继续调整，这个板块困境反转！

昨天，我们用一篇关于筹码结构的雄文来解释怎么分析这个市场。

今天也有圈内的策略分析师出来吐槽了，看来大家分析市场的思路是类似的

关于内资还有多少股票要卖的问题，很简单，等想跑的资金跑完了就行，观察成交量即可，什么时候成交量缩量了，就说明内资手里的票就卖的差不多了，什么时候行情就调整到位了。

不用想着抄在精准反弹的点位上，凡是有这种妄念，老是想着抓拐点，精准抓底部，买在最低，精准抓顶部，卖在最高点，就心里很难定下来，心不能定，则智慧也无处产生，账户自然就红不了，只能永远当追涨杀跌的韭菜。

投资本就是反人性的，这是一场关于贪婪和恐惧、念与诱惑的马拉松。

本质上，在选股不出问题，做到攻守兼备、抓住主线的前提下，净值就是对心性的最直接反映，买卖点弄得那么精准没那么重要，一段50-60%的涨幅，纠结几个点的差额意义很小。能对好标的敢下手，敢补仓，敢长拿更重要，这也是我的十六字口诀里，要坚持正心正念、自性内见的原因。

今天书院里一直提示的个股，也是春节前横盘了很久，今天出了财报，逆势涨停。我常说一句话，什么时候一只票该强势上涨了？就是你忍不住想卖的时候。

这两天消费电子涨的还不错，去年消费电子是很惨的，消费电子的指数基本上处在历史最低位。

消费电子的惨是肉眼可见的，原因我不说你也知道是为什么。

2022年国内手机销量创下15年以来最低纪录。根据CINNOResearch的数据，2022年国内智能手机出货量约2.55亿部，同比-19%左右，各季度跌幅14%~21%之间，创下2015年以来最低纪录，8年内首次跌破3亿部。

现在市场炒这个的逻辑在于，还能更惨吗？只要不能更惨，就可以涨了。

2023年前两周，国内智能手机销售卖的还行，春节期间渠道优惠也还可以，一帮我们这行的苦逼电子研究员在每天密切关注终端需求能否持续回暖。

从我调研的结果看，目前显示面板、被动元件等细分板块已触底反弹，而射频芯片、存储芯片、模拟芯片等领域仍在库存去化过程中，从周期上来说三季度才有拐点，股票嘛，就是另一个逻辑了，半导体芯片细分赛道会出现比较大的分化，一部分股票过分高估，一部分则过分低估，主要取决于不同细分赛道的产能释放不一样

比如随便举个大热门，IGBT的例子，英飞凌今年产能大幅释放、对斯达半导的影响怎么去评估？斯达半导的光伏IGBT芯片在光伏上真的能实现替代吗？在高端环节能不能干得过时代电气？

所以今年用半导体ETF直接覆盖半导体赛道的方法不好使了，得抓细分赛道。

总结一下，展望2023，除下游消费电子的需求复苏外，半导体、芯片等领域的国产替代继续进行，而AR/VR、汽车电子等终端创新也将持续推进，电子行业有望迎来较好的长期布局时点。核心是在下游复苏、国产替代和终端创新等方面把握投资机遇。

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