几年前，我也是脸谱化的价投，我只喜欢迈瑞这样的好公

几年前，我也是脸谱化的价投，我只喜欢迈瑞这样的好公司。
这几年经过潜心学习，我有所进步了。
A股最大的机会并不是迈瑞这种一眼好的公司，因为A股恒时高估，这种公司没有便宜价格给你买入。
A股最大的机会还是很多不符合价投理念的公司。
譬如阳光电源，很多价投看不上，但是其实他的竞争优势非常强大，甚至超过了汇川技术这个价投喜欢的好公司。
逆变器和储能，初看起来同质化，没有竞争壁垒，但是实际分析，并非如此。
大型逆变器，大型储能，可以建立竞争壁垒。
看看禾望电气这个曾经的风电逆变器龙头，已经被阳光电源反超。
归根结底，基于同样的技术架构，阳光电源的规模更大，技术能力更强，可以弯道超车。
目前华为和阳光电源在光伏逆变器的地位已经难以撼动。
储能，最核心的不是电芯，而是电力电子技术。
这一方面，华为，阳光电源，特斯拉，全球三个龙头也难以撼动。
当然，最让我下定决心看好阳光电源的还是中东大单，它的中标单价是远远高于其他竞争对手。因为储能项目越大，安全性越重要，如果起火爆炸，一个规模巨大的储能项目，损失几十亿，上百亿人民币，那个损失不是一个小容量的储能项目可以相提并论的。
既然中标单价可以远远高于竞争对手，那么说明这个生意摆脱了同质化，已经是差异化的生意，可以建立强大的竞争壁垒。阳光我在关注。其实这个公司可以对标汇川技术，他们两家公司技术基本是一样的，变频器，逆变器，电驱动，都是一个东西。市值也差不多，研发投入也差不多，但是利润相差一倍。从这个角度，阳光肯定比汇川技术性价比高。
如果未来储能产生需求分化，部分国家对于安全性，构网能力要求高，那么这些项目就可以不用陷入价格战，利好阳光这样的公司。
柏楚也可以对标汇川技术，毕竟都是工控自动化行业，虽然估值高于汇川，但是软件能力更强，我觉得性价比应该高于汇川技术。
结论就是，汇川技术的两个对标公司，阳光电源和柏楚电子，比汇川技术更值得关注。