氢能板块热点公司复盘上善流水深度研究

今天后台有网友提出，好长时间没有提及氢能板块了，问我有什么新的看法？

市场也调整了半年之久，大部分板块都在反弹，借此时机也认真对氢能板块进行一个阶段性复盘。

对于氢能板块的总体看法，因为我之前已经写了很多文章，就不耽误时间多说了，有兴趣的朋友可以翻一翻回顾一下，看过以后，其实很多对氢能的认识都会改变。现在大多数人还没有意识到氢能的重大意义，这也是市场的预期差。

总体定位就是，氢能是一个比锂电还大的产业，未来的新能源格局，应该是两张网，电网加氢网。

一、氢能行情回顾

这一年多，氢能行情其实有三波。第一波就是去年7月，预期氢能战略出台，当时，以美锦能源，厚普股份为代表。两个月后，又走出来了兰石重装等牛股。最近的一波，2月，以京城股份和雪人股份为龙头。

二、氢能行情未来展望

我上篇文章说，当前的产业界和实业届，氢能的投资热度超过股市100倍。以央企国电投和中国石化为首的国家队和隆基股份，阳光电源为代表的民营企业，都是大力度投资，动辄百亿量级。如果不是疫情影响，投资力度可能还要更大。种种迹象看， 一个超级赛道正在孕育。

产业界的热度一定会映射到股市，要的就是一个时机，一个导火索，冷不丁就可能引爆市场，当前氢能板块就在行情启动的前夜。

三、核心标的

市场演绎了这么久，其实有几个大众情人，一说到氢能，散户马上以为是他。比如雪人股份，潍柴动力，美锦能源，京城股份等。这里就简单复盘下几个核心标的。需要说明的是，在产业界真正的龙头其实大多数还没有上市，以下点评的只是上市公司的标的。

1、京城股份

这是一只真正的妖股，冬奥会前夕，市场挖掘出了它为冬奥会车辆提供车载储氢瓶，这个逻辑确实够硬，车载储氢瓶可以类比为锂电池的电池或者汽车的油箱，绝对是燃料电池的标配，市场空间想象力巨大。正因为如此，京城股份这一波基本也没跌多少，可谓牛逼。

京城股份是国内唯一一家量产车载四型瓶的厂家，这个逻辑在，以后氢能再度崛起，虽然涨幅已大，但逻辑依然够硬。

2、雪人股份 厚普股份 美锦能源

这也是散户人气选手，大举进军氢能压缩机，空压机等领域，但就行业地位和来说，随着氢能公司的大规模涌现，没有太大优势。但就市场人气和标识度来说，值得关注，一旦板块启动，游资又可能盯上他。类似的还有厚普股份，就是散户人气值高。厚普的加氢站领域其实对手正星势头很强，关键还有中石化自己也在攻克加氢站设备。

3、石化机械

中石化要做中国第一氢能公司，这个蛋糕得多大？所有加油站全部改造成加氢或者油氢混合站，这个市场空间多大？这个蛋糕迟早要自己做，现在中石化成立了氢能子公司，而石化机械是中石化自己唯一的石化装备公司，也在积极向氢能转型，大树底下好乘凉，这个道理还是很明显的。

4、兰石重装

兰石是石化装备的领军企业，在氢能领域，储氢球罐国内首屈一指，最近引进战略投资者是个号，也在大力转型氢能。兰石人气高，图形走的也不错，这波涨幅不大，跌的也不多，如果板块启动，也值得重点关注。

5、海马汽车

大逻辑其实我之前写了几篇文章了，海南2025年停止销售燃油车，海马是海南整车的独苗，公司战略是优先智能汽车，合作电动汽车，“死磕”插混汽车，深耕氢能汽车。因为又是海南板块，天生多个题材，因此也值得重点关注

6、亿华通

目前A股唯一真正意义的电堆企业，其他的像上海重塑，捷氢还没上市呢，只是业绩一直不理想。股价也一落千丈，但如果今年业绩能如期放量，中报后估计应该能回升。

其实很有很多氢能和燃料电池概念的上市公司，但良莠不齐，蹭热点的太多，时间关系，今天先说这么多吧，未完待续，有空再写，可关注我的公众号。

相关证券

京城股份(600860)

兰石重装(603169)

雪人股份(002639)

美锦能源(000723)

亿华通-U(688339)

氢燃料电池到底潜力如何？