市场很不错，说一嘴 || 2023.04.14

1、情绪周期判断

芯片早盘冲高是受昨天2位大佬讲话刺激的，视为正常的利好高开；

9:45~10:30之间的跳水受大情绪周期的影响跟随跳水。今天是盘面泛AI的大兑现，板块情绪和市场大情绪周期的共振低点。主要判断依据是今天盘中板块级别的普遍跳水以及连续2-3天的板块情绪低点

半导体日内回转完成，视为对AI+情绪周期的脱离和独立，是新的市场情绪周期的启动，所以这里看好半导体会有一波延续性行情；

对应的这两天活动的医药和中字头，理解为轮动题材/防御题材，跟踪就好，主线调整时的轮动点。

游戏传媒影视这些还会有个别表现，但是收尾了，没有价值。

2、主要强势方向

半导体今天上午的强势板块主要是清洗方向（设备、服务、清洗材料、气体等）；稳住板块的是拓荆科技和芯源微，一个带动设备方向，一个带动光刻胶/特种气体方向；

中芯的冲高带动了硅片，目前看硅片相对比较被动；

其他方向也就辨识度设备向北方华创比较强一点，整体芯片的各大支线目前还没发散开；

目前大方向上是材料和服务，细分自己找吧，板块刚启动，机会还很多。

3、辨识度核心
设备北方华创、拓荆科技、华海清科；

清洗、光刻胶富乐德、芯源微、盛美上海；

硅片立昂微、沪硅产业；

测试方向金海通、精测电子、伟测科技

4、后面交易规划

目前板块刚启动，情绪周期也刚好转，预期高位龙头波动会比较大，不太好把握，之前阶段亏怕了，风偏不太高；总体两个策略

抱住中军等个平均收益；

没启动的辨识度趁着初期的波动做低成本，等资金挖补涨；

今天启动的这一波应该是赶不上了，手里的虽然不是最强，但是光刻胶和硅片目前强度都可以；目前计划是借助波动做低成本，等待板块的第一次分歧，再调仓到龙头上；

5、板块题材预期

之前说过，半导体的板块容量和故事性有天然的题材优势，这里如果理解为题材第一阶段，考虑

前一阶段踏空AI的资金比较多；

如果以国产替代和全球市场为愿景，半导体是有可能成为电动车那样的成长股的，也即半导体的赛道化；

强政策与强情怀

第一阶段可能更多的形式是机游混和，只要手里的标的质地不是特别差、偏机构的，捂股丰登，别乱动，频繁的龙头切换可能不如一个坑傻等。

第一阶段预期时间可能2~4周左右吧，可能会出现一次比较明显的分歧，看事件催化，比如加息、复苏/滞胀、外围金融危机、原油/有色等；

如果中间小分歧不断，那可能不会有明显的大分歧，形成以周为单位的横盘/拉升交替；

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总结，个人十分看好本轮半导体行情。容量、故事性、成长性、参与资金、政策、包括大盘预期都非常的合适。

持仓满仓满融半导体目前没动，为认知买单，如果一周内题材被证伪，那就当痴人呓语吧。

交易顺利！