230210 环境刺激引爆情绪和超额收益

又错过了AI的暴力操作，看着其他人大赚特赚，自己的账户不达预期，令人烦恼，故而撰写下最近的总结。总结和复盘，更好的理解市场。

摒弃对炒题材的偏见

我以前一直对题材有偏见，因为题材股的下跌是往往没有底的，毕竟基本面非常垃圾。但是现在这个偏见需要剔除，因为题材能短期驱动股价大涨。我只要能在更高价格卖出就行，其他的不操心。一定要选择在底部的题材股。

紧扣主线

紧密做题材和主线，一定一定要抓主线，这个主线可以是题材、更可以是业绩，可以是国改，可以是业绩反转预期，只能上大量上涨，就是主线，20cm频繁出现，这就是主线。

如何确定主线？

看涨停、看涨停和交易量。涨停数量和热点资金进攻的方向，就是主线。

环境刺激导致超额收益

股价受到刺激而上涨，如果没有环境刺激，股价应该随着大盘起伏。环境刺激可以是多方面的，国家政策、大公司的战略举措，现象级的应用等。实际上在爆炒AI之前，经常刷抖音时，就可以感觉到AIGC的广泛采用，比如抖音的配音，就可以AI合成。我已经多次听到。

环境刺激更包括产业政策和公司新闻。比如公司抱上大腿，业绩预告等，产业扶持政策等。没有刺激，就没有超额收益。没有刺激，股价就会随着大盘起伏，毫无独立性、毫无超额收益。因此，一定要选择正在被刺激的板块，比如当下的最强的刺激就是AI.

环境刺激激发群体情绪

情绪溢价的赚钱速度最快啦，大家都急迫地想买入一个板块时，这个板块的弹性标的很容易获得超额的收益。比如12月时，大家都在猛烈的买入抗疫药物，这个板块的交易非常非常拥挤。当时计算器都安爆炸了。但是现在情绪已经从抗疫切换到AI。1月时，疫情逐渐明朗，情绪在复苏上。

因此，情绪爆点是快速变化的，随着环境刺激而切换。12月时，中国刚计划放开，因此，社会最需要的是抗疫的特效药和抗疫物质。社会面上，群体的注意力和焦虑都在买药和抗疫上，而现在AI已经在全民科普。ChatGPT成为社会热议的话题。因此，我经常认为，股市情绪是对时代主题的回响，股市会炒作社会上最热门的、群众最关心的话题。

新闻密度刺激情绪

现在依旧有数字货币的新闻，但是数字货币的新闻，已经上不了热搜。因为不在热门主线上，这些新闻已经被媒体默认为不那么重要。因此，观察一个版块是否主线，要看热门新闻，热门新闻在报道什么。群体在关注什么呢？这些都是判断主线的办法之一。

新闻密集地报告AI和ChatGPT. 新闻密度，反复地刺激群体的情绪，驱动他们交易AI.

AI高度远超元宇宙

AI的高度和持续性，将远远胜于元宇宙。元宇宙只有脸书下场，而ChatGPT代表的AI，所有的大型互联网公司都在下场，而谷歌更是因为AI机器人答错题，而两天暴跌10个点，这很吓人的。因此，绝对不能低估AI题材的持续性和烈度，元宇宙都炒了3个月呢。AI才炒了2个星期，怎么会就结束呢？且美联储现在已经加息晚期、市场上资金面相对宽松。压制A股的疫情利空因素更加已经结束。

因此，周三调整时，事后看，是AI的上车机会。这么强的题材，不会只炒2个星期。

逻辑推演寻找发散

AI炒了AI算法供应商和数智应用后，自然就发散到实现AI需要的算力和数据。尤其是算力，据说ChatGPT的服务器都宕机了。因此这需要强大的算力。如GPU等，自然就是景嘉微。

景嘉微的GPU能否用来当做算力，不重要，重要的是它有GPU。景嘉微的业绩常年拉胯，但是这并碍每次炒作AI都要炒它。

而好利科技的GPU都还没有量产呢，照样涨停。

AI的下游应用和实现条件，这就是发散。因此，市场炒作算力是符合逻辑的，这个逻辑是非常清晰的。没有强大的逻辑，是不行的。

AI的应用利好哪些产业呢？AI的实现需要哪些条件呢，算法、算力和数据。

算力市场选择了立昂技术和铜牛息，因为流通值比较小，30亿。而没有选择大票如光环新网等。

单纯看图是不够的

如果不在主线上，单纯看图是不够的，因为活跃资金会优先进攻主线上的核心弹性标的。主线、图形和情绪。