“气球事件”会影响外资和A股吗？

一、“气球事件”会影响外

外资的动向是年初以来市场热议的话题，而“气球事件”更是带来了一抹戏剧化的色彩。在周五北向资金净流出42亿之后，投资者开始担忧“气球事件”是否会拖累A股。

对于外资，我的观点是其近期的持续大幅流入或将告一段落。原因主要有二

一是人民币的大幅升值已经告一段落，虽然全年来看我认为还有进一步升值的空间，但短期已经升值到位。美国非农数据超预期的好也推动了美元指数的再次走强，这打消了人民币快速升值的预期。

二是全球半导体封锁和“气球事件”影响下，投资者对于中美关系再度紧张的担忧，这可能影响一部分外资对中国市场的心。外资更担忧之前的房地产“断供风波”和“动态清零”的防疫政策，本质上外资还是更加关注基本面的，短期事件性的扰动不会改变长期趋势。总的来说，外资流入短期或将放缓，但“气球事件”在短暂冲击后不会导致外资持续大幅流出。北向资金预计整体保持平衡或小幅净流入状态。未来激烈博弈下，科技自立，自主可控仍然是我国应对挑战的主要思路。

二、ChatGPT热度依然不减

上周海外的ChatGPT Hype主要相关股票及其对应的中国标的有 Liveperson -＞ 京北方、法本息、汉得息、宇科技等

C3.AI -＞ 科大讯飞、拓尔思、虹软、云从、商汤、格灵深瞳等

Buzzfeed -＞ 部分传媒公司

Microsoft -＞ 金山办公

Cloudflare -＞ 网宿科技、深服等

我们认为ChatGPT不是一个主题，而是影响未来数十年的深刻变革。如果Google的“红色警报”还不能说明问题，那可以看下Bill Gates对ChatGPT的评价&34;every bit as important as the PC, as the inte&34;。