看好工程机械、自动化板块及海风漂浮赛道

短期推荐板块半导体设备，光伏钙钛矿+铜电镀，工程机械

  上周推荐板块回顾半导体设备，光伏钙钛矿+铜电镀

  短期推荐组合华峰测控，宏华数科，长川科技，三一重工，恒立液压，德龙激光（建议关注），恒润股份（建议关注）

  估值跟踪核心关注PB估值整体机械板块而言估值继续反弹，PB估值分位为48.19%，其中29个子板块中，估值排名前三的分别为塑料机械、仪器仪表、模具，光伏设备估值本周有所上升、处于三年56.13%分位；后三位的为电梯、工程机械、缝纫设备。而风电设备、半导体设备、锂电设备、检测设备与服务、机床的PB估值分位分别为40.54%、43.62%、33.13%、56.94%、48.42%，都未落入60%的高估区间。

  核心观点

  1）本轮机械相较22年11月4日以来，下跌后反弹，目前上涨3.28%。当下节点（22年11月04日以来）光伏设备下跌17.07%，风电下跌0.74%。机械当前PB估值水平为三年41.80%，PE处于历史低位，估值或将继续得到消化。

  2）展望2023年，我们估计在多项内需政策拉动之下，有望是经济逐步复苏的一年，基本面类似于2019年呈现逐步见底向上、而利息率面则可能类似于2017年（宽松幅度较为有限），建议优选估值性价比高的品种，白马华测检测（与公用环保组联合覆盖），华峰测控，苏试试验等；自动化数据环比向上的刀具品种；以及超跌的光伏。

  中长期核心组合回顾

  【光伏设备】迈为股份、高测股份、帝尔激光、奥特维（建议关注）；

  【风电设备】新强联（建议关注）、恒润股份（建议关注）、五洲新春、长盛轴承、亚星锚链（与电新组联合覆盖）、华伍股份；

  【半导体】拓荆科技（与电子组联合覆盖）、新莱应材、华峰测控、长川科技、富创精密（电子组覆盖）、快克股份（建议关注）；

  【自动化】杭氧股份、欧科亿、华锐精密、柏楚电子（与计算机组联合覆盖）、锐科激光（与电子组联合覆盖）、伊之密（建议关注）、禾川科技（建议关注）；

  【锂电设备】先导智能（与电新组联合覆盖）、联赢激光、利元亨、东威科技（建议关注）、道森股份；

  【其他】春风动力（与汽车组联合覆盖）、奕瑞科技（与生物医药组联合覆盖）、华测检测（与公用环保组联合覆盖）、苏试试验、广电计量、安达智能、三德科技（建议关注）、华荣股份。

  本周重点板块跟踪点评

  据中分类，机械子行业周涨幅较大的有CS叉车（+7.44%），CS工程机械Ⅲ（+5.23%），CS高空作业车（+1.49%），CS其他运输设备（+0.86%），CS基础件（-0.04%）。

  本周机械板块行情表现

  机械板块较上周下跌2.83%，沪深300指数较上周下跌0.66%。机械板块跑输大盘1.35个百分点，涨幅居于所有板块第21位。本周机械涨幅居前十的个股有法兰泰克（+18.05%），科恒股份（+16.75%），大豪科技（+14.94%），长龄液压（+14.39%），久祺股份（+14.1%），香山股份（+13.82%），安徽合力（+11.41%），浩洋股份（+9.99%），亿利达（+9.4%），江苏神通（+9.28%）。

  风险提示原材料价格大幅波动风险；设备订单不及预期；新冠疫情导致需求不及预期风险等。