方向chatGPT+鸡苗

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集中兵力

chatGPT+鸡苗

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鸡苗

调整应是机会

高抛低吸

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ChatGPT

分化开始

精选个股

ChatGPT是2022年11月30日OpenAI推出的一款对话式AI模型，是其GPT系列新作，功能更全面&更类人，潜在应用空间更为广泛。   技术上，ChatGPT的上线意味语言类AI底层技术NLP进步显著，同时启示AI其他领域应用更高效率的Transformer和产出更类人的RLHF算法。   应用上，GPT的升级推动AIGC的发展，AIGC渗透率有望在2025年提升至10%，市场规模或将于2030年逾万亿。   ChatGPT横空出世，利好相关基础设施和应

ChatGPT自发布后便获得了广泛关注1）在发布短短5天后就累积了超过100万用户；2）微软将向OpenAI投资数十亿美元，并将迅速推进ChatGPT商业化，计划将其整合进Bing搜索引擎、Office全家桶、Azure云服务、Teams聊天程序等一系列产品中；3）“美版今日头条”BuzzFeed在宣布和OpenAI合作，未来将使用ChatGPT帮助其创作内容后股价2天累计涨幅超300%

华西证券认为AIGC的出世会产生革命性的影响，受益厂商分为三类，分别是: 

1、AI处理器厂商，具备自研AI处理器的厂商可以为AIGC的神经网络提供算力支撑， AI处理器芯片可以支持深度神经网络的学习和加速计算，相比于GPU和CPU拥有成倍的性能提升和极低的耗电水平。受益标的为寒武纪、商汤、海光息；

2、 AI商业算法商业落地的厂商，原因是AI算法的龙头厂商在自然语言处理、 机器视觉、数据标注方面都具有先发优势和技术领先性。受益标的为科大讯飞、汉王科技、拓尔思、海天瑞声、虹软科技、云从科技、格灵深瞳；

3、AIGC相关技术储备的应用厂商，相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、 提升内容多样性并打开海量市场。受益标的为万兴科技、中文在线、阅文集团、昆仑万维、视觉中国。

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CPO

CPO概念之所以能够大涨，主要就是得益于这段时间火热炒作的ChatGPT概念。

前段时间，ChatGPT官网由于算力不足，导致宕机无法登陆，这里暴露出人工智能的巨大问题，那就是算力不足！

CPO 的高效率、低功耗有可能会成为后续 AI 高算力下最好的解决方案，也是目前最有希望解决ChatGPT算力需求的一个方向

什么是CPO？

CPO（共封装光学）是将网络交换芯片和光模块（光引擎）进行“封装”的技术，用来替代目前的热插拔式光组件。CPO技术下的光器件具有低功耗、高号密度、高集成度的特点

根据光通行业市场调研机构LightCounting预测，按照端口数量统计，CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件

国内光模块行业领先企业中际旭创、新易盛、华工科技、光库科技、光迅科技、博创科技、天孚通、剑桥科技等

CPO概念股

联特科技301205公司目前研发的有用于下一代产品NPO（近封装光学）/CPO（共封装光学）所需的高速光连接技术、激光器技术和芯片级光电混合封装技术等。

天孚通300394公司有激光芯片集成高速光引擎研发项目，该技术适用于CPO方案使用的高速光引擎，为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前送样通过，项目进入可靠性验证阶段。

剑桥科技603083公司的高速光模块产品面向电运营商和数据中心运营商,用于承载网的骨干传输、城域网和接入网领域以及数据中心互联。

通宇通讯002792公司积极在CPO、硅光、相干等领域做技术储备和布局。研发主要内容包括高速光器件封装平台、高速相关光模块技术和产品、CPO共封装工艺及光模块技术和产品。

新易盛300502公司2022年通过对境外参股公司AlpineOptoelectronics,Inc的收购,已深入参与硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术的市场竞争。

锐捷网络301165公司通过发挥在产品研发创新上的优势,推出了应用CPO技术的数据中心交换机,参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。

中际旭创300308公司的大功率激光器,主要适用于小尺寸可插拔外部光源模块(ELSFP)、硅光光模块和光电共封模块(CPO),该激光器首创了全新激光器结构,目的是舍弃隔离器,简化封装,可以降低上述三种形态的光模块成本。

光库科技300620公司是光纤器件研发生产企业，公司已掌握国际先进的光纤器件设计和封装技术。

德科立688205公司有研究 800G 及 CPO（Co-Package Optic 共封装）等更高速率小型化长距离光收发模块的技术方案。

光迅科技002281公司称在光电共封装(CPO)领域有技术储备。

博创科技300548公司正在CPO技术领域进行研发和产品准备。

紫光股份0009382022年半年报显示公司推出业内首款400G硅光融合交换机,通过NPO硅光引擎实现板级光互联技术,在提供超大带宽的同时,降低时延,减少号衰减,降低设备功率40%以上

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芯片液冷

机构表示，AIGC加速芯片级液冷散热市场爆发

据报道，随着人工智能走火，国内很多企业准备训练AI，近期华为昇腾AI服务器、兆瀚RA5900-A系列AI训练服务器等询单量及预定量有爆发式增长。

AI服务器需求大爆发，将拉动上游包括AI芯片、存储和液冷等方面的需求。例如，近日浙商证券研报表示，AIGC加速芯片级液冷散热市场爆发

浙商证券表示，芯片级液冷成主流散热方案。液体的导热性能是空气的15-25倍，随着热密度的提升，液冷有望替代风冷实现更高效散热

重点企业方面，浙商证券建议关注英维克和高澜股份。英维克已经在冷板式液冷赢得一些重要项目，开始为华为超聚变提供全链条液冷解决方案，与英特尔等联合发布白皮书；高澜股份是国内领先液冷解决方案提供商，已与国产GPU企业芯动科技达成战略合作。

证券时报·数据宝统计，在服务器液冷产品方面，除了英维克和高澜股份外，a股市场还有申菱环境、松芝股份、同飞股份、飞荣达等近10只个股。上述概念股中，6家发布业绩预告，其中飞荣达、高澜股份、巨化股份、三花智控等为预增，奥特佳为扭亏

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（公众号回复，不是文章下回复）

再好的逻辑，也需要结合大盘涨跌趋势来选择介入与退出时机

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