疯狂的TMT从2月7日的最低价算起，正丹股份涨至昨

疯狂的TMT
从2月7日的最低价算起，正丹股份涨至昨日的最高价，涨幅已达700%，是这段时间涨幅最大的股票之一，也是今年以来首个因涨幅过大停牌的股票。
资料显示，正丹股份的主营业务是偏苯三酸酐（TMA）的生产销售。该行业属于寡头竞争，TMA产能集中美国英力士、意大利柏林、正丹股份、百川股份、泰达新材5家企业手中，2023年产能分别为7万吨、3万吨、8.5万吨、4万吨、3万吨，合计约25.5万吨。
2024年4月3日英力士宣告永久停产。供应端产量骤减，TMA行业总产能减少27.5%来到18.5万吨，进而导致TMA价格较年初大幅上涨。根据生意社TMA的报价，该产品从2月底的17300元/吨涨到4月19日的26000元/吨，5月6日已经涨到36500元/吨。价格快速上涨。
正丹股份一季度实现营收5.18亿元，同比增长28.8%；净利润5899.25万元，同比增长412.94%。今年2月以来，TMA出口订单增多，TMA国内市场现货流动整体偏紧，受市场供需关系因素影响，公司主要产品偏苯三酸酐的市场价格上涨幅度较大；公司一季度主要产品销量及售价双增长。
数据显示，TMA行业自2021年-2023年盈利处于下行周期，平均毛利为1965元/吨，今年2月下旬以来TMA价格大幅上涨带动毛利上涨，截至2024年4月12日当周，行业平均毛利为13149元/吨，同比上涨1159.51%。
国联证券表示，测算出全球TMA需求量约在18.1万吨，与理论产能基本持平，但由于定期检修等原因，行业此前开工率从未突破80%，2024年实际有效产能约14.8万吨。而下游企业采购人员的买涨行为，2024年实际需求约可量化为21.1万吨，供给缺口达6.3万吨，约占实际总需求的30%。叠加TMA的刚需属性且短期无新增产能投放，TMA高景气周期有望持续较长时间。
2024年单位GDP二氧化碳排放下降3.9%左右。落后设备及产能或迎来逐步出清，化工行业新一轮供给侧改革也有望由此开启。
资料显示，TMA(偏苯三酸酐)是一种主要用于增强下游耐热性的化学原料，现阶段暂无替代品。TMA是PVC增塑剂TOTM的核心原料。同时，TMA是粉末涂料的核心原料聚酯树脂的核心原材料。
TMA概念股是由涨价驱动的，逻辑上是成立的，还带动了化学制品板块的上涨，作为投资者没有抓住这样的机会是不合格的，本人也无比的自责，这么大的机会怎么没关注到？平时不知在干嘛。祝贺正丹股份新增的股东，他们先知先觉，吃到一波红利。现在正丹股份停牌，百川股份一字板，都已经买不到了，等它们跌了以后再考虑介入吧，也是后知后觉，大概率是要站岗的。