20200410反弹继续

1.市场观察

整体

昨天市场缩量震荡，高位人气股延续分化，但整体短线情绪稳定，继续好市场。

短线适当参与。

RCS如期成为最火爆题材，海联金汇、神州泰岳、梦网集团、彩讯股份等多股继续连板，题材新颖，影响大，重关注；

疫情防控概念继续分化，景峰医药4连板，和佳医疗、延江股份、江南高纤、西陇科学、新化股份反包，考虑欧美疫情已经出现可控趋势，不宜接力了；

粮食安全概念继续分化，新赛股份4连板，丰乐种业涨停，中军北大荒、苏垦农发也很乏力，不宜接力了。

中线谨慎参与。

海南即将迎来自贸建设两周年，预计会有扶持政策出台，关注；

由于经济压力加大，国内财政刺激力度将加大，重关注基建板块，特别是园林；

近期医药和消费两大板块持续走强，两个板块的龙头恒瑞医药、海天味业均创出历史新高，这一方面体现出市场整体资金面的宽松，另一方面也体现出在宏观不确定性大的背景下投资者避险情绪浓厚；

国内经济复苏加快，关注地产竣工产业链的机会。

个股

短线龙头方面，云内动力5板成为新的高度板，今天能否转强；

中线趋势方面，粮食安全龙头北大荒、苏垦农发趋势还没完全坏，再观察一下。

2.市场理解

继续反弹。

目前市场处于“利空真空期”的反弹窗口

疫情的爆发市场已经有充分的预期，不仅包括在欧洲美国的爆发，后续在日本、印度、非洲、南美等地区的爆发市场也已经有足够的预期；

悲观者会预期疫情的爆发将进一步导致经济危机，但目前为止，还没有到支撑这一判断的依据，或者说目前并没有到大面积的企业经营破产和金融产品违约挤兑。

不同股票隐含的预期差异巨大，超跌的股票是机会

如果疫情真的引发经济危机，对茅台这样的高端消费，或者对70%销售是依靠餐饮行业的海天，都将是巨大的利空，但这些股票已经几乎完全收复了下跌，甚至还创出了新高，说明这些股票隐含的预期是“疫情只是个短期冲”；

与此同时，很多行业，特别是与消费、出口相关的行业，比如影视、光伏等，在30%多的跌幅后，目前仍没有明显的反弹，这样的股价隐含着对疫情偏悲观的预期；

以上两类股票隐含的预期差异巨大，后续要么是前者跌下来，要么是后者涨上去，短期来，我觉得后者反弹涨上去的概率更大。

目前整个金融市场资金非常充裕，这一从国债收益率、Shibor、余额宝收益率等指标都可以出来。

3.重要消息

8月26日，是深圳特区成立40周年。

海外疫情韩国已经控制住，意大利、西班牙、德国有控制住的迹象，美国全面爆发，非洲、南美、东南亚还在扩散。

4.股票关注

短线关注

RCS中嘉博创、神州泰岳、梦网集团

中线关注

园林东珠生态、绿茵生态

海南海峡股份、海航基础、海南高速、大东海A

地产竣工浙江美大、志邦家居、索菲亚、好莱客、敏华控股