消费行情如期演绎，估值更具吸引力，后市可由“必须”

消费行情如期演绎，估值更具吸引力，后市可由“必须”向“可选”转换

1、A股两市早盘双双低开，次新板块延续表现，华盛昌，神马电力、湘佳股份等纷纷高开。另外稀土永磁开盘走强，德宏股份拉升涨停，金力永磁、中钢天源、银河磁体、五矿稀土等同步上扬。还有就是中芯国际概念盘中表现，有研新材涨停，华特气体、清溢光电、沪硅产业等涨幅领先。最后RCS概念盘中轮动反弹，神州泰岳涨停，海联金汇涨7%，皇氏集团涨4%。

2、早盘受到江浙游资短线攻，股价产生异动的个股为300538同益股份。

3、早盘截止10:24分机构撰稿时，沪深两市累计成交2400亿，量能基本持平，多个交易日未见放量迹象，说明主力资金场入场情绪不高，场外观望情绪浓厚。

4、机构投资感悟继前期贵州茅台、海天味业等消费类龙头股价创新高后，大消费行情近期呈加速扩散态势。比如医药今年的表现也很突出，因为疫情推高了医药生物板块的估值。即使疫情过后，国家对医药方面的投入也会进一步增加。所以像中药龙头股、创新药龙头股、西药龙头股还有疫苗、医疗等医药的细分子行业龙头都具备较好的长期投资价值。当然对于一些炒疫情受益的像口罩、防护服、口服液、呼吸机等医药股，可能要考虑到疫情过后，公司也有可能会出现比较大的回落风险，因为这种直接受益于疫情的股票，在疫情过后它的需求量和业绩可能会出现大幅下滑，增速也会出现比较大的影响，这一要注意，不要追高直接受益于疫情的医药股，主要还是要从基本面的角度去配置的一些细分行业的龙头。

另外，当前可选消费经过疫情影响调整后，估值更具吸引力，建议由业绩相对优势的必需消费，阶段性转向增长预期驱动的可选消费。

备注股市有风险，投资需谨慎；据此操作，风险自负。