可转债套利机会01

一本次套利基于以下情况
1.密切关注在转股期内，并且已经触发强赎计数的可转债，计数的天数越大越好。
2.一旦因为特殊情况发生股价下跌，导致强赎计数停止，就买入正股，博弈上市公司会拉升股价。
3.且这种公司最好是现金流不多的民营企业，比较缺钱的那种。
二目前又有的机会
一品转债、朗科转债的正股一品红、朗科智能
一）、强赎进度
一品转债，14/30，只剩 1 天即可满足；
朗科转债，12/30，只剩 3 天即可满足。
一品转债，2021-11-16 开始触发强赎价，近 24 个工作日内有 14 天正股价超过强赎价。如果 2021-12-27 收盘前正股价一直低于 33.10，就会扣掉一天强赎进度，从 14/30 变成 13/30。
如果想强赎，一品红要在 6 个工作日内保证 1 次触发强赎价。
朗科转债，2021-11-15 开始触发强赎价，近 25 个工作日内有 12 天正股价超过强赎价。如果 2021-12-24 收盘前正股价一直低于 15.09，就会扣掉一天强赎进度，从 12/30 变成 11/30。
如果想强赎，朗科智能要在 5 个工作日保证 3 次触发强赎价。
二）、转债规模和负债率
一品转债，剩余规模 4.252 亿，转债占比 10.60%，正股有息负债率 32.88%；
朗科转债，剩余规模 3.799 亿，转债占比 12.50%，正股有息负债率 21.42%；
目前看两者可操作强赎的可能性都很大。
三）、强调风险
博弈强赎套利的风险有两点
1、大盘普跌正股拉不动；
2、正股强赎意愿不强烈。
另外，这两只转债的持有者也有风险一定要关注强赎进度，防止公司宣布强赎后转债杀溢价暴跌。
三总结
1、买入一品红，博弈其在 2021-12-27 收盘之前，会将股价拉升到 33.10 以上；
2、买入朗科智能，博弈其在 2021-12-24 收盘之前，会将股价拉升到 15.09 以上；
3、一品红博弈成功的可能性更大；
4、持有这两只转债的小伙伴要关注强赎进度；
最后强调强赎套利一定要买正股而不是转债，因为转债存在溢价，一旦满足强赎条件，公司宣布强赎，转债往往会以下跌的方式抹平溢价。