通行业周报英伟达GTC大会在即 重视算力+应用侧机会

本周AIGC 应用成为市场焦点，OpenAI 官宣GPT-4，微软发布带AI 助手的新版Office，百度发布文心一言。下周英伟达将召开2023 开发者大会，我们将第一时间关注英伟达在AIGC 应用和高性能计算硬件的前沿息。此外我们将持续关注中国移动、中国电的财报，并研究运营商在5G 投资、算力部署和数据要素发展的最新情况。应该充分重视算力与应用侧的机会。算力侧，超算内部，交换机是通效率瓶颈，交换机将强受益于AI 需求；在超算中心内部通网络升级的过程中，功耗提升是关键性因素之一，CPO 与MPO 技术是当前大厂推动的交换机升级方向；未来的AI 运算将呈现出训练与迭代在云端，推理与内容生产梯度分布的格局变化，边缘算力将成AI 算力重要组成部分。应用侧，AI 在Office上加速应用，利好与行业巨头合作的硬件供应伙伴；在ChatGPT 加持下，数字人具有实时、高度拟人化的文字、语音回复能力，基于AI 回复的营销系统有望加速渗透。

    AIGC 算力组合天孚通300394、太辰光300570、寒武纪688256、锐捷网络301165、中兴通讯000063、紫光股份000938。

    视频会议亿联网络300628、会畅通讯300578、二六三002467。

    数字人蓝色光标300058、汤姆猫300459、中科金财002657、昆仑万维300418。

    数字中国核心龙头中国电601728、中国联通600050、中国移动600941。

    Dell&39;Oro2022 年全球宽带设备支出创历史新高，PON 设备年收入连续五年增长。据Dell&39;Oro Group 报告，全球宽带接入设备市场的总收入在2022 年增至190 亿美元，同比增长17%。PON 设备支出基础推动整个市场的增长，2022 年PON OLT 和ONT 收入达到117 亿美元。

    Dell&39;Oro2022 年全球电设备市场增长放缓至3%，华为保持领先。

    市场研究公司Dell&39;Oro Group 表示，2022 年全球电设备市场增长放缓，低于预期。尽管面临地缘政治压力，华为依然在全球电设备市场保持领先地位。Dell&39;Oro 预测，2023 年全球电设备仍将保持小幅增长。

    风险提示贸易摩擦加剧，5G 进度不达预期。

来源[国盛证券有限责任公司 宋嘉吉/黄瀚/邵帅]   日期2023-03-19