8月23日涨跌幅第一版块原因分析

华为海思概念板块涨幅第一原因分析

核心原因: 华为海思宣布将于9月9日举行首届全联接大会，市场普遍预期届时将发布全新麒麟芯片，引发资金追捧。叠加华为将于9月19日-21日举办2024年华为全联接大会，市场对华为新品的期待进一步升温。

1. 事件驱动新品发布预期引爆市场

华为海思将于9月9日举行首届全联接大会的消息得到多家概念股的确认，例如深圳华强在互动平台上表示，作为海思主要授权代理商之一，将参加海思全联接大会，并定向邀请客户共同参会。华为将于9月19日-21日举办2024年华为全联接大会，叠加海思首次发布会，市场预期华为将发布新款手机、平板等终端产品，并搭载全新麒麟芯片，引发市场强烈关注。

2. 行业背景“中国芯”战略提供强力支撑

“中国芯”战略持续推进，芯片自主化程度不断提高，例如蔚来汽车的全球首颗车规5纳米高性能智驾芯片流片成功，增强了市场对国内半导体产业链的心。华为海思作为国内领先的芯片设计企业，其新品发布被市场寄予厚望，被视为国产芯片打破封锁、实现自主可控的标志性事件。

3. 产业链联动华为终端销售火爆带动需求增长

华为手机出货量大幅飙升，据市场调研机构TechInsights发布的最新报告，2024年第二季度，华为全球智能手机出货量同比增长49%，达到了1160万台。华为平板电脑市场份额位列中国第一，IDC数据显示，2024年第二季度华为平板电脑出货量同比增长46.9%，5月上市的MatePad 11.5S销售火爆。华为终端产品的热销带动了对海思芯片的需求增长，利好整个产业链，包括上游的芯片设计、晶圆制造与封装测试，以及下游的代理分销商和应用厂商。

4. 市场情绪科技龙头回归引发投资热情

华为作为国内科技龙头企业，其芯片业务发展备受关注，沉默四年后，海思新品发布预期引发市场强烈兴趣和投资热情。投资者对华为克服困难，重回科技前沿充满期待，市场情绪高涨，例如深圳华强股价近期持续走强，8月23日实现7连板，股价创近两年新高，市值达到177亿元。

5. 业绩支撑概念股中报业绩表现亮眼

部分华为海思概念股发布中报业绩预告，业绩表现良好，例如力源息上半年实现营业总收入34.34亿元，同比增长32.33%；归母净利润5798.37万元，同比增长10.65%。业绩的支撑消除了部分投资者对概念炒作的顾虑，为资金入场提供了更强的理由，例如力源息股价在发布中报后持续上涨，8月21日成交额达44.6亿元，居于沪深两市个股成交额第二位。

未来展望

预计在未来一段时间内，随着华为海思全联接大会的临近以及更多息的披露，华为海思概念板块仍将受到市场关注，并存在持续活跃的可能性。

风险提示:

华为海思新品的具体发布时间、性能参数以及市场反响存在不确定性。芯片行业竞争激烈，华为海思面临着来自国际巨头的竞争压力。宏观经济波动、国际贸易环境等外部因素可能对芯片行业发展造成影响。

今日电池板块跌幅第一原因分析

今日（8月23日）电池板块领跌市场，究其原因，前期市场对固态电池概念过度炒作，而鹏辉能源的一纸公告戳破泡沫，资金获利回吐，板块应声回调。同时，碳酸锂价格暴跌、行业龙头业绩下滑等多重利空因素与之形成共振，共同导致电池板块今日跌幅第一。雪上加霜的是，华自科技自身也因收到湖南证监局警示函而股价大跌，进一步加剧了板块的悲观情绪。

一、 导火索固态电池炒作退潮，鹏辉能源“急刹车”

事件回顾 8月21日，鹏辉能源发布预告，将于8月28日召开产品技术发布会，并通过公众号文章高调宣称“全固态电池重大突破！实物首秀！”，引发市场对固态电池概念的狂热追捧。鹏辉能源股价迅速上涨，连续两日20%涨停，市值暴增30多亿至118亿。泡沫破灭 然而，8月23日，鹏辉能源发布公告，称公司生产经营情况未发生重大变化，股价短期内连续大幅上涨可能存在非理性炒作等情形，并明确表示“按公司计划，预计一年内不会大批量生产，对本年度公司业绩没大的影响”。市场反应 这纸公告犹如一盆冷水浇灭了市场的炒作热情，资金迅速获利回吐，鹏辉能源今日一度跌超7%。与其“绑定”的华自科技，也在投资者问询后“认领”合作关系的次日，股价大跌10%。

二、 深层原因产业链产能过剩，行业景气度承压

碳酸锂产能过剩，价格持续下跌 8月23日，碳酸锂主力合约跌逾3%，报74050.00元/吨，创三年新低。碳酸锂价格持续下跌，虽然有利于降低电池制造成本，但也可能压缩部分电池企业的利润空间，尤其是那些采用“锁价”模式的企业，若前期以高价锁定碳酸锂供应，则无法享受价格下跌红利，甚至可能面临利润压缩；而采取“随行就市”模式的企业，则可能因电池售价随之下调而难以扩大利润空间，甚至面临价格战压力。同时，价格下跌也引发市场对碳酸锂企业产能过剩的担忧，进而波及整个电池产业链，加剧了市场对行业景气度承压的预期。下游需求不及预期 尽管新能源汽车市场保持增长，但增速放缓，且电池厂的客供比例较高，导致对锂的需求增长乏力，进一步加剧了碳酸锂价格下跌的压力。行业竞争加剧 随着新能源汽车市场的快速发展，越来越多的企业涌入电池生产领域，导致行业竞争日益激烈。价格战不可避免，进一步压缩了企业的利润空间。

三、 加剧因素市场情绪悲观，利空消息共振

市场整体情绪悲观 8月23日，国内期市有色金属板块大面积飘绿，表明市场整体情绪偏向悲观，投资者风险偏好下降，资金流出周期性行业，电池板块也受到影响。亿纬锂能业绩下滑 电池龙头企业亿纬锂能发布的2024年半年度报告显示，公司营业收入216.59亿元，同比下降5.73%；归属于上市公司股东的净利润21.37亿元，同比下降0.64%。这一消息进一步加剧了市场对电池行业盈利能力的担忧。华自科技收警示函 华自科技今日发布公告，称公司及相关人员近日收到湖南证监局出具的警示函，原因是其披露的2023年年度业绩预告与实际情况差异较大。受此消息影响，华自科技今日股价大跌逾10%，报收7.05元。作为固态电池概念股之一，华自科技的负面消息也进一步加剧了板块的悲观情绪。