股票激励到手不能光激动 恒锋信息前董秘辞职也免不了“吃T”

由于不懂规则，或是忽略了一个隐藏的交易红线，这家上市公司董秘，不仅仅领到了监管函，还将为此付出十几万元的代价，实在是得不偿失。

11月19日，深交所向恒锋信息前董秘陈芳下达了监管函，因是存在短线交易行为。

从违规因可以到，这次短线交易并不是非常大众化的短线交易，很多公司高管的短线交易行为，都是发生在自己6个月内自己在二级市场买了公司股票让后又卖了，或者卖了公司股票然后又买了。

陈芳的违规是因为公司股权激励导致的了一个隐藏的交易红线期。

据恒锋信息公告，公司给予高管的限制性股票激励计划的首次授予日为2018年3月19日，首次授予限制性股票的上市日期为2018年5月9日，董秘陈芳被授予了2万股。

限制性股票指的是上市公司以接近市场价半价的形式定向向上市公司员工增发的股票，因为是以半价卖给员工，所以对于被授予对象来说，获得限制性股票仍旧构成了买公司股票的行为。

而按照规定，限制性股票上市日期定为买入日期，如此一来，董秘陈芳因为获得的2万股限售股票2018年5月9日上市，那么其在2018年11月9日前都不能卖出公司股票，否则就构成《证券法》第四十七条的短线交易，陈芳在5月10日就以集中竞价方式卖出公司股票1万股。

按照证券法的规定，短线交易也是目前唯一一个违规交易要上交违法所得的行为。

因为是限制性股票，陈芳5月10日减持的1万股，肯定不是获得的限售股，资料显示，恒锋信息2017年2月登陆深交所，董秘陈芳上市前就持有公司51.3万股股份，这些股份在2018年2月后就迎来解禁，之后陈芳就可以减持25%。

所以说，陈芳减持的应该是持有的公司始股，按照公司5月10日约22元/股的股价计算，陈芳减持1万股，市值约为22万元，始股持股成本低，减持收益都要上交给公司。

恒锋信息前董秘陈芳

资料显示，陈芳，女，1967 年出生，本科学历，高级工程师，信息系统集成高级项目经理。1989年8月至1991年2月，任邵武铜冶炼厂技术员；1991年2月至 1994年4月，任福建福贝塑胶有限公司技术员；1994年5月至2000年1 月，任福建联运总公司技术员。

2001开始进入公司，2001年1 月至 2014 年12月，历任恒锋电子采购部经理、副总经理；2014年12月开始担任公司副总经理兼董事会秘书；2015年1月开始担任公司董事。

2018年11月6日辞去了公司董事、副总、董秘等职务，辞职后仍旧在公司就职，目前，陈芳还持有公司股票67.85万股。

辞去董事和高管的职位后，陈芳未来基本就可以不受限制的进行减持了。

对于董秘来说，这个案例也提了一个醒，因为很多董秘或者高管们注意到的更多是二级市场买卖公司股票不要出现短线交易，或者敏感期交易，而实际上，股权激励有时候也会在不经意间构成买入公司股票。

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