古道西风瘦驴
东方财富证券股份有限公司高博文,陈子怡近期对盛天网络进行研究并发布了研究报告《2022年报&2023年一季报点评业绩持续高增,拓展多元场景》,本报告对盛天网络给出增持评级,当前股价为45.0元。
盛天网络(300494) 【投资要点】 公司发布2022年报及2023年一季报。2022年公司实现营收16.58亿元,同比增长35.8%;实现归母净利润2.22亿元,同比增长77.7%。2023Q1公司实现营收4.29亿元,同比增长34.5%;实现归母净利润0.74亿元,同比增长40.0%。 业绩维持高速增长,网络广告与增值业务贡献主要增量。分业务来看,2022年公司游戏运营业务实现营收1.92亿元,同比下滑18.4%,主系老游流水自然下滑;IP运营业务实现营收4.52亿元,同比增长0.7%,主系《三国志·战略版》进入成熟期,收入稳健,同时推广成本减少,分部毛利率显著优化;网络广告与增值业务实现营收10.05亿元,同比增长90.7%,为公司业绩高速增长的主要驱动力,分部收入增长主系游戏社交业务表现出色,产品“带带电竞”下载数量位居多个应用市场垂直品类前列。 游戏储备丰厚,迎接产品大年。公司2023年产品线丰富,其中IP类产品《大航海时代海上霸主》原IP拥有超过三十年历史,游戏已获得版号,预计2023H1在港澳台地区发行,2023H2在大陆地区发行;非IP类产品中,公司预计在2023年上线的主要产品有《星之翼》、《遇见梦幻岛》、《潮灵王国起源》等,其中《遇见梦幻岛》已获得版号,《潮灵王国起源》已提交版号申请,《星之翼》开发也步入尾声。2023年公司迎来游戏产品大年,新游上线业绩增量可期。 电竞场景领域先行者,积极拓展新场景。线下游戏场景方面,公司为电竞酒店打造易乐途数字营销平台,集品牌曝光、流量置换、电竞赛事等功能,能够有效赋能电竞酒店品牌运营,目前已与美团酒店达成合作。线上游戏场景方面,公司基于原有产品技术优势搭建随乐游云游戏平台,能够多端使用并与社交平台互动,实现即点即玩、高互动性的游戏体验。2022年11月公司与5G+AI+AR软硬件领跑者Rokid签署协议,将在XR领域开展合作,目前随乐游平台已率先接入Rokid生态。 【投资建议】 我们认为2023年公司游戏业务有望迎来产品大年,旗下游戏平台与游戏社交业务生态体系逐步完善,对于新场景的拓展值得期待,对公司后续表现持乐观态度。我们预计2023-25年公司分别实现营收21.33/25.65/30.42亿元,实现归母净利润3.18/3.92/4.99亿元,EPS分别为1.17/1.44/1.84元每股,对应PE为36/30/23倍,首次覆盖,给予“增持”评级。 【风险提示】 游戏版号发放不及预期 行业政策监管风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西南证券刘言研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为49.86%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.98亿,根据现价换算的预测PE为40.91。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为40.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,盛天网络(300494)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标1.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:湖北盛天网络技术股份有限公司主详情>>
答: (1)拓展移动互联网业务领域,详情>>
答:中国民生银行股份有限公司-华夏详情>>
答:盛天网络的注册资金是:4.9亿元详情>>
答:以公司总股本24000万股为基数,每详情>>
sora概念逆势拉升,概念龙头股当虹科技涨幅4.16%领涨
出版社联合抵制“6·18”大促 如何避免“谷贱伤农谷贵伤人”式困境
电信运营行业涨幅达1.27%,线上线下以涨幅20.01%领涨电信运营行业
知识付费概念持续走强大幅上涨7.45%,读客文化、中文在线等多股涨停
视频会议概念高人气龙头股真视通涨幅3.67%、视源股份涨幅1.42%,视频会议概念小幅上涨0.36%
古道西风瘦驴
东方财富证券给予盛天网络增持评级
东方财富证券股份有限公司高博文,陈子怡近期对盛天网络进行研究并发布了研究报告《2022年报&2023年一季报点评业绩持续高增,拓展多元场景》,本报告对盛天网络给出增持评级,当前股价为45.0元。
盛天网络(300494) 【投资要点】 公司发布2022年报及2023年一季报。2022年公司实现营收16.58亿元,同比增长35.8%;实现归母净利润2.22亿元,同比增长77.7%。2023Q1公司实现营收4.29亿元,同比增长34.5%;实现归母净利润0.74亿元,同比增长40.0%。 业绩维持高速增长,网络广告与增值业务贡献主要增量。分业务来看,2022年公司游戏运营业务实现营收1.92亿元,同比下滑18.4%,主系老游流水自然下滑;IP运营业务实现营收4.52亿元,同比增长0.7%,主系《三国志·战略版》进入成熟期,收入稳健,同时推广成本减少,分部毛利率显著优化;网络广告与增值业务实现营收10.05亿元,同比增长90.7%,为公司业绩高速增长的主要驱动力,分部收入增长主系游戏社交业务表现出色,产品“带带电竞”下载数量位居多个应用市场垂直品类前列。 游戏储备丰厚,迎接产品大年。公司2023年产品线丰富,其中IP类产品《大航海时代海上霸主》原IP拥有超过三十年历史,游戏已获得版号,预计2023H1在港澳台地区发行,2023H2在大陆地区发行;非IP类产品中,公司预计在2023年上线的主要产品有《星之翼》、《遇见梦幻岛》、《潮灵王国起源》等,其中《遇见梦幻岛》已获得版号,《潮灵王国起源》已提交版号申请,《星之翼》开发也步入尾声。2023年公司迎来游戏产品大年,新游上线业绩增量可期。 电竞场景领域先行者,积极拓展新场景。线下游戏场景方面,公司为电竞酒店打造易乐途数字营销平台,集品牌曝光、流量置换、电竞赛事等功能,能够有效赋能电竞酒店品牌运营,目前已与美团酒店达成合作。线上游戏场景方面,公司基于原有产品技术优势搭建随乐游云游戏平台,能够多端使用并与社交平台互动,实现即点即玩、高互动性的游戏体验。2022年11月公司与5G+AI+AR软硬件领跑者Rokid签署协议,将在XR领域开展合作,目前随乐游平台已率先接入Rokid生态。 【投资建议】 我们认为2023年公司游戏业务有望迎来产品大年,旗下游戏平台与游戏社交业务生态体系逐步完善,对于新场景的拓展值得期待,对公司后续表现持乐观态度。我们预计2023-25年公司分别实现营收21.33/25.65/30.42亿元,实现归母净利润3.18/3.92/4.99亿元,EPS分别为1.17/1.44/1.84元每股,对应PE为36/30/23倍,首次覆盖,给予“增持”评级。 【风险提示】 游戏版号发放不及预期 行业政策监管风险
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,西南证券刘言研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为49.86%,其预测2023年度归属净利润为盈利2.98亿,根据现价换算的预测PE为40.91。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为40.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,盛天网络(300494)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标3.5星,好价格指标1.5星,综合指标2.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子