消费电子产业链之三大主线

所谓的消费电子火爆，背后其实是新技术推动的，无论是无线耳机还是5G手机，这都是新科技推动的，所以我最终确认的消费电子包含三条主线，而且我认为将来的重是融合。

三条主线说出来不稀奇，分别是苹果产业链，华为产业链和特斯拉产业链。

三大方向人机交互，智能通，工业互联。既是整个产业链的头部企业，也代表着科技创新动力，特斯拉也是消费电子，特斯拉制造的本就是电子产品，消费的是科技。

一，苹果产业链

1、新应用技术

1）TOF/3D感应

水晶光电智能手表盖板+ 3D传感器及窄带滤光片镀膜水+ TOF彩色滤光片的供货商。(明年苹果采用TOF技术，明年第一季度IPAD TOF会提前上线，如果效果反应良好。下半年iphone 的TOF也会受欢迎，安卓阵营会跟上，行业迎来真正成长的拐。)

欧菲光目前TOF模组苹 果供应链是韩国LG,欧菲光和夏普竞争第二供应商，欧菲光在成本和稳定性 上都具有较大优势。主营光学，多摄成为手机主流后，主营业务大幅增长。

2）无线充电

立讯精密无线充电的独家供货商。(苹果明年可能取消接口充电，全部采用无线充电)

3）键盘

长盈科技macbookPro最大的改变是换成蝴蝶键盘换成剪刀脚键盘，长盈精密国内份额超过50%，并且已经开始供货苹果。

4）mini-LED

三安光电Mini-LED的用量会更大，每个面板需要使用1万颗Mini-LED，所以用量会更大。因为三安的MOCVD的机台产能是全世界最大的，国内mini-LED端行业龙头之一。

瑞丰光电Mini背光、直接显示、Mini LED生产线已经投产。

国星光电推出了Minil ED新品MD-MO7。

2、新iPhone/iPhone/watch/TWS等产品的产业链

1)PCB

鹏鼎控股苹果的新产品在PCB端主要是LCP MPI的用量增加，鹏鼎控股是消费电子端PCB的龙头。

东山精密苹果新产品在PCB端主要是LCP MPI的用量增加，公司受益。

2)天线

环旭电子苹果新产品采用的天线是高频天线，这种技术主要用SIP的封装，环旭电子受益。

长电科技苹果新产品采用的天线是高频天线，这种技术主要用SIP的封装，国内最大的封测公司，具备SIP封装技术。

3)金属中框

工业富联明年苹果金属中框单价提升，工业互联的份额也有机会增长。公司固定资产较重、高ROE、杠杆率高，随着行业的好转弹性较大。更多行业个股分享选股方法 ybd巍28兴28 就能找到本人

歌尔股份声学零部件方面主要是扬声器、受话器、麦克风、耳机四大方面;提供了AirPod中的两颗MEMS麦克风

二，华为产业链

1、深科技 主营业务代加工业务 营收占比64.37% 深科技是华为的资深合作企业，目前为华为生产荣耀系列手机，曾中标2017年华为手机招标最大标的，同时代加工VIVO等品牌

2、激智科技 主营业务光学薄膜 营收占比96.73% 激智科技光学薄膜是华为电视唯一指定供应商，为OLED柔性屏提供高阻隔基膜

3、诚迈科技 主营业务软件研发 营收占比99.98% 诚迈科技与华为具体合作，公司回答表示，公司与华为有多方面的合作，限于保密协议的要求，无法对具体项目进行评论。

4、创意息 主营业务息服务 营收占比100%司为华为数通安全CSP五钻及多产品金牌合作伙伴，在数通安全、传输接入、网络能源、云计算等领域有合作。

5、星星科技 主营业务视窗防护屏、触控显示模组、新型显示器件等手机零件 营收占比87.93%司主要研发和制造视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件，主要应用于手机、平板电脑、可穿戴产品、VR(虚拟现实)设备等消费电子产品，同时也广泛应用于车载电子、工控、医疗器械等其他领域。华为是公司重要的终端客户之一。

6、捷荣技术 主营业务精密结构件 营收占比90.94%司在精密模具和精密结构件领域具有丰富的行业经验，第一大客户为华为终端（东莞）有限公司和华为终端有限公司，公司与华为已经形成了稳定的合作关系。

7、华工科技 主营业务光电器件系列产品 营收占比41.17% 华工科技入选华为核心供应商名单，为华为提供5G光模块。

8、贵广网络 主营业务有线电视服务 营收占比100% 贵广网络公司与华为签订深化战略合作协议，双方将携手在5G、华为云、融合视频云、智慧家庭及智能终端等领域开展深度合作,共同推进“智慧广电”新变革。

9、春兴精工 主营业务精密铝合金结构件 营收占比38.39%司主要为华为提供滤波器、双工器、合路器、波导等产品。春兴精工5G概念产品取得专利，公司5G订单已在陆续投产，涉及5G领域的多频合路、小基站等，华为是固定大客户。

10、风华高科 主营业务电容电阻 营收占比60.30% 风华高科是在MLCC电阻，电容项目供应华为，华为发布首款5G芯片“天罡”由风华高科提供电阻

11、光弘科技 主营业务消费电子 营收占比70.53% 光弘科技是EMS行业龙头，华为目前是公司第一大客户，公司是华为核心供应商，服务领域包括智能终端产品（含智能手机在内）和网络设备等。

12、东方通 主营业务创新应用 营收占比59.50% 华为核心战略合作伙伴之一，华为与东方通等合作伙伴成立政务大数据联盟，东方通是是华为云及华为大数据平台的核心合作伙伴。

13、麦捷科技 主营业务电子元件 营收占比50.63% 麦捷科技是片式电感及片式 LTCC 射频元器件等新型片式被动元件业务龙头，华为5g滤波芯片供应商。

14、江丰电子 主营业务靶材 营收占比71.73%司的终端用户多为世界一流芯片制造企业，产品在国际一流极大规模集成电路制造企业的16纳米制造工艺得到验证，并实现批量供货。公司间接为华为供货。

15、中科曙光 主营业务高端计算机 营收占比79.5% 中科曙光是高性能计算机（超级计算机）领域的领军企业，中科曙光与寒武纪合作，服务华为麒麟980

16、天奥电子 主营业务频率系列产品 营收占比53.68% 华为公司高端频率选择与分配设备的国内主要供应商，华为5G供应商

17、大富科技 主营业务射频产品 营收占比73.29%司95%的收入来自华为和爱立这两家全球最大的电设备商，是华为最大的基站射频器件供应商，公司是华为长期合作的核心供应商，持续向华为提供通基站的核心产品，包括5G滤波器等。

18、南天息 主营业务集成业务及服务 营收占比57.46% 南天息携手华为科技，共建国家电子政务工程，南天息与思科、华为、IBM、浪潮等顶尖IT巨头建立了长期的战略合作伙伴关系，公司侧重于行业应用解决方案及新技术在行业解决方案中的应用和创新，目前在系统集成应用层面合作较多。

19、安洁科技 主营业务电脑及通讯产品功能件 营收占比40.46% 为华为新款智能手机配套配件，包括金属件和模切类等产品。

20、京泉华 主营业务磁性元器件 营收占比51.79% 京泉华是国际高端电子设备厂商的供应商，与格力、华为、富士康等建立了长期合作关系，为华为提供磁性元器件和特种变压器。

21、深天马A 主营业务显示屏 营收占比98.67% 华为显示面板的两家主要供应商之一。

22、博创科技 主营业务光元器件 营收占比100% 博创科技主要生产包含5G光器件的多种光元器件，华为是博创科技的最大客户，其生产的DWDM器件产品目前在华为中兴等主要通设备商中份额居前

23、常山北明 主营业务软件服务 营收占比50.47%司子公司北明软件与华为开展全方位合作，为华为第一大经销商。

24、硕贝德 主营业务无线通终端天线及通产品配件 营收占比100% 智能天线龙头企业，公司是华为产品手机天线的主要供应商。

25、京东方A 主营业务端口器件 营收占比89.72% 华为显示面板的两家主要供应商之一，华为5G折叠屏手机由京东方供应。

26、歌华有线 主营业务有线电视行业 营收占比100%司与华为技术有限公司签署了《战略合作协议》。双方同意在智慧城市、云计算、大数据、资源共享、基础网络、创新领域、物联网等领域进行合作。

27、合力泰 主营业务触控产品 营收占比58.21% 华为FPC柔性板等产品的主要供应商之一。

28、同兴达 主营业务光电子器件 营收占比100% 同兴达产品均为手机服务，关于同兴达与华为的合作情况，公司回应称与华为长期保持良好的合作，就具体合作项目和规模未透露。

29、拓斯达 主营业务工业机器人及自动化应用系统 营收占比58.88% 与华为云展开工业互联网方面的合作，亮相2018华为中国生态伙伴大会，合力构筑活力企业数字化转型平台。

30、易尚展示 主营业务展示行业 营收占比73.89% 华为目前是公司重要的合作客户之一，在展览、展示、3D/AR等领域均有业务合作，主要为其提供品牌终端展示服务。

31、银江股份 主营业务息服务 营收占比100% 中国领先的智慧城市解决方案提供商和数据运营服务商银江股份与全球领先的息与通解决方案供应商华为，在“华为中国生态伙伴大会2017”会场签订智慧城市战略合作协议。

32、联创电子 主营业务触控显示 营收占比49.7% 联创电子成为华为镜头的唯一供应。 33、鸿博股份 主营业务有色金属 营收占比85.69% 鸿博股份公告，公司与香港弗兰德于福州签署了《弗兰德科技（深圳）有限公司股权转让框架协议书》，弗兰德是华为最大的手机天线供应商。

34、生益科技 主营业务覆铜板和粘结片 营收占比81.52% 已连续多年获得华为核心供应商奖，主要为华为提供PCB（印刷线路板）。

35、电广传媒 主营业务广告代理运营 营收占比62.22% 电广传媒公告，当日与华为公司共同签署《战略合作协议》，双方同意在通服务、产品提供、资源共享等领域建立战略合作伙伴关系。将在5G端到端系统建设、5G行业应用示范、4K等5G视频业务孵化、全媒体云及5G人才培养等领域进行深度合作，提升双方在各自领域的核心竞争力。

36、依米康 主营业务ITC领域产品 营收占比75.02%司与华为在数据中心动环监控领域及精密空调机房设备领域有合作。

37、华星创业 主营业务通服务 营收占比80.70% 华星创业是国内领先的移动通技术服务商和IDC业务供应商与云计算解决方案服务商，是第三方移动通技术网优业务位列前三的企业，自2008年起为华为提供通服务

38、长科技 主营业务触控显示器 营收占比100% 旗下公司是小米MIX2S和华为P20全面屏模组唯一供应商。

39、拓维息 主营业务息技术服务 营收占比100% 拓维息与华为在深圳签署战略合作协议，双方将在云计算、企业数字化转型等方面发挥各自优势，通力合作，共建产业生态圈

40、联合光电 主营业务光学镜头 营收占比100%司手机镜头产品应用于华为、LG等客户的产品上

41、福蓉科技 主营业务消费电子 营收占比96.24% 华为金属外壳供应商

42、中京电子 主营业务印制电路板 营收占比100% 柔性电路板(FPC)、刚柔结合板(R-F)及其组件(FPCA)主要向华为技术等公司供货

43、爱施德 主营业务移动通产品销售 营收占比89.23% 华为荣耀是公司的合作品牌，公司获得了荣耀10全网通高配版线下独家代理权，荣耀play6GB 64GB版本线下销售代理权。2019年爱施德与华为荣耀将在线下销售渠道进行全方位合作，根据双方的战略布局、资源及能力优势，在联合营销、渠道转型等多个方面开展战略合作，共同推动达成荣耀品牌手机销量新高。

44、良电器 主营业务终端电器 营收占比46.2% 给华为的通、新能源板块都有提供低压电器

45、神州息 主营业务有色金属压延加工 营收占比99% 神州息联手华为，重磅发布“智慧城市物联网解决方案”

46、神州数码 主营业务IT分销 营收占比98.66% 神州数码成为华为第九家全球总经销商，宣布启动“大华为”战略。

47、金域医学 主营业务医学诊断服务 营收占比93.59% 金域医学与华为签署战略合作协议。根据协议，双方将在第三方检验、病理诊断和基因分析的息化、自动化和智能化，以及智慧城市、智慧医疗建设方面开展深度合作，以共同推动双方战略核心业务的发展。

48、通宇通讯 主营业务通讯行业 营收占比84.11% 5G天线龙头，华为最大天线和微波器件供应商，提供给华为的产品主要以微波天线为主

49、赛意息 主营业务软件服务 营收占比100%司在制造企业上云业务领域与华为展开深度合作，并成为了华为云领先级解决方案合作伙伴

50、兆新股份 主营业务精细化工行业 营收占比48.27% 在部分分布式光伏项目中采用了华为的智能逆变器产品

51、歌尔股份 主营业务改性材料 营收占比50.23% 在投资者互动平台上表示，华为是公司的客户之一，合作领域包括声学精密零组件和智能硬件等相关产品，具体产品细节息涉及双方合作协议不便于透露。

52、电连技术 主营业务电子元件 营收占比98.96% 手机射频连接器国内龙头，华为A类供应商，获华为”CBG质量守护奖“，华为MATE20手机使用公司连接器产品

53、金卡智能 主营业务仪器仪表 营收占比49.51% 金卡智能公司与华为主要就物联网（特别是窄带物联网）通技术方面保持密切合作，和华为联合发布NB-IoT智慧燃气解决方案白皮书

54、元隆雅图 主营业务营销业务 营收占比98.28% 华为促销礼赠品供应商，获华为2018“最佳协同奖”

55、维通 主营业务射频零、部件 营收占比100% 维通是华为Mate20系列产品天线和无线充电模组主力供应商

56、浙江富润 主营业务息服务 营收占比48% 全资子公司泰一指尚及其参股公司国泰一与华为技术有限公司签署了战略合作协议。针对供应链、金融、医疗等行业，三方将共同建立数据分析模型，并进行行业推广和复制；华为将帮助泰一指尚及国泰一完成机房改造、电商平台迁移等息化的改造工程，实现业务逐步上云。

57、飞荣达 主营业务电子元器件 营收占比98.24% 飞荣达公司散热、屏蔽等产品为华为P30供货

58、ST凡谷 主营业务移动通设备制造 营收占比97.33%司收到华为的5G订单

59、东旭光电 主营业务移动通设备制造 营收占比97.33% 与华为数字技术（苏州）有限公司签署了合作协议，双方决定建立稳定的合作伙伴关系，就新能源汽车充电业务展开全方位合作。

60、中科创达 主营业务软件和息服务 营收占比100% 参与制作华为“世界首款手机AI芯片”麒麟97，0与华为有多种业务合作。凭借领先的智能平台技术，公司会继续深化与华为在智能计算平台、边缘计算等领域的合作

61、欣旺达 主营业务手机数码 营收占比63.25% 电池快充龙头，华为P9手机，电池由欣旺达提供，华为是公司的战略客户，公司被华为评为优秀供应商，

62、立讯精密 主营业务消费性电子 营收占比74.77% 立讯精密荣获华为“2018全球核心供应商金奖”，全球手机前六强全部是立讯精密的客户，目前除了苹果是立讯精密的第一大客户外，华为、OPPO、vivo和小米等中国手机主流品牌厂家也均成为立讯精密最重要的客户。

63、东山精密 主营业务印刷电路板 营收占比51.62% 东山精密凭借5G介质滤波器打入华为供应链，并获得2500万元介质滤波器订单

64、欧菲光 主营业务光学、光电子元器件制造 营收占比100% 欧菲光收购索尼华南厂后，成为华为的最佳合作伙伴之一，供应后置摄像头模组。

65、沪电股份 主营业务PCB 营收占比96.66% 华为是司PCB板的下游客户

66、深南电路 主营业务印制电路板 营收占比70.76% 华为金牌核心供应商，国内PCB龙头，连续5年蝉联华为的金牌核心供应商

三，特斯拉产业链

1，动力总成系统

分为锂电池组、热管理和直流/直流换流器三个部分。涉及直接、间接供货商、三十余家。

在锂电池组中，分为锂电池组电池、电池管理系统（BMS）、电池热管理和所有其他电池组组件四个部分。

2，中控系统

对于中控系统，主要分为中控屏、仪表、自动驾驶系统、空调系统等部分，设计直接、间接供货商三十余家。

3，电驱系统

对于电驱系统，主要分为电机以及电动机驱动模块两部分，涉及直接、间接供货商十余家。

4，其它零部件

对于充电系统，主要分为超级充电庄、线缆、充电枪部分，涉及直接、间接供货商十余家。

对于底盘与车身系统，主要分为悬挂、制动、车身摸具、车身结构等部分，涉及直接、间接供货商十余家。

5，内饰及其他

对于内饰及其它构件，涉及直接、间接供货商十余家。