器件。另外能源金属、换电出现小行情。总体上行情围绕着局部基本面景气的消费电子和半导体复苏。无人出租车带动衍生板块，预计会持续一段时间。这块进攻点来得很突然，但是伴随着大盘反弹，总有一个进攻点会出来。债市方面，受央行借债卖出压制，国债走势出现一定横盘。国外市场上周纷纷创出新高，人民币走势较弱。本周公布上月社融和价格数据，滞后于PMI的发布，整体数据差到需要掩盖数据。美国经济依旧强劲，cpi来到3%，降息逐步临近。主要还是要观察资金后续流向会继续到日本，把日本作为中国替代。个股方面，本周江丰电子再次强势，周末未出业绩预报，按预期应该能增长40-50%。其他中钢天源和宝钛股份、西藏药业受行业影响暂时横盘，继续等待。
下周展望
宏观方面，国内基本面受出口影响将承压，但局部行业还是有结构性增长，比如消费电子半导体。流动性伴随着下半年国债的加速发行和落地将有所好转，人民币汇率贬值告一段落，美国降息靠近，但流入中国并不会很多，A股整体将只有结构性行情。板块方面，无人车预计还会持续。消费电子半导体预计逐步复苏展开行情。医药行业目前就维生素受供需影响有一波行情，上周预计的创新药行情也是一日游，其他机会需要继续等待。高股息公共服务进入末期行情。专用设备及化学品可以根据细分行业寻找机会。继续关注顺周期金属及化工板块。