今日医药暴涨，看好器械、创新、消费、CXO四大板块

今日医药暴涨，看好器械、创新、消费、CXO四大板块，10月重点推荐组合联影医疗、迈瑞医疗、海泰新光、药康生物、海思科、三星医疗、爱美客、皓元医药、欧普康视、智飞生物！

！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】

集采政策缓和带动医药板块从底部反转。22省联盟肝功能生化集采征求意见函出炉，从目前政策细则来看，较此前高耗集采明显温和，加上此前贴息贷款、创新器械不集采、医保简易续约等多政策支持，市场对医疗控费政策担忧明显缓和。

我们一直强调医药板块做空动能枯竭，四季度有望大反攻

1）疫情后复苏及医保支出稳增长，医保支出保持12%+增速；

2）包括简易续约、贴息贷款等政策支持，医药总体政策开始回暖；

3）医药板块估值较低，处于约近十年较低位置；

4）医药标配约7.5%，全基配置比例约6.4%，显示医药板块被公募基金低配，做空医药板块动能枯竭、低位医药板块有估值修复的内在驱动。

三季报与估值切换共振将是10月份主要选股方向。

【看好方向】

1、器械板块政策压制将在今年释放，老龄化刚性需求仍在

1）高值耗材惠泰医疗、微电生理、威高骨科、春立医疗、三友医疗、南微医学、心脉医疗、乐普医疗；

2）消费医疗器械欧普康视，爱博医疗；

3）设备迈瑞医疗、联影医疗、海泰新光、三诺生物、海尔生物；

4）IVD迈瑞医疗、新产业、安图生物、迈克生物等。

2、创新产业链国家长期支持

1）创新药恒瑞医药，百济神州，荣昌生物，康方生物，康诺亚，科济药业等；

2）CXO药明康德、九洲药业、药明生物、百诚医药等；

3）科研上游诺唯赞、百普赛斯、奥浦迈、药康生物等。

3、消费医疗后疫情时代将迎需求恢复性增长，景气度与公司业绩有望提升

1）医疗服务爱尔眼科、爱美客、华东医药、三星医疗、海吉亚、固生堂等。