转发2020年，卫星产业就是那个最亮的星星！爱卡币

转发

2020年，卫星产业就是那个最亮的星星！ 爱卡币-2 共获得爱卡币 2020年初的卫星产业链 ， 可能是一个类似于2019年初氢燃料电池的大主题！ 最近好几个名字 ， 天基互联网 ， 空天息产业 （包含北斗） ， 卫星产业链 ， 说明了市场对板块还在模糊地认识和定位过程中 ， 但是不知不觉很多票起了50%不过还没到过热 现在应该还不是恍惚忧止的时候 ， 几个主流标的怎么怎么选 ， 今天就基本面逻辑继续探究分析比较下 1 ， 天银机电 ， 星链映射绕不开的标的 。 天银机电这票其实是最适合炒作的卫星产业链 ， 市值体量适中适合资金进出 ， 还是融资标的适合大户加仓 ， 业绩也不差 ， 航天板块业务快速发展推动2019年净利润预增35%-55% ， 算一下 ， 涨这么多 ， 按上限给PE才40x ， 离行业平均60x估值还有空间 。 天银主营产品是恒星敏感器 ， 占卫星整体成本的5%-15% ， 国内商用卫星市场市占率62% ， 是细分领域龙头 ， 后面有望占比提高到80% ， 2021年国内市场空间10亿 ， 国内已经率先供货“鸿雁”星座计划 。 更关键的是 ， 天银的产品已经走向国际 ， 应用到美国MITRE大气探测卫星 、 欧洲Alpha全球多媒体卫星上 ， 而且据传天银产品目前正在和米国的卫星公司报价 ， 嗯就是那个男人 ， 不 ， 那个外星人 ， 你懂的 。 国内发射卫星数量能和starlink比吗？ 如果炒卫星板块需要宇宙的想象力 ， 那么必搞天银 ， 然后坐等海外订单惊喜兑现 。 2 ， 【亚光科技(300123)、股吧】PK和而泰 。 肯定亚光是强于和而泰 。 同样卫星产业的是TR微波组件 ， 我认为收入体量决定一切 。 成都亚光电子现在已经有10亿-20亿收入体量 ， 订单十亿级别支撑 ， 而铖昌科技仅1~2个亿收入 ， 逊色许多 。 卫星产业链交集 ， 成都亚光收入中有20-30%是来自航天卫星相关的领域 ， 此外亚光科技传统船舶主业2019年亏8000万 ， 2020年扭亏 ， 如果游艇部分不再亏损 ， 成都亚光承诺2020净利润4.2亿元可以实现 ， 那么2020年净利润同比增长60%以上可期 ， 亚光科技是货真价实的EPS和PEG都很强的标的 （昨天收盘价才40xPE估值） ， 并且行业叠加了军工和芯片 ，用他来比堪比航锦科技 ， 有一定道理的 。 （航锦科技最近在谋求控股武汉导航） 3 ， 康拓红外 ， 纯正全能标的 。这个换手率就知道了 ， 康拓红外肯定被很多资金锁仓了 ， 且有庄运作的嫌疑 。 背靠502所的大树 ， 康拓在去年完成了外延并购后 ， 基本面大蜕变 ， 最近炒红外概念有高德有大立就是滤过了这票 ， 说明康拓目前的主要在收购的子公司轩宇空间 。 轩宇空间是个比较牛鼻的公司 ， 业务涵盖很广 ， 宇航级CPU,包括SoC和SIP封装产品 ， FPGA芯片能力 ， 并且轩宇空间的CPU基本上配置在中国大多数卫星 ， 测试仿真业务 ， 此外还有 ， spaceOS 操作系统 ， 星光敏感器等等 ， 产品还应用于北斗卫星 。 有铁路检测业务全年增速在3%-4%区间 ， 东兴军工认为未来两年复合增长50% ， 近期也上调了2020年业绩预期到2.5亿 ， 可以说卫星产业链中国卫星以外最具业绩确定性的标的 。 4 ， 华力创通 ， 基带芯片想象空间大 。 外研并购的公司基带芯片做很早 ， 和54所合作 ， 给天通一号供 ， 基带芯片单价1000元算 ， 价值量大 ， 基带芯片市场空间约200亿元 。 有观认为华力创通能拿30%市场 （最多一半） ， 还有华力布局了终端设备市场 ， 共带来市场利润空间超过50亿 。 另外 ， 加上今年发射大年 ， 华力仿真测试产品是发射的前道需求 ， 也会爆发 。 东兴给到的华力创通2020业绩1.85亿 ， 2021年3个亿 ， 弹性也是不小的 ， 美中不足是2019年亏损 ， 这也是之前涨幅在板块里落后的因之一 ， 近期补涨速度非常之迅猛 。 5 ， 双卫 。 两个大中军 。 中国卫星辨识度无可争议 ， 脸熟第一波是当之无愧龙头 ， 但是我定位他是天基互联网的中兴通讯 ， 大家知道2019年年初机构炒完了中兴通讯 ， 之后明显跑输5g板块 ， 也就是中国卫星是产业链风向标 ， 受益也靠前 ， 但是体量较大 ， 比较不适合继续当第二波的龙头 ， 2020年业绩预期5-7个亿吧 ， 给60xPE估值？ 也还能涨涨吧 ， 吃不准 ， 无脑买这个票赚个平均以上收益没问题。 。 中国卫通 ， 天风这两天在吹 ， 昨天把几个大佬套进去了 ， 简而言之 ， 是天基互联网的中国电 ， 运营服务龙头 ， 想象空间是比较大的 ， 按2022~2028年的市场空间测算 ， 天风目标价给了23元？ 貌似似曾相识？