跟庄从入门到精通：庄家出货的时机和手法

庄家出货的时机

　　庄家出货时机的选择不仅要依据自己的获利情况而定,并且要考虑市场大趋势是如何变动的,全面掌握多方面的因素后才能够选择好的时机出货。具体的出货时机如下：

1．股价拉到目标价位时

　　庄家在持有一只股票之前,会事先对股票做好研究,如股票究竟值多少钱,大概拉升到什么位置都会有所准备。虽然投资者并不能够清楚地知道庄家的意图,但是仍然可以通过成交量和K线走势出庄家出货的意图。如果是坐庄时间比较短的庄家,要求的获利空间不会太大,一般有20%—30%的涨幅就可以出货。中长线庄家拉升的目标价位会高一些,甚至拉升的幅度会达到翻几倍的程度。拉升的目标价位比较高的股票,庄家需要用的出货时间也比较长,投资者可以根据庄家的动向选择适当的时机出货。

2．股价处于高位,出现重大利空时

　　在股价经过长时间的炒作,多数股价的涨幅都有十分惊人的时候,一旦市场中出现了一些利空的消息,庄家可能会出现集体出货的行为。虽然出货不一定在同一天之内完成,但是密集的出货行为肯定会出现。那时指数也会跟随出货的步伐逐步走低。即使是某一只股票所属的上市公司出现了重大的利空消息,庄家也会选择在消息发布之后制造多头陷阱,立即卖出手中的股票。如果市场处于上升趋势当中,庄家可以趁市场中多头氛围浓重的环境,卖出所有的筹码而不至于引起股价的大幅下跌。

3．指数涨幅过大,并开始转向时

　　庄家坐庄某一只股票之后,也不一定要有明确的拉升目标,只要市场还没有走弱就可以继续拉升：投资者在这时候多关注指数的走势是十分有必要的,因为个股会有不同的趋势方向,而指数是反映多数股票运行状况的,一般情况出现的明显转向都不会是假的。庄家在拉升股价的过程中也会不断地关注指数的动向,一旦市场有变化,减仓或者出货就在所难免了。在指数走坏之后,庄家会逐渐地制造陷阱将手中的股票卖出。待指数真正反转之时,庄家出货也基本上完成了。

4．利好消息已经过去

　　股票之所以能够上涨,是因为众多的投资者一致好。为何好呢？是因为股票给投资者的盈利预期是好的,只有好的预期才能够促使投资者去购买股票,从而使得股价不断地被推高。既然利好消息兑现了,投资者就没有了继续持有的理由。当然,庄家也没有必要继续拉升股价,因为即使再往高处拉升,没有了拉升的借口,投资者也未必会追随庄家一起推高股价。既然是唱独角戏,那么庄家不如就此打住,提前出货为好。

5．舆论一直好题材股时

　　庄家在拉升某一只股票的时候最需要市场的配合了,众多股票一同上涨,个股才有炒作的动力,而且很多的牛股部是在大势向好的时候,被庄家炒作拉升起来的。股价即将见顶的时候,舆论会大肆宣扬众多题材股的炒作理由,然后庄家才会借机出货。事实上也是如此：庄家在出货的时候,题材股都是疯狂上涨,等到题材股失去了上涨的动力,庄家出货的动作也已经完成了,股价下跌就在所难免了。

庄家的出货手法

1．高位滞涨出货

　　股价在长时间的上涨过程中,已经从熊市中被严重低估的状态逐渐恢复到一个合理的价位,甚至出现稍微高估的情况。这时候股价很需要停止上涨,重新给予定价。庄家也正是出于这个想法,使股价进入滞涨。股价从滞涨的初期开始,随着时间的推移投资者已经默认了价格的合理性,并不去理会何时会重新回到上涨的趋势当中去。既然投资者在股价滞涨的时候不会制造抛售压力,那么庄家可以利用滞涨的机会,一一滴地将股票出售出去。

　　在庄家出货的过程中,股价的波动一般是在滞涨横盘后,重心会不断地向下移动,只是每次下跌的幅度都非常小,短时间内是不容易被发觉到的。或者说,如果股价不能够长期滞涨横盘在一个价位之上,庄家也可以拉升一下,然后把股价打压到另外一个价位比较低的平台之上,随后在这个平台上再次横盘整理。经过长时间的出货之后,庄家所剩的筹码已经非常少了,可以在最后阶段把股价拉升诱多,在股价反弹的高位顺利出清股票。

　　如图7-1所示,在【迅游科技(300467)、股吧】(300467)的日K线中股价经过一番疯狂上涨之后,出现了一根很长的大阳线。之后股价小幅回落就开始滞涨,经过了长时间的整理之后,筹码已经呈现出了明显的单峰密集状态。这说明庄家手中的筹码基本上已经被转移到了散户手中,股价下跌只是需要一时间就可以实现。

如图7-2所示,迅游科技在上证指数破位下跌之后也随之下跌,并且下跌的幅度比指数的跌幅还要大一些,跌幅超100%。

2．诱多出货

　　诱多出货一般发生在股价上涨乏力之后的再一次上冲之时。庄家利用投资者追涨的心理,在股价涨到高位时制造多头陷阱,诱使投资者再次买入股票。当成交量放得巨大时,就说明庄家已经实现了投资者的“买股愿望”,将股票全部转移到了投资者手中,股价的下跌将在所难免。

　　庄家诱多出货经常是由两个过程组成的：其一,庄家要在股价的顶部制造多头陷阱诱多,使自己的部分筹码顺利出手。其二,庄家要在疯狂下跌中出手剩余的股票,而且不能够被套牢。制造多头陷阱对于庄家来说并不是什么难事,只要在出货之前做好充足的准备,不论在舆论上还是在股价走势上,都给投资者一个可以不断上涨的美好憧憬,诱多就很容易实现了。

　　如图7-3所示,【奥联电子(300585)、股吧】(300585)日K线图中显示,截至2019年7月8日,该股的筹码呈现出了单峰独大的状态。之后庄家将该股快速向上拉升,一直到股价创出新高25.84元／股后开始回落。

如图7-4所示,庄家在8月2日放大成交量,开始卖出股票。筹码分布图中显示来底部的筹码并未完全转移到拉升后的价位附近,只是稍微有所减少而已,这证明庄家还没有完成出逃的过程。

如图7-5所示,此分时图清楚地显示了庄家在8月2日出货的全部过程：首先在开盘的时候把股价拉升到5.3%的涨幅,然后在开盘追涨投资者的拉升下,庄家顺利完成出货,图中显示的成交量也放出了巨量。完成出货之后股价越走越弱,收盘缝在跌停板上。收盘价同当日涨停价位相差甚远。

如图7-6所示,在庄家完成第一次出货之后,经过小幅拉升庄家开始第二次出货。这次出货同样放出了巨大的成交量。从日K线上可以出,出现了带长上引线的大阴线,显然此时的股价已经是强弩之末。

从图中可以出出货之后,筹码分布明显地向着股价高位转移了,并且这时下方的筹码已经很少,而股价高位的筹码却相当多,说明庄家的筹码已经在高位顺利实现换手。股价快速拉升然后又迅速换手之后,上方的抛售压力已经非常大,股价破位下跌在所难免。

　　如图7-7所示,庄家出货完毕后,股价疯狂下跌,下跌幅度已经超过了上涨时候的幅度。筹码从庄家拉升前的高度集中到拉升后的分散,再到最后基本上被转移到了价格的高位之上,此时庄家就算成功出货,股价会随着市场中抛压的涌现而不断地下跌,直到多空双方的力量再次平衡为止。

3．高位震荡出货

　　牛市中股价的上涨幅度是很大的,翻倍的股票也是很多的。庄家如何才能够顺利地卖出手中的股票,并且不引起抛售的压力呢？庄家采取高位震荡的出货手法就是一个比较明智的选择。高位震荡出货时,股价并没有真正破位下跌,而是在一个价格区域内上下波动。庄家会选择在股价波动到高位时出货,在低位时将股价重新拉起来。虽然这样做每次卖出的股票并不多,但是时间一长庄家就可以顺利完成出货。

　　在很多投资者来,庄家采取震荡出货的手法时,是其绝佳的做短线机会,高抛低吸能赚取丰厚的利润。但是投资者一定要清楚：庄家使股价震荡的目的并不是想让股价最终上涨到另外一个高度,而是为了不断出货。一旦庄家完成出货,高位震荡的股价就会像脱了缰绳的野马,终究都会回落下来的。庄家之所以采取这种震荡出货的手法,主要是为了避免出货完成前股价大幅度下跌。稳住股价上涨时聚集起来的多人气,是庄家的本意,有涨的人气就会有接盘的投资者,庄家最终会顺利完成出货的动作。

　　如图7-8所示,【网达软件(603189)、股吧】(603189)经过长时间的上涨后,股价达到了20.26元／股附近的价位,并开始高位震荡整理的走势,从2019年7月16日到2019年9月25日近三个月的时间周期当中,价格反复在18元／股附近反复上下震荡。从震荡期间的成交量来,其始终保持在高位运行,直到股价开始下跌时,成交量才进入萎缩的状态。

股价停止震荡走势的时候时间大概是2099年9月底,当时筹码分布呈现出了高位集中的状态,从顶部到股价震荡平台的底部,筹码分布显现逐渐减小的分布趋势。这样的筹码分布状态是由什么因引起的呢？其因就是庄家利用震荡的机会,不断地在震荡拉升的顶部诱导投资者追高,随后庄家在顶部放量出货。筹码由此被转移到了股价不断震荡的顶部区域。

　　庄家经过换手之后,自己的筹码已经所剩无几。高位聚集的筹码几乎全部属于追涨的散户投资者,投资者在股价不能够继续上涨后逐渐认识到了追涨的错误性,开始大量卖出手中的股票,股价由此逐渐下跌。之所以下跌过程中成交量没有被有效放大,是因为进行交易的投资者当中已经没有了庄家的身影。而散户的资金量小,并且不易形成集体性的抛售,所以股价下跌途中成交量呈现出萎缩的状态。股价在抛售压力的作用下迅速开始下跌。

如图7-9所示,【中旗股份(300575)、股吧】(300575)在庄家拉升之前,筹码呈现出了单峰密集分布的状态。

4．制造欺骗性的K线形态出货

　　庄家在出货之前不一定要使用非常明显的震荡手法,制造具有欺骗性的K线形态也可以掩护庄家顺利出货。这些K线形态中一般是具有整理效果的形态,在形态形成之前投资者并不能够清楚地知道股价的运行方向,需要随着时间的推移才能进一步确认。投资者在确认K线形态的过程中,庄家通过人为地制造K线形态而顺利地将股票卖了出去。等待股价真正出现反转下跌的号时,庄家已经顺利完成出货。

　　庄家经常制造的K线形态主要有：矩形整理形态、三角形整理形态、喇叭形态和楔形形态等。对于使用技术分析手段来买卖股票的投资者来说,更容易受到整理形态的影响而麻痹大意。股价虽然在整理之中,可是一旦结束整理转为破位下跌,股价的跌幅将是不可预测的。

　　如图7-10所示,【腾邦国际(300178)、股吧】(300178)的庄家在顶部出货时制造了一个二次拉升形态。形态在真正形成之前,投资者并没有充分的理由来证明股价即将进入跌势当中,只能够从心态上认识到顶部股价的高风险性质。如果形态发生变化,应该立即做出相应的调整才能够避免损失。如图中所示,庄家在利用二次拉升形形态出货之后,股价开始有效突破支撑。但是突破后股价的下跌并未立刻加速,而是连续整理了四天才开始破位下跌。投资者大可以利用这四天的整理时间择机卖出股票。

如图7-11所示,佳力图(603912)在上涨的过程中,股价不断地上下大幅度震动,投资者只能从趋势线中出庄家的拉升动作。只要股价仍然位于趋势线之上,投资者就不必惊慌失措,股价继续上涨的潜力还是有的。

一旦趋势线被跌穿,马上离场是投资者明智的选择。图中股价最后一次从下方趋势线反转时,股价尚未到达上方的趋势线就开始下跌,这时候投资者就应该提高警惕。有时候下跌并不需要太多的理由,尤其是在股价大幅波动中完成拉升出货的庄家,投资者在很多的时候根本不知道庄家何时已经完成了出货的动作。因此,“滞涨”本身就是下跌的前兆,暗中完成出货的庄家,可能已经抛弃该股而任其发展。在图中趋势线被跌破后,短暂的反弹应该是投资者出局的好机会。

如图7-12所示,邦宝益智(603398)在2019年5月21日上涨到了17.45元／股附近价位后见顶回落,但是股价经过反复震荡并没有有效地跌破支撑线,反而形成了顶部的矩形整理形态,矩形整理形态持续时间长达三个月。整理期间成交量始终维持在高位运行,但是有逐渐减小的趋势。这说明股价未跌而成交量率先下跌,股价见顶也为期不远了。

矩形整理期间成交量维持在比较高的位置,而股价上下波动却不创新高,这说明庄家在借机大量出货。所谓“盘久必跌”说的就是庄家利用长期整理滞涨的机会,不断地借机会完成出货,这种情况下投资者要小心谨慎。图7-12中股价跌破矩形下方时,恐怕还有很多的投资者幻想着股价重新反弹,图中显示的缩量正说明了投资者的惜售,等待股价继续上涨而被套牢。

　　如图7-13所示,这是庄家利用顶部K线反转形态出货的又一个成功案例,只是这一次的方法是放大的喇叭口形态。喇叭口在形成之初,股价的波动很小,随着时间的推移,股价的波动开始不断放大。喇叭形的下方支撑线略微向上抬高,上方的阻力线不断被抬升,这样的上升趋势一直持续到股价跌破下方的支撑线为止。在这个例子中,喇叭口被跌破之后,股价有一次持续时间比较长的反弹发生。这么长的时间足够投资者进行出货,只要投资者不过分恋战、过度贪婪,避免损失还是可以做到的。反弹无果后,股价由5.13元／股附近下跌到3.65元／股附近的位置,下跌幅度高达30%,风险之大,可见一斑。