2023.02.09市场逻辑精选

一、市场热点


1、数字水印标记Al内容达到监管和数据确权的目的


◇23年2月6日，ChatGPT的开发公司 OpenAI 首席技术官米拉·穆拉蒂在接受美国《时代》杂志采访时特别谈到，ChatGPT这样的人工智能工具&34;可能被滥用，也可能被坏人使用&34;，引发关于如何在全球范围内对其进行监管的问题。穆拉蒂补充道，现在对ChatGPT进行监管“并不算为时过早”。


◇openAI CEO Sam Altman 提出将尝试水印技术和其他技术来标记 chatGPT 生成的内容。


◇清华大学人工智能国际治理研究院副院长、人工智能治理研究中心主任梁正告诉记者，针对目前潜在的风险及监管隐患，加入“数字水印”或将成为一种解决方案。


◇数字水印据汉邦高科介绍，数字水印不同于目前普遍应用的加密技术，加密的内容被解密后无法保证使用和传播的合法性一旦出现问题，难以追溯；而数字水印具有证明性，可溯源。数字水印通常可以对版权进行精准的确权。数字水印技术是可以和其他技术相结合，形成完成的知识产权保护链条。


◇市场价格图片蒙层水印在0.03元/张，视频版权水印在1元/分钟。


◇相关公司


汉邦高科公司全资子公司金石威视从 2007年开始进入数字水印技术领域，已经形成了其于视频、音频、图片数字水印技术等比较完善的产品体系。公司的数字水印技术产品线比较丰富，依据视频、音频、图片数字水印技术形成比较完善的产品体系，特别是在&34;内容安全”、“内容检索”、“版权保护”方面，相比国外竞争对手，具有一定的竞争优势。


汉仪股份公司 22年3月招股说明中提到，募投研发数字水印相关项目，通过深度学习的方法提取图像息，在图像上添加人眼不易感知的水印息。在第三方对图片做常见的设计加工处理后，仍可检测出水印，并识别出水印息。


三未安公司通过数字水印技术、精准溯源技术和高效水印提取技术，确立了整套数据确权的完整解决方案。


平治息在数字音频版权跟踪技术方面，使用音频数字水印嵌入技术在数字音频中嵌入隐蔽的版权息。


2、Al芯片新场景应用加算力需求增长，芯片有望量价齐升


◇当前受ChatGPT概念影响，人工智能应用加速，人工智能四层架构中1）底层芯片、2）深度学习框架、3）模型、4）上层应用（搜索、AIGC、ChatGPT）。


◇AIGC会对产业带来，新场景应用+算力需求增加，芯片有望量价齐升。

1）量带来全新场景流量。ChatGPT支撑算力基础设施至少需要上万颗英伟达GPU A100。

2）价较传统搜索大幅提高算力，对高端芯片的需求将拉动芯片均价。ChatGPT完美运行的三个条件训练数据+模型算法+算力，ChatGPT基于Transfolmep技术随着模型不断迭代，层数也越来越多，对算力的需求也就越来越大。


◇GPU或CPU+FPGA等支撑算力


1）GPU可支撑强大算力需求。从AI模型构建的角度第一阶段是用超大算力和数据构建预训练模型；第二阶段是在预训练模型上进行针对性训练。

2）CPU+FPGA。FPGA芯片作为可编程芯片，在AI模型构建第二阶段发挥。而FPGA想要实现深度学习功能，需要与CPU结合。

3）云计算依靠光模块实现设备互联。伴随数据传输量的增长，需求量随之增长。


◇相关公司

GPU景嘉微（GPU 龙头）、海光息（唯一量产国产 X86 CPU）、好利科技、壁仞科技（未上市）

CPU龙芯中科、中国长城FPGA安陆、复旦微、紫光AI芯片寒武纪、澜起科技

光模块德科立、天孚通、中际旭创


二、大涨分析


1、浪潮息全球Al服务器第一，拥有全球最大规模AI巨量模型


◇公司在人工智能服务器领域的市占率位居全球AI服务器市场第一，在中国市场份额已连续五年保持50%以上，主要客户均为互联网与AI巨头。


◇2021年公司发布&34;源1.0&34;，是目前规模最大的中文AI单体模型，参数规模高达2457亿，训练采用的中文数据集达5TB，超过了GPT-3的1750亿模型参数量。

◇2.9盘后互动易回复，公司在AIGC已从算力、算法和应用三方面进行布局和长期研发投入，其中源1.0大模型也是预训练巨量自然语言模型，4个技能大模型分别为对话、问答、翻译和古文，在各自的细分领域精度业界领先，问答模型可直接应用于人机交互、知识检索、语言翻译和文学创作等领域。




◇基于大模型生成特定领域的技能大模型改变了以往AI 模型生产方式，将原本耗时数月经年的大模型开发训练周期，缩短至短短数周，极大降低了开发与训练成本。



2、恒烁股份存算一体Al推理芯片已流片



◇CiNOR 存算一体 AI技术将训练后模型中的权重值存储在NOR Flash存储单元中，当外部号的特征值进入存算一体芯片的阵列时，就可直接与存在里面的权重值进行乘加运算，一次性得出矩阵运算结果，无需借助外部存储器。



◇公司研发的存算一体AI芯片基于65nm NOR Flash制程，适合于终端器件及IoT领域，即在终端上进行AI的推理，聚焦于低延迟、低功耗、高算力需求的边缘计算领域，特别是使用电池供电的物联网终端设备领域，目前已成功流片，23年有望形成千万量级的销售额。



3、好利科技GPU稀缺标的，流片在即



◇曲速类GPU（VPU）能既快又好地对图片、视频、声音进行控制，将有助于客户过滤互联网内容，增强网络息健康度。在网安视频处理方面，处理能力可达到NVIDIA 8-10倍，且价格更具性价比。



◇公司14nm类GPU芯片累计出货超10w颗，在手订单超50w颗，预计23年执行完毕，产品在网安部门和IDC 中广泛应用，正加速导入互联网公司，单价2k-3k；控GPU 芯片架构设计完毕，预计股子公司合肥曲速7nm 1个小学人才大于一个2023H1流片，已开通三星、tsmc账户。



◇曲速在三星有近1w片晶圆产能，对应50-60w颗芯片（未考虑ABF载板受限情况），预计23年提升至2w片。曲速新一轮融资正加速落地，有望夯实研发能力，加速研发成果落地。



4、源杰科技25G光芯片国内龙头



◇光芯片介绍光子人工智能芯片。光子芯片的计算速度为电子芯片的1000倍，但功耗仅为其百分之一。算力是传统芯片1000倍，功耗仅为其百分之一；可应用于自动驾驶、智能机器人、无人机等领域。



◇公司简介聚焦光通领域光芯片，磷化铟为衬底、IDM模式，产品覆盖2.5G\10G\25G\50GPAM4DFB\硅光大功率芯片，是国内少数具备25G光芯片生产能力的厂商。



◇公司收入结构速率划分2.5G约占4.5成、10G约占4.5成、25G约占1成；终端市场划分光纤宽带7-8成、基站1成、数通1成。综合毛利率65%左右，好于MACOM、联亚、全新以及仕佳光子等公司。



◇25G DFB已应用于国内运营商 5G基站前传，数通领域 25G CWDM4 光芯片已实现对全球知名科技公司的供货，25G磷化铟芯片在对外销售的国内厂商中排名第一。目前主要客户A客户（关联公司）、旭创科技、海宽带、新易盛、剑桥科技、铭普光磁等。



◇上市募投方向拟募集资金9.8亿元投入10G及25G 光芯片产线、50G光芯片产线等项目，超募5亿。



5、汉邦高科公司的数字水印技术产品体系完善



◇ChatGPT作弊概念数字水印概念。公司主业为“智能安防、广电监测和数字水印技术应用&34;三大业务板块。其中数字水印技术从07年开始进入该领域，已经形成了基于视频、音频、图片数字水印技术等比较完善的产品体系。



◇公司数字水印技术可在不影响原载体的使用价值和不被人的知觉系统觉察情况下，将标识息直接嵌入数字载体中，依靠标识息实现确认内容创建者，购买者、传送隐秘息或者判断载体是否被篡改等。



◇公司主要提供数字水印设备、核心数字水印软件等软、硬件产品。按往年业绩来看公司数字水印业务在 1600 万左右，占收入比重4%左右。



三、个股挖掘



1、昆仑万维今年内发布中国版类ChatGPT代码开源



◇2月9日盘后昆仑万维官微发布，将在今年内发布中国版类ChatGPT代码开源，防止大公司技术垄断。



◇公司业务一Opera深耕浏览器业务。0pera 浏览器创始于1995年4月，是一款挪威0pera Software ASA 公司制作的支持多页面标签式浏览的网络浏览器，因其快速、小巧和标准兼容性深受用户和业界的认可，于2016年被昆仑万维和奇虎360收购。该公司自创始之日起一直专注于浏览器业务，主要集中在非洲市场，2022年Q3全球月平均活跃用户达3.21亿。2023年2 月8日，昆仑万维在互动平台表示，旗下的0pera浏览器计划接入ChatGPT功能，不断利用人工智能技术赋能业务发展。




◇公司业务二公司使用AIGC算法全方位布局产品，AI音乐制作具有突出优势。昆仑万维发布了AIGC全系列算法与模型昆仑天工，昆仑天工旗下模型包括天工巧绘 SkyPaint、天工乐府 SkyMusic、天工妙笔 SkyText、天工智码SkyCode，覆盖图像、音乐、文本、编程等多模态内容生成能力；旗下StarX MusicX Lab音乐实验室目前已发行近20首AI生产歌曲，在海内外180余个音乐平台上线。



2、数据港大厂相继入局，受益于AIGC发展带来的算力需求



◇ChatGPT 将引发国家与科技巨头算力军备竞赛，ChatGPT的总算力消耗约3640PF-days，至少要7-8个投资30亿规模数据中心才能支撑运行，GPT3训练单次的成本高达460万美元。



◇百度、阿里、腾讯等大厂相继入局，其模型训练过程也将激发对数据中心算力的需求，由于国内 GPU 和 AI 加速卡产能和单卡算力相对有限，若要实现相同算力，IDC投资规模或须更高。



◇公司是国内少数同时服务于阿里、腾讯、百度国内三大互联网公司的数据中心服务商，整体上架率58%，合同签订24月后，阿里将向公司按95%上架率付费，预计2023-2024年收入加速提升。



3、杭华股份钙钛矿封装标的



◇钙钛矿层薄膜是影响钙钛矿大面积制备工艺问题的重要因素，而油墨工程是其中关键，公司与钙钛矿产业链制备厂家在钙钛矿电池封装技术应用领域进行学术性探讨和交流。



◇网传纪要显示公司在实现钙铁矿封装的“功能性材料+数码喷印工艺&34;，达到长时耐候的要求上已具有一定的技术突破，当前已经在和杭州当地做钙钛矿封装设备的厂家进行技术合作，公司预计2023年会有成熟的封装材料+工艺的解决方案。



◇公司是国内领先的综合性油墨产品及印刷解决方案服务商。

四、其他资讯

专家解读ChatGPT



◇ChatGPT和以前GPT大模型的区别ChatGPT是基于GPT3.5的基础模型框架，核心变化在于通过真实的调用数据以及人类反馈的强化学习进行训练。



◇国内企业与ChatGPT的差距百度、华为等头部厂商都有大模型，百度文心模型参数量已经达到2600 亿，从技术能力上国内相比chatGPT晚1-2年，openAI第一梯队，Google第二梯队，百度第三梯队，主要是差在模型环节，包括清洗、标注、模型结构设计、训练推理的技术积累。



◇训练成本昂贵GPT3.0离线训练成本高达1200万美元，大模型重新训练成本达400万美元，都是租用微软的计算资源，《成本与训练数据量成比例，增加GPU也可提升训练速度，中小厂商或将无法承担高昂的大模型自研成本。



◇模型训练所依赖的高性能芯片被美国卡脖子的解决方案采用国内自研GPU；用分布式CPU替代，部分大厂应用采用分布式CPU的方式进行训练。



◇未来商业模式openAI或将对外输出模型能力，国内百度等企业也会跟进，国内应用软件企业未来可能采用OpenAI或百度等厂商的AI模型作为基础能力。

仅个人学习使用