从四家半导体设备公司业绩预报看2024年半导体设备反转和行业回暖

村农野语。若山若争。

首先我们先来看一下统计机构的统计数据

根据WSTS最新发布的数据，鉴于2023年第二季度和第三季度的实际业绩表现超出预期，WSTS已经上调了对2023年全球半导体销售总额的预测，预计将达到5200亿美元，相较于先前估计值呈现同比下降幅度收窄至9.4%。对于未来展望，WSTS预计在2024年全球半导体市场将强势复苏，销售额预计将同比增长13.1%，攀升至5880亿美元的新高。

特别值得关注的是存储芯片领域，在2024年其销售额有望突破1300亿美元大关，相较于2023年实现超过40%的同比增长率。这一显著增长反映了存储行业在全球半导体市场中的强劲势头和潜在增长动力。

2023年12月12日，SEMI发布《年终总半导体设备预测报告》，2023年半导体制造设备全球销售额预计为1000亿美元，2022年为1074亿美元，比2022年降低了6.1%。报告预测，预计全球半导体设备2024年恢复增长，销售额实现1053亿美元，同比增长4.37%。；2025年将创下新高，销售额预计为1240亿美元，同比增长17.87%。。

报告指出，由于半导体市场的周期性，2023年暂时收缩，2024年过渡，2025年将出现强劲反弹。推动的动力主要有三个，分别是产能扩张、新晶圆厂项目以及前端和后端对先进技术和解决方案的高需求。

2023年，中国大陆半导体设备市场的销售额预计将达到300亿美元，占据全球市场份额超过四分之一（29%）。经历2023年大规模投资之后，中国大陆半导体设备市场在2024年预计将呈现适度的回调态势。展望未来，至2025年，中国大陆、中国台湾以及韩国预期仍将是全球半导体设备投资的三大核心区域。

随着国内半导体产业逐步回暖，特别是在存储芯片公司的引领下，晶圆生产线的关键技术取得重大突破，这有望在2024年为设备行业注入显著的资本支出增长动力。与此同时，国产逻辑电路与存储产线所使用的设备正经历快速验证阶段，在接下来的晶圆厂产能扩充周期中，本土设备制造商市场份额预计将以更快的速度渗透市场，并带来明显的订单量提升。

近期半导体设备公司公布的业绩快报和年度预报情况

1、精测电子

2024年1月9日精测电子发布2023年业绩预报，预计将实现归母净利润1.58亿元-1.8亿元，同比下降33.78%-44.82%，扣非归母净利润0.25亿元-0.55亿元，同比下降54.53%-79.33%。其中扣非归母净利润影响是1.25亿的政府补助。

2、盛美上海

2024年1月10日盛美上海发布2023年业绩预报，预计将实现营业收入36.5亿元-42.5亿元，同比增长27.04%-47.93%。并且预计2024年全年的营业收入将在人民币50.00亿至58.00亿之间。

从全年的数据看，盛美上海的业绩增长还是在预期之内。我们对比一下三季度的数据，2023年业绩有望保持高增长区间，同时2024年营业收入也是不错的。

3、中科飞测

2024年1月12日中科飞测发布2023年业绩预报，预计将实现营业收入8.5亿元-9亿元，同比增长66.92%-76.74%；实现归母净利润1.15亿元-1.65亿元，同比增长860.66%-1278.34%；实现扣非归母净利润0.25亿元-0.45亿元，实现扭亏为盈。

从全年的数据看，中科飞测的业绩增长还是超预期的。我们对比一下三季度的数据，2023年业绩有望保持高增长区间。

中科飞测自上市以来营业收入及净利润水平持续提升，处于高增长状态。

4、中微公司

2024年1月12日中微公司发布2023年业绩预报，预计将实现营业收入62.6亿元，同比增长32.1%；其中，2023年刻蚀设备销售约47.0亿元，同比增长约49.4%；MOCVD设备销售约4.6亿元，同比下降约34.0%。

2023年新增订单金额约83.6亿元，同比增长约32.3%。其中刻蚀设备新增订单约69.5亿元，同比增长约60.1%；MOCVD设备新增订单约2.6亿元，同比下降约72.2%。MOCVD设备销售和订单下降受LED终端市场波动影响较大。

实现归母净利润17亿元-18.5亿元，同比增长45.32%-58.15%；实现扣非归母净利润11亿元-12.4亿元，同比增长19.64%-34.86%。

从全年的数据看，中微公司的业绩增长还是超预期的。我们对比一下三季度的数据，2023年业绩有望保持高增长区间。

其他北方华创、拓荆科技、芯源微、华海清科、微导纳米、至纯科技持续跟踪，相关三季报都有分析。

通过目前的四家半导体设备公司精测电子、盛美上海、中科飞测、中微公司的2023年全年及四季度业绩看，半导体设备行业回暖确定，反转趋势明确。