2020年12月17日投资日志

今天在恒瑞医药的带领下医药股涨的算不错。恒瑞的市值目前是5689亿元，球友在和我私聊的时候说，3天恒瑞的涨幅都快赶上大半个复星医药的市值了。还真是这么回事。希望恒瑞快的涨到万亿市值。这个天花板弄起来来了，后面才好玩。但是恒瑞的PE快100倍了，他后面有那么厉害的成长性吗？全中国都吃他的药？还是和茅台一样，越存越香？

   我手头有2个股票，应该是算的清楚账了一个是复星医药，一个是贝达药业。贝达药业从160跌到88.我没有怀疑他的价值。我也不是很懂医药知识，但是明白了，符合了我的投资体系，逮住一个就是一个，不见兔子不撒鹰。的清楚前景，算的清楚账，余下的交给时间吧。至于复星医药为什么涨这么少，随便他吧，慢慢他的梦想变为现实。

   昨天将薅羊毛的健友和旺能环境干掉了，总赚不到300元吧。基本上可转债抢权套利可以分三个阶段都可以实现套利。在这段时间机会还是比较大的，但适合小资金和多账户，同时要考虑市场周期，这段时间可以，为什么，可转债熄火了，没有人和你争了啊。我不参与了，集中火力布局2021年。这才是正事。

   这几天开始建仓吉宏股份。连续买入3天，成本逐渐减低，昨天尾盘还跳水，他是厦门的公司，但是我不是厦大的。不错。吉宏股份大家争议很大，争议不大，没有这么好的机会。历史一次次惊人的重复，错过了，还是会给你提供买。以下三张图，有两张是之前的，没有截图后面就开始了一段不错的涨幅，有一张是现在的，如果没有价格，我们能区分吗？

     2021年的投资主题是“隐蔽的细分行业龙头成长性公司”。吉宏股份算一个。这个主题有拗口，也要多花功夫，没有办法，对2021年整体行情不乐观，要尊重中国股市的客观规律，股市周期大过基本面，同时，2021年很多公司因为疫情结束和世界相对对中国可能和善了，业绩会有个改善；叠加人民币升值估计还要持续，也不能完全放弃投资。但是整个市场龙头白马已经从飞龙在天，变为亢龙了，默默的祝福他们吧。因此，只能委屈自己，细细发掘，不奢望整体性板块的机会。

   中国目前没有连续上涨三年的牛市吧？。

    再说自己的弹药也不多了，自己的持仓，每个都不错，也没有换掉的可能，投资真是永远处于弹药不足的阶段。

   扯开，有些经验细细推敲是相互矛盾的，例如，做的好的龙头，未来还是做的更好，涨的更多，就如圣经的那句话，已经拥有的，我还要给予你更多，很多时候，我们观察也是这样，例如茅台、例如恒瑞。

   同时还有“赢家的诅咒”规律在发挥作用，《基业长青》书中的总结的基业长青公司好像只有1家活的不错。

  这就是两个矛盾了。都对，都不对。的最透的是中国的道家和《易经》。要找出那个势，找到那个转换的“机”就是两个都对 ，在人类经济生活，就是周期，其实背后还是人心，人心思变，是个没有办法的事情。和平的想乱，乱的想和平。所以周期是投资第一定律，光那个好没有用。

   薅羊毛的事情，还有一个要记录下，广誉远的酒到了。哈哈。